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L'analisi delle performance degli investimenti su un determinato intervallo di tempo è uno strumento comunemente utilizzato dagli investitori per confrontare le opportunità di investimento in categorie simili tra loro e per determinare se un investimento è incontrato a breve o lungo termine, aspettative di lungo termine. Il calcolo del tasso di rendimento dell'investimento, espresso come valore iniziale di un investimento, più i dividendi o gli interessi guadagnati diviso per il valore dell'investimento iniziale, viene utilizzato anche per determinare il livello di redditività e efficienza conseguito dall'azienda che offre l'investimento. Il tasso di rendimento è più spesso visto nell'analisi di investimenti di fondi o investimenti di stock, ma può essere calcolato per altre attività come immobili, obbligazioni, REIT e altre alternative, nonché le attività materiali. Anche se il tasso di rendimento fornisce agli investitori un alto grado di comprensione delle prestazioni passate dell'investimento, concentrandosi esclusivamente su questa metrica per determinare il futuro valore o il successo di un investimento ha limitazioni.

Per ogni opzione di investimento, vi è una correlazione tra l'ammontare del rischio che un investitore assume e la quantità di ricompensa guadagnata attraverso il tasso di rendimento. Gli investitori che sono disposti ad assumere maggiori rischi hanno il potenziale per ottenere maggiori vantaggi rispetto agli investitori che sono avversi al rischio. Nel determinare se un investimento vale il rischio, il tasso di rendimento storico non fornisce l'immagine completa agli investitori perché questa metrica non garantisce le prestazioni future. Per gli investimenti più rischiosi come azioni e fondi comuni di investimento azionari, gli investitori dovrebbero esaminare ulteriori caratteristiche per garantire che l'investimento sia idoneo all'appetito di rischio.

Il successo o il fallimento di un investimento non è determinato solo dal suo tasso di rendimento, ma dipende anche da aspetti quali le spese di investimento o le spese di vendita, le implicazioni fiscali quando l'investimento è venduto e il suo livello della volatilità nel tempo. Per gli investitori di fondi comuni, le performance passate misurate dal rendimento del fondo non possono prendere in considerazione i costi interni di possesso del fondo, noti come il rapporto di spesa o gli oneri di vendita anticipati o differiti versati alla società di gestione o al consulente d'investimento per l'accesso a l'investimento. Questi costi possono causare danni alla performance dell'investimento per un lungo periodo di tempo e possono ridurre drasticamente il tasso di rendimento.

Oltre ai costi, le implicazioni fiscali di un investimento di fondi comuni possono essere diverse da un titolo, da una obbligazione o da un'altra alternativa. Gli investitori dovrebbero essere consapevoli di come la vendita, il rimborso o lo scambio di un investimento avrà un impatto sul loro obbligo fiscale nell'anno in cui viene venduto e come queste differenze influenzano il rendimento totale.Gli investitori possono anche valutare le performance degli investimenti analizzando la sua volatilità dei prezzi. Sebbene il tasso di rendimento possa essere simile tra due società a piccola taglia, l'importo della fluttuazione dei prezzi durante il tempo di investimento può essere molto maggiore per uno rispetto all'altro. Le variazioni costanti del prezzo potrebbero significare che l'impresa sia mismanata o con grandi cambiamenti o all'orizzonte, che può causare disagio agli investitori che si oppongono a prendere grandi rischi.

L'esame del livello di volatilità dei prezzi dell'investimento nel tempo, le sue spese totali e le implicazioni fiscali future in aggiunta al tasso di rendimento storico è utile per determinare se un investimento è una buona misura per l'investitore.