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Il flusso di cassa gratuito (FCF) è utilizzato in analisi fondamentali per misurare l'importo di denaro che una società genera, dopo aver contabilizzato le sue spese in conto capitale. Per calcolare il FCF di un'azienda, fare riferimento allo stato patrimoniale e sottrarre le sue spese di capitale dal suo flusso di cassa totale dalle attività operative.

Calcolo del flusso di cassa gratuito in Excel

Ad esempio, secondo il rendiconto finanziario del 27 settembre 2014, Apple Incorporated ha riportato un flusso di cassa totale da attività operative di 59 dollari. 713 miliardi. Apple ha riportato spese di investimento pari a - 9 dollari. 571 miliardi per il periodo che termina il 27 settembre 2014.

Il concorrente di Apple, Google Incorporated, ha riportato un flusso di cassa totale da attività operative di 22 dollari. 376 miliardi e spese di capitale di - 10 dollari. 959 miliardi per il periodo che termina il 31 dicembre 2014.

Per confrontare i FCF tra Apple e Google in Excel, immetti le parole "Apple Incorporated" nella cella B1 e "Google Incorporated" nella cella C1.

Inserire la data "27 settembre 2014" nella cella B2. Inserisci "Flusso di cassa totale delle attività operative" nella cella A3, "Spese in conto capitale" nella cella A4 e nel "Free Cash Flow" nella cella A5. Quindi immettere "= 59713000000" nella cella B3 e "= 9571000000" nella cella B4.

Per calcolare FCF di Apple, inserire la formula "= B3-B4" nella cella B5. Pertanto, il risultato FCF di Apple è di $ 50. 142 miliardi.

Inserisci la data "31 dicembre 2015" nella cella C2. Inserisci "= 22376000000" nella cella C3 e "= 10959000000" nella cella C4. Successivamente inserire la formula "= C3-C4" nella cella C5. Il risultato dimostra che FCF di Google è di $ 11. 417 miliardi.