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Analizzando la salute finanziaria e il potenziale di crescita di un'azienda, i proprietari di imprese e gli investitori guardano rapporti finanziari che indicano come una società è finanziata e in che modo effettivamente tali dollari vengono utilizzati. Nell'analisi di rapporto, il rapporto debito / equity è ampiamente considerato il miglior riflesso della struttura del capitale di una società.

Come il nome suggerisce, il rapporto debito / patrimonio netto confronta le passività totali di una società con il suo totale finanziamento azionario. Un alto tasso di indebitamento da indebitamento indica che un'impresa riceve una percentuale molto maggiore del suo finanziamento di capitali dai finanziatori piuttosto che dagli azionisti. Tuttavia, una grande quantità di debiti è generalmente considerata un segno di pratiche aziendali rischiose; i pagamenti su tale debito sono richiesti dalla legge indipendentemente dai ricavi delle imprese. Una società con un elevato rapporto debito-equity che sperimenta una crisi finanziaria deve continuare a pagare i propri debiti anche se l'attività non riesce a generare sufficienti ricavi per coprire; questo può portare rapidamente a default di prestito e fallimento. In generale, un rapporto debito / equity più basso è preferito da investitori e creditori.

D'altra parte, il finanziamento del debito consente ad un'azienda di sfruttare il capitale esistente per finanziare l'espansione ad un tasso accelerato. Un rapporto di indebitamento pari a 0 (indicando nessun finanziamento del debito) è un segno che l'impresa rischia potenzialmente di perdere importanti opportunità di crescita del business. Un'attività crescente significa aumentare i profitti sia per i proprietari che per gli azionisti, in modo che un'azienda che ignora completamente il debito finanziario può fare un danno ai propri investitori. Il rapporto debito-equity fornisce informazioni concrete sull'equilibrio dei fondi di capitale di un'azienda e il rischio relativo del suo modello di business.

L'equilibrio ottimale del debito e dell'equità varia da business all'azienda e dall'industria all'industria, quindi il rapporto debito-equity è meglio utilizzato come metrica comparativa tra le aziende dello stesso settore. Per assicurare un'analisi finanziaria completa, il modello operativo del singolo business, le metriche di redditività e le prestazioni storiche devono essere considerate tutte quando si esamina il rapporto debito-equity.