Gli investitori guardano a grandi indici come parametri di riferimento per aiutarli a misurare non solo quanto bene i mercati stanno eseguendo, ma anche quanto bene, come investitori, stanno eseguendo. Per coloro che possiedono azioni, guardano agli indici come il S & P 500, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) e il Nasdaq 100 per dir loro "dove il mercato è". I valori di questi indici vengono visualizzati ogni giorno da centri di informazione finanziaria in tutto il mondo. La maggior parte degli investitori spera di incontrare o superare i rendimenti di questi indici nel tempo. Il problema di questa aspettativa è che si mettono subito in uno svantaggio perché non stanno confrontando le mele alle mele. Leggi per scoprire come utilizzare gli indici per dare le tue aspettative e ottenere un quadro adeguato nel tentativo di raggiungere i tuoi obiettivi di investimento. (Per leggere di più sugli indici, vedere Gli ABC degli indici azionari e il nostro Indice Investing Tutorial .)

Secondo l'edizione di Gennaio 2006 del "Indice Versus Active Funds Scorecard" di Standard & Poor, la maggior parte dei fondi gestiti attivamente - più della metà di alcune classi di fondi - non battono il S & P 500 (in un dato anno o addirittura negli ultimi cinque anni). Essi affermano inoltre che la maggior parte degli investitori che commerciano i propri portafogli ritardano anche la S & P. Ci sono molti motivi per cui un determinato fondo sarebbe over- o underperform in un dato anno, ma alcuni motivi chiave spiegano perché la maggior parte dei fondi non può superare i loro indici.

Gli investitori hanno sempre diverse quantità di cosiddetti costi di attrito: costi di negoziazione, carichi, provvigioni e imposte sul capital gain, tutte le quali devono essere pagate quando si spostano, usciranno o circondano un fondo o portafoglio. Gli investitori persino incurano i costi d'attrito mentre stanno semplicemente tenendo le azioni in forma di commissioni di gestione e di commissioni. Tuttavia, il S & P non ha costi di attrito. Se utilizzato come punto di riferimento, è un immaginario secchio di titoli detenuti in un portafoglio gratuito senza costi di negoziazione e senza imposte sulle plusvalenze! In altre parole, gli S & P 500 e gli altri indici, se utilizzati come parametri di riferimento, non sono soggetti alle stesse condizioni degli investimenti nel proprio portafoglio, rendendo più difficile per voi superare. (Per saperne di più sui costi d'attrito, vedere Non lasciare che le commissioni di intermediazione minano i tuoi rendimenti

e
Una mentalità a lungo termine soddisfa la tassa di capitalizzazione minore

.

Ora tutto questo non significa che gli indici siano inutili quando guardi la tua performance. Gli indici sono ancora uno strumento estremamente prezioso per gli investitori da utilizzare per misurare la salute generale dei grandi mercati pubblici. Ogni indice ci racconta una storia sulle attività che comporta. Semplifica ciò che altrimenti sarebbe rumore finanziario infinito, giorno dopo giorno.Quello che un indice spesso non riesce a fare, tuttavia, mostra i risultati delle prestazioni di qualsiasi tipo di portafoglio reale. Mentre molti investitori sono già a conoscenza di questo in una certa misura, è la comprensione e l'applicazione del principio che conta - non solo la conoscenza. Il potere di miscelazione Allora, cosa fa tutto questo, dici? C'è una citazione utile per spiegare la natura delle prestazioni degli investimenti: "La forza più potente dell'universo è un interesse composto". L'uomo che ha detto questo? Un pensatore di moderato successo chiamato Albert Einstein. Per un momento, prendi in considerazione due portafogli, ognuno dei quali inizia a investire nella stessa data con la stessa somma di denaro 20 anni fa: Portfolio 1 (Rob: 11%) - Valore iniziale = $ 100.000

Portfolio <10> Portfolio 1 (Rob): $ 806, 231. 15

Portfolio 2 (Alice: 12. 5%) - Valore iniziale = $ 100, 000 < ): $ 1, 054, 509. 38

Perché una tale grande differenza nei valori finali? Poiché Bob ha guadagnato un rendimento annuo del 11% e Alice ha guadagnato un ritorno del 12,5%. Ecco - una differenza del 1,5% è arrivata a una differenza cumulativa di più di 200.000 dollari! E se consideriamo che un ritiro del 1,5% sui rendimenti è una stima conservativa dei costi di attrito che gli investitori pagano ogni anno, possiamo vedere rapidamente quanto sia importante comprendere questi costi e mantenerli al minimo possibile.
Essere proattivi con pochi passi

Se possiedi fondi comuni di investimento, scopri dove guardare nella tua letteratura per avere esatta prestazione (per saperne di più sull'affermazione degli interessi, vedere
Comprendere il valore temporale dei soldi

.) risultati e tenere d'occhio le cifre che sono al netto delle spese di gestione e spese. Questo vi darà una misura più accurata della performance del fondo. Quando si ricerca fondi comuni, è sempre consapevole del rapporto di spesa totale: un rapporto superiore al 2% è un fondo molto costoso e crea una battaglia in salita per l'investitore dal get-go. (Per maggiori informazioni, vedere

Scavare più in profondità: il Prospetto di fondo comune
.)

Un utile esercizio di investimento è sempre quello di ampliare la propria consapevolezza di ciò che costituisce un buon punto di riferimento. I migliori parametri di riferimento rappresentano le vostre partecipazioni in termini di stile e costi di investimento. Ci sono letteralmente migliaia di possibili benchmark là fuori, quindi non importa quale sia la composizione del tuo portafoglio individuale, dovresti essere in grado di trovare uno o due parametri significativi per aiutarti a imparare dai tuoi risultati e pianificare in modo efficace per il futuro. Prova a esaminare alcuni di questi per espandere il tuo arsenale: Lights Indexes - Questi sono grandi per gli investitori di fondi comuni. L'indice Lipper per ogni stile rappresenta una media dei 30 maggiori fondi comuni di investimento in questa categoria. Quindi, ad esempio, l'indice Lipper Large-Cap rappresenta i fondi comuni di 30 maggiori fondi di grandi capite, dove il più grande è determinato dalla dimensione del patrimonio del fondo.

Indici MSCI -
Questi indici di Morgan Stanley sono buoni parametri per gli investitori internazionali; mostrano prestazioni in molti paesi e regioni internazionali.Considerando la difficoltà intrinseca di trovare buoni parametri internazionali, l'insieme MSCI è un benchmark ben mantenuto e rispettato. Settori SPDRs (ragni) - I risultati di questi ETF a tema settoriale possono essere molto utili per esaminare le prestazioni di un determinato settore, sia per un portafoglio di fondi comuni di investimento che per un investitore fai-da-te.

Altre aree importanti

- I parametri di riferimento dell'obbligazione o l'inflazione possono essere utilizzati per grandi effetti in determinati casi. Ad esempio, molti investitori sono felici di risparmiare l'importo principale che hanno già guadagnato, pur mantenendo l'inflazione. Non tutti gli investitori sono alla ricerca di una maggiore volatilità che viene alla ricerca di rendimenti più elevati. Dove andare da qui

Gli investitori dovrebbero sempre concentrarsi soprattutto sull'assegnazione e sulla diversificazione degli asset appropriati quando si investe. Ma i parametri di riferimento, per quanto li definiti, sono uno strumento utile che non ci può dire come facciamo rispetto a un rappresentante rappresentante. Facendo alcune modifiche leggere e prudenti alle tue aspettative riguardanti i rendimenti delle prestazioni, puoi effettivamente confrontare i rendimenti relativi e apportare adeguamenti alla strategia del tuo portafoglio come necessario, dando le migliori possibilità di successo nei tuoi obiettivi. È importante non farsi troppo attaccato alle cifre delle prestazioni per i grandi indici. Questo è difficile perché gli indici sono così ampiamente considerati i puntali ufficiali dei mercati azionari. Lavorare con i parametri di riferimento adeguati ti tiene d'occhio sulla palla e sui costi che dovresti assumere e può essere un alleato di fiducia lungo il percorso verso il successo degli investimenti.

Per continuare la lettura su questo argomento, vedere Un mercato in base a qualsiasi altro nome

e Cosa devo usare come riferimento per il mio portafoglio azionario a piccole capsule?