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Il regolamento governativo influenza l'industria dei servizi finanziari in molti modi, ma l'impatto specifico dipende dalla natura del regolamento. Una maggiore regolazione significa in genere un carico di lavoro più elevato per le persone nei servizi finanziari, perché richiede tempo e sforzi per adattare le pratiche commerciali per assicurare che le nuove norme siano seguite correttamente.

Mentre l'aumento del tempo e del carico di lavoro derivanti dalla regolamentazione governativa può essere pregiudizievole per le singole società di servizi finanziari o di credito nel breve termine, le regole governative possono anche beneficiare nel lungo periodo dell'industria dei servizi finanziari. La legge Sarbanes-Oxley è stata approvata dal Congresso nel 2002 in risposta a diversi scandali finanziari che coinvolgono grandi conglomerati come Enron e WorldCom. L'atto ha mantenuto la responsabilità della società di gestione delle società affidabili per l'accuratezza del bilancio, pur richiedendo inoltre l'istituzione di controlli interni presso queste società per prevenire future frodi e abusi. L'attuazione di questi regolamenti è stata costosa, ma l'atto ha dato più protezione alle persone che investono nei servizi finanziari, che possono aumentare la fiducia degli investitori e migliorare l'investimento complessivo delle imprese.

La Securities and Exchange Commission (SEC) regola i mercati dei titoli e dovrebbe proteggere gli investitori da cattiva gestione e frode. Idealmente, questi tipi di regolamenti incoraggiano anche più investimenti e contribuiscono a proteggere la stabilità delle imprese di servizi finanziari. Questo non sempre funziona, come ha dimostrato la crisi finanziaria del 2007. La SEC aveva rilassato il requisito patrimoniale netto per le maggiori banche d'investimento, permettendo loro di portare in modo significativo più debito di quello che avevano nel patrimonio netto. Quando la bolla immobiliare si imbosse, il debito in eccesso è diventato tossico e le banche hanno cominciato a fallire.

Altri tipi di regolamentazioni non beneficiano per niente dei servizi finanziari o della gestione patrimoniale, ma sono destinati a proteggere altri interessi al di fuori del mondo aziendale. Le norme ambientali sono un esempio comune di questo. L'Agenzia per la protezione dell'ambiente (EPA) richiede spesso un'impresa o un'industria per aggiornare attrezzature e utilizzare processi più costosi per ridurre l'impatto ambientale. Questi tipi di regolamenti hanno spesso un effetto di increspatura, provocando tumulti nel mercato azionario e instabilità complessiva nel settore finanziario in attuazione delle normative. Le aziende spesso tentano di spostare i loro costi aumentati ai propri consumatori o clienti, un altro motivo per cui le regolamentazioni ambientali sono spesso controverse.

Il regolamento governativo è stato utilizzato anche in passato per salvare le imprese che altrimenti non sopravviverebbero.Il Troubled Asset Relief Program è stato gestito dal Tesoro degli Stati Uniti e gli ha dato l'autorità di iniettare miliardi di dollari nel sistema finanziario U. S. per stabilizzarla a seguito della crisi finanziaria 2007 e 2008. Questo tipo di intervento governativo è tipicamente aggrovigliato nell'U.ssa, ma la natura estrema della crisi ha richiesto un'azione rapida e forte per evitare un completo crollo finanziario.

Il governo svolge il ruolo di moderatore tra società di intermediazione e consumatori. Troppa regolazione può soffocare l'innovazione e aumentare i costi, mentre troppo poco può portare a cattiva gestione, corruzione e crollo. Ciò rende difficile determinare l'impatto esatto che un regolamento governativo avrà nel settore dei servizi finanziari, ma questo impatto è tipicamente di vasta portata e di lunga durata.