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Il numero minimo di simulazioni che dovrebbero essere eseguite per un valore ragionevolmente preciso a valore a rischio (VaR) è generalmente considerato come 1, 000, ma lo standard industriale deve eseguire un minimo di 10, 000 simulazioni.

Il metodo di Monte Carlo per la valutazione del VaR è una variazione del metodo storico dei rendimenti, che si basa sulla generazione di numeri casuali. Il vantaggio principale di questo metodo è che considera tipicamente una gamma molto più ampia di possibili risultati rispetto al metodo storico, fornendo una valutazione più accurata del rischio totale. Gli avvocati del metodo storico affermano che i risultati storici reali forniscono una valutazione più realistica dei probabili livelli di rischio, anche se non possono comprendere tutti i possibili scenari.

Va1 è uno strumento di valutazione della gestione del rischio che è stato sviluppato per aumentare la misura di rischio tradizionale di volatilità. Il problema identificato con le misure di volatilità è che non di solito distinguono tra buona volatilità e cattiva volatilità. La volatilità non è veramente un rischio se agisce per aumentare il valore di un investimento. VaR si basa sulla concentrazione della valutazione dei rischi per rispondere alla domanda della perdita massima potenziale - o più precisamente, la perdita potenziale massima o il livello di discesa temporanea che si può ragionevolmente prevedere. Ad esempio, se è teoricamente possibile sperimentare una perdita del 100% su un acquisto di azioni in General Motors, non è una possibilità realistica. VaR è diventato un metodo ampiamente utilizzato per la valutazione del rischio nelle principali società di servizi finanziari e di investimento.

La VaR misura le perdite potenziali di una singola attività o di un intero portafoglio di investimenti per un determinato periodo di tempo e con un determinato livello di fiducia. Il livello di fiducia è essenzialmente una misura di probabilità. Ad esempio, se il calcolo del VaR di un'attività di investimento è di $ 1 000 per un periodo di un mese con un livello di fiducia del 95%, significa che c'è solo una probabilità del 5% di una perdita superiore a $ 1 000 tempi di un mese. I calcoli VaR possono specificare qualsiasi livello di fiducia, ma sono tipicamente gestiti per livelli di confidenza del 90%, del 95% o del 99%.

I tre metodi primari utilizzati per il calcolo del VaR sono il metodo storico, il metodo di varianza-covarianza e il metodo di simulazione di Monte Carlo. Il metodo storico utilizza l'input dei rendimenti storici reali su un asset di investimento, riorganizzandoli per apparire in ordine dei risultati peggiori delle perdite al miglior profitto. Il risultato di solito assomiglia ad una tipica curva campana statistica, mostrando una maggiore probabilità per i rendimenti più frequenti e la probabilità più bassa per i rendimenti meno comuni di investimento.

Invece dei rendimenti storici reali, il metodo Monte Carlo utilizza un generatore di numeri casuali per produrre una serie di possibili risultati di rendimento degli investimenti. Una potenziale debolezza del metodo risiede nell'effetto che il numero inizialmente generato in modo casuale può avere sui risultati complessivi e per questo motivo è consigliabile eseguire almeno 1 000 simulazioni. Ogni simulazione produce risultati diversi, ma un numero maggiore di simulazioni provoca una minore variazione media tra le simulazioni.