Quali modelli dovrei usare per fare scambi di arbitraggio?

IL MIRACOLO DELLA NASCITA DELL'MP3 E DELLO STANDARD MPEG - Leonardo Chiariglione (Novembre 2024)

IL MIRACOLO DELLA NASCITA DELL'MP3 E DELLO STANDARD MPEG - Leonardo Chiariglione (Novembre 2024)
Quali modelli dovrei usare per fare scambi di arbitraggio?
Anonim
a:

Non esiste un sistema universale di scambio arbitrale; prenditi il ​​tempo per capire quali modelli funzionano al meglio nel tuo target di mercato. Nessun modello o formula singola per l'arbitraggio commerciale sta lavorando tutto il tempo o in tutti i mercati. Tuttavia, esistono alcune caratteristiche che ogni tecnica di arbitraggio dovrebbe incorporare. La tecnica deve essere veloce e dinamica perché le opportunità di arbitraggio raramente durano a lungo. Deve incorporare le informazioni pertinenti, ignorare i disordini irrilevanti e esporre il commerciante a un rischio minore possibile.

Teoricamente, l'arbitraggio è un libero scambio di rischio. Ad esempio, il grano è in commercio per $ 4 in un mercato e $ 3 in un altro mercato, quindi l'arbitraggio acquista a $ 3 e vende a $ 4 fino a eliminare la discrepanza. Nei mercati moderni tecnologicamente sofisticati, questa forma di arbitraggio privo di rischi non è disponibile per gli investitori individuali. Questo perché i market makers e le altre grandi istituzioni finanziarie scambiano questi quasi istantaneamente. Per questo motivo, gli individui si affidano a modelli che cercano un arbitraggio meno evidente e a basso rischio.

Molti modelli di arbitraggio tracciano un prezzo dell'attivo o un prezzo d'indice rispetto ad un'altra forma di valutazione degli asset. Un modello di arbitraggio SPY potrebbe tracciare il rendimento dell'indice S & P 500 contro un valore implicito in esecuzione concorrente. Il valore implicito di S & P 500 è probabilmente calcolato utilizzando asset simili, come ad esempio obbligazioni societarie ad alto rendimento o altre tecniche di valutazione per le 500 società dell'indice. L'obiettivo è quello di cercare istanze di divergenza tra i prezzi di mercato ei valori "reali" e scambiare il divario.

Ci sono alcuni tentativi moderni per la creazione di modelli di arbitraggio adattivo progettati per rispondere a cambiamenti in tempo reale nelle condizioni di mercato. L'idea è quella di individuare gli errori a breve termine eseguendo centinaia di calcoli ogni secondo, contemporaneamente consentendo al modello di regolare in tempo reale in base ai parametri impostati dal commerciante.