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Il rapporto di flusso di cassa operativo e il margine di flusso di cassa operativo sono diversi rapporti utilizzati nell'analisi fondamentale. Il rapporto di flusso di cassa operativo misura la liquidità dell'impresa nel breve periodo. Al contrario, il margine operativo di flusso di cassa misura l'efficienza dell'azienda nella conversione delle vendite in contanti.

Il rapporto di flusso di cassa operativo è calcolato dividendo il flusso di cassa di un'azienda dalle operazioni per le sue passività correnti. Il flusso di cassa operativo, o il flusso di cassa da operazioni, viene calcolato sottraendo le spese operative di una società dalle sue entrate.

In generale, se il flusso di cassa di gestione è inferiore a 1, la società ha generato meno liquidità dalle sue operazioni nel periodo di quanto non ha bisogno di pagare le sue passività correnti. Ciò può indicare la necessità di maggiori capitali. Pertanto, gli investitori e gli analisti finanziari preferiscono preferibilmente rapporti di flussi finanziari più elevati.

Ad esempio, assumere che l'azienda ABC abbia un fatturato di $ 5 milioni, spese operative di $ 3 milioni e passività correnti di $ 10 milioni durante l'ultimo anno fiscale. Il rendimento del flusso di cassa operativo della società ABC è del 20%, o ($ 5 milioni - $ 3 milioni) / $ 10 milioni * 100%. Pertanto, c'era meno liquidità generata dalle operazioni della società nel periodo di quanto non era necessario per pagare le sue passività a breve termine.

Il margine operativo di flusso di cassa è calcolato dividendo il flusso di cassa di un'azienda dalle operazioni per le sue vendite. Misura quanto bene le operazioni quotidiane di un'azienda potrebbero convertire le vendite dei propri prodotti e servizi in contanti. Ad esempio, supponiamo che la società ABC abbia vendite di 2 milioni di dollari. Il margine di flusso di cassa operativo della società ABC è del 100%, o ($ 5 milioni - $ 3 milioni) / $ 2 milioni * 100%. Ciò indica che le operazioni della società ABC sono efficienti nella conversione delle vendite in denaro.