Il rapporto di capitale circolante è comunemente usato per valutare la performance finanziaria di un'azienda. I bassi valori del rapporto di capitale circolante, vicino a uno o più, possono indicare gravi problemi finanziari con un'azienda.
Il capitale di esercizio è il denaro che un'azienda utilizza per finanziare la propria produzione quotidiana. Il capitale circolante è utilizzato per l'acquisto di materie prime che l'azienda utilizza per la fabbricazione delle proprie merci. Queste merci vengono vendute e le entrate che vengono restituite dalle vendite vanno dal flusso di cassa dell'azienda.
Il rapporto di capitale circolante è la metrica che misura l'efficienza di un'azienda e la salute delle sue finanze a breve termine. La formula per determinare il capitale circolante utilizza le attività correnti di una società e quindi sottrae le sue passività correnti. Il rapporto di capitale circolante funge da indicatore che dimostra se l'impresa dispone di sufficienti attività a breve termine per pagare il debito a breve termine.
Se il valore del rapporto di capitale circolante di una società è inferiore a 1, indica un flusso di cassa negativo e che le attività correnti dell'azienda sono inferiori alle sue passività; la società non può coprire i propri debiti con il suo capitale circolante corrente. In questa situazione, un'azienda potrebbe avere difficoltà a pagare i suoi creditori. Se un'azienda continua ad avere un basso margine di attività, o se continua a diminuire per un lungo periodo di tempo, è un segno preciso di gravi problemi finanziari. La causa della diminuzione del capitale circolante potrebbe essere dovuta a diversi fattori, come la diminuzione dei ricavi di vendita, la cattiva gestione di inventario o problemi con i crediti verso clienti.
Un capitale di esercizio eccessivamente elevato non è necessariamente una cosa buona, in quanto può indicare che la società sta permettendo il flusso di cassa in eccesso a stare in attesa, piuttosto che rientrare efficacemente nella crescita aziendale. La maggior parte degli analisti considera che il rapporto di capitale circolante ideale diminuisca tra 1. 2 e 2. Come con altre metriche di performance, è importante confrontare un rapporto di società con quelle di società simili all'interno del proprio settore.
Come può un investitore determinare l'efficienza della gestione del capitale circolante di una società?
Imparare come il capitale circolante sia vitale per la sopravvivenza di una società. Imparate anche le metriche chiave che gli investitori utilizzano per valutare in che modo un'azienda gestisce in modo efficiente il capitale circolante.
Che cosa è considerato un elevato rapporto debito / capitale e cosa dice sulla società?
Imparare a comprendere i numeri di debito-equità di una società quando cercano buone opportunità d'investimento.
Che cosa dice il basso capitale circolante sulle prospettive finanziarie di un'azienda?
Scopri cosa significa quando un'azienda ha un basso margine di attività, compreso il modo in cui questa metrica viene interpretata in base al tipo, alla dimensione e all'attività dell'impresa.