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Le tendenze stagionali nei servizi finanziari variano a seconda del sottofondo dei servizi finanziari. Ad esempio, i fornitori di assicurazioni sulla vita fanno meglio durante le prime parti dell'anno prima di immergersi come approcci estivi. I prestiti bancari, specialmente i prestiti ipotecari domestici, fanno bene durante i mesi più caldi. Le preoccupazioni circa la finanza personale sembrano scendere a maggio. La domanda di picchi di gestione degli asset professionali nelle settimane attorno al nuovo anno, probabilmente a seguito delle risoluzioni di Capodanno.

L'esempio più ovvio di un servizio finanziario stagionale è la pianificazione fiscale. Alla fine di gennaio, febbraio e inizio marzo sono di gran lunga il tempo più trafficato per i ragionieri. Una volta che passa la scadenza della tassa, la richiesta scende di nuovo e non prende per il resto dell'anno civile. I risultati ottenuti dalle grandi società di contabilità tendono a portare molto più significato durante la stagione fiscale.

Non tutti gli schemi di time-period contano come stagionali. Il significato implicito di una tendenza stagionale consiste nella capacità di un ciclo di tendenza per completare e ripetere in incrementi prevedibili. Per vedere la differenza, prendere in considerazione le recessioni economiche. Molte recessioni si sono storicamente risolte nel corso di 18-24 mesi. Questo schema coinvolge un modello temporale, ma non in un ciclo costante, ripetibile e prevedibile - non è stagionale.

Che cosa è la stagionalità?

La stagionalità dipende dall'anno civile. I modelli stagionali sono adeguamenti statistici che ripetono circa ogni 12 mesi. L'esempio classico è quello delle vendite di gelati, che durante i mesi più caldi sono più forti e sono i più deboli nei mesi freddi.

I principi dell'analisi stagionale possono essere applicati a incrementi semestrali, trimestrali, mensili o settimanali. Sia che questi siano considerati stagionali sia o meno, dipende dalla definizione che viene utilizzata, ma i metodi statistici sottostanti sono gli stessi.

Stagionalità e settore dei servizi finanziari generali

È più utile esaminare le tendenze stagionali di settori specifici piuttosto che un intero settore. Gli investitori che detengono azioni nelle principali istituzioni finanziarie dovrebbero considerare le tendenze relative ai loro beni e servizi. Tuttavia, per chi commercia titoli o indici a livello settoriale, un approccio più ampio ha senso.

Per gli investitori che stanno negoziando in fondi comuni di investimento o fondi scambiati in borsa (ETF), la ricerca condotta dal Stock Market Almanac suggerisce che il settore dei servizi finanziari aggregati esegue meglio nel mese di gennaio e marzo. I dati raccolti nel periodo 1999-2013 dimostrano che il settore FTSE 350 Financial Services ha superato di oltre il 2,3% l'indice FTSE 100 nel mese di gennaio, ma ha immediatamente restituito la maggior parte di questi guadagni con una sottoperformance dell'Indice FTSE 100 del 2% nel mese di febbraio.

Fai attenzione all'ampia analisi stagionale delle tendenze. L'utilità dell'analisi della tendenza diminuisce in quanto sono inclusi più tipi di industrie. Esistono troppe variabili da tenere conto. Le tendenze sono solo fenomeni statistici, non le leggi universali con potenza predittiva assoluta. Le rivendicazioni su un rally annuale o strategie come "vendere a maggio e andare via" hanno bruciato molti investitori in passato.