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Il flusso di cassa si riferisce ad un flusso di entrate o spese che alterano un conto in denaro in un determinato periodo di tempo. Il flusso di cassa gratuito (FCF) è una misura della performance finanziaria dell'azienda. È calcolata come differenza tra flusso di cassa e spese di capitale.

I flussi di cassa derivano da una delle tre attività seguenti: finanziamento, investimenti o operazioni. I flussi di cassa, invece, derivano da spese o investimenti. Una dichiarazione dei flussi di cassa è una dichiarazione contabile che mostra l'ammontare dei redditi generati e utilizzati dall'impresa in un determinato periodo di tempo. Viene calcolato sommando le spese non in denaro incluso l'ammortamento, con il reddito netto dopo le tasse. I dati utilizzati nel rendiconto dei flussi di cassa sono ottenuti dal bilancio aziendale.

FCF indica la quantità di denaro che una società genera dopo aver contabilizzato le spese in conto capitale, come gli edifici e le attrezzature. È una rappresentazione di denaro che un'azienda può generare dopo aver stabilito i soldi necessari per espandere la propria base di attività. L'importanza di FCF è che consente all'impresa di sfruttare le opportunità che aumentano il valore degli azionisti. È impossibile creare nuovi prodotti, pagare dividendi, fare acquisizioni o ridurre i costi quando non ci sono contanti.

FCF = flusso di cassa operativo - spese di capitale. I dati utilizzati per calcolare il flusso di cassa gratuito di un'azienda sono di solito ottenuti dal rendiconto finanziario. Per esempio, se la dichiarazione di flussi di cassa ABC della società ha registrato 20 milioni di dollari da operazioni e 10 milioni di dollari di investimenti per l'anno: Cash Flow (FCF) della Società ABC = $ 20 milioni - $ 10 milioni = $ 10 milioni.