I guadagni (EaR), il valore a rischio (VaR) e il valore economico del patrimonio (EVE) sono misure adottate per valutare le variazioni potenziali di valore entro un determinato periodo. Gli utili a rischio valutano solo l'importo che il reddito netto può cambiare a causa di una variazione dei tassi di interesse durante un determinato periodo. D'altra parte, il valore a rischio misura la variazione globale del valore in un determinato periodo con un certo grado di fiducia. Il valore economico del patrimonio netto misura l'importo che il capitale totale di una banca può cambiare a causa dei tassi di interesse.
I guadagni a rischio misura l'importo che il reddito netto o il reddito cambia quando vi è una variazione dei tassi di interesse. Le aziende che si occupano di affari internazionali affrontano molti rischi, come il rischio di tasso di interesse. I guadagni a rischio aiutano gli investitori e rischiano i professionisti di capire l'impatto che una modifica dei tassi di interesse può apportare sulla posizione finanziaria e sui flussi finanziari di un'azienda. La formula utilizzata per calcolare i guadagni a rischio è: principal * interest * time frame = interessi passivi e reddito. I guadagni a rischio analizzano gli aumenti potenziali e le diminuzioni dei tassi di interesse su un periodo di tempo con un certo grado di fiducia. Ad esempio, una banca può avere fiducia al 95% che la deviazione dalle entrate previste non supererà una certa quantità di dollari nel corso di un determinato periodo.
A differenza dei guadagni a rischio, il modello a valore a rischio misura l'ammontare del rischio finanziario associato al valore totale di un'impresa, non solo il rischio di tasso di interesse associato al suo flusso di cassa. Il valore a rischio misura la quantità di perdita massima potenziale entro un determinato periodo con un grado di fiducia. Contrariamente ai guadagni a rischio, il valore a rischio indica il grado di fiducia che le perdite di una società non supereranno una certa quantità di dollari per un determinato periodo. Ad esempio, un responsabile del rischio determina che ha un valore di un anno del 5% a rischio di $ 10 milioni. Questo valore indica che esiste una probabilità del 5% che l'azienda potrebbe perdere più di 10 milioni di dollari in un anno. Dato un intervallo di confidenza del 95%, la perdita massima non supererà i 10 milioni di dollari in un anno.
A differenza dei guadagni a rischio e del valore a rischio, una banca utilizza il valore economico del patrimonio netto per gestire le proprie attività e passività. Si tratta di una misura economica a lungo termine utilizzata per valutare l'importo dell'esposizione al rischio di tasso di interesse. Questo contrasta i guadagni a rischio e il valore a rischio a causa del valore economico del patrimonio netto.
Il valore economico del patrimonio netto è un calcolo del flusso di cassa che sottrae il valore attuale dei flussi di cassa attesi sulle passività dal valore attuale di tutti i flussi di cassa attivi. Questo valore viene utilizzato come stima del capitale totale quando valuta la sensibilità del capitale totale alle fluttuazioni dei tassi di interesse.Una banca può utilizzare questa misura per creare modelli che indicano come le variazioni dei tassi di interesse influenzeranno il suo capitale totale.
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