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I costi di capitalizzazione operativa (WCC) si riferiscono ai costi di mantenimento delle attività quotidiane in un'organizzazione. Questi costi prendono in considerazione i seguenti due fattori: la posizione del debito a breve della società e la parte corrente del debito a lungo termine, che è generalmente la parte del debito esigibile entro i prossimi 12 mesi. Entrambe possono essere trovate sul bilancio della società nella sezione passività correnti.

Quali elementi sono inclusi nei costi di capitale di lavoro?

La maggioranza delle imprese ha almeno i seguenti due conti nella sezione passività correnti dei loro bilanci: debiti e salari / salari pagabili. Al di là di questi due conti, gli elementi specifici classificati come passività correnti variano da aziende e da settori in quanto dipendono più da quali attività quotidiane sono fondamentali per l'attività.

Ad esempio, nel settore manifatturiero, il WCC è spesso descritto come i costi associati alla conversione delle materie prime in prodotto finito. Le parti significative del budget operativo del produttore possono essere correlate all'acquisto e allo stoccaggio delle materie prime. Una società di software, d'altra parte, potrebbe avere maggiori quote delle sue passività correnti dominate dai costi di ricerca e sviluppo (R & S) e dal marketing.

Misurare la capacità di una società di finanziare i costi di capitale di funzionamento

Il capitale di funzionamento (WC) misura la capacità dell'azienda di finanziare le attività quotidiane dalle sue attività più liquide. Calcolato come differenza tra le attività correnti di un'azienda e le sue passività correnti, il WC è tra le metriche finanziarie più comuni utilizzate per decifrare se un'azienda disponga di liquidità sufficiente per soddisfare i requisiti a breve termine. Le aziende le cui attività correnti superano le loro passività correnti si dice che hanno WC positivo, mentre quelli i cui passaggi correnti superano le loro attività correnti si dice che hanno WC negativo.