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Nella contabilità finanziaria, il "flusso di cassa" si riferisce alla rendiconto dei flussi di cassa, una relazione obbligatoria ai principi contabili generalmente accettati. La presente dichiarazione mostra l'afflusso e l'uscita delle cassa effettive (o attività in contanti) dalle attività operative, investite o finanziate. "Flusso di fondi" ha due significati differenti, uno per scopi contabili e uno per scopi di investimento. Può essere utilizzato in riferimento alla dichiarazione di flussi di fondi, che generalmente ha accettato i principi contabili (GAAP) richiesti dal 1971 al 1987. Gli investitori e gli analisti di mercato seguono anche il flusso di fondi in e fuori dai vari settori di un'economia - flussi di fondi netti per obbligazioni durante un determinato mese, per esempio.

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Flusso di cassa

Le aziende ricevono flussi di entrate in contanti che vendono beni, forniscono servizi, vendono beni, guadagnano interessi su investimenti, affittano, prendono prestiti o rilasciano nuove azioni. I flussi monetari possono derivare dall'acquisto di acquisti, dalla restituzione di prestiti, dall'espansione di operazioni, dalla retribuzione o dalla distribuzione di dividendi.

Poiché la Securities and Exchange Commission (SEC) richiede a tutte le società quotate di utilizzare la contabilità di competenza - che in gran parte ignora l'effettivo equilibrio di liquidità a disposizione - gli investitori e gli istituti di credito si basano sulla dichiarazione del flusso di cassa per valutare la liquidità e il flusso di cassa gestione. È uno strumento più affidabile che le aziende metriche utilizzano per vestire i loro guadagni, come i guadagni prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti e dell'EBITDA di ammortamento.

Flusso di fondi

La dichiarazione del flusso di fondi è stata principalmente utilizzata dai contabili per segnalare qualsiasi modifica del capitale circolante netto aziendale durante un determinato periodo di tempo. Gran parte di queste informazioni sono acquisite nella dichiarazione del flusso di cassa.

L'utilizzo investito del flusso di fondi è oggi più utile. Qui, il sentimento degli investitori complessivi può essere valutato in quanto si riferisce a classi asset diverse. Se il flusso di fondi per azioni è positivo, ad esempio, suggerisce che gli investitori abbiano una visione generalmente ottimistica dell'economia (o almeno la redditività a breve termine delle società quotate).