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I mercati di mercato che si verificano sul contatore (OTC) sono meno regolamentati dalla Securities and Exchange Commission rispetto a quelli che si svolgono sugli scambi più importanti. Molte delle regole e requisiti della SEC si concentrano attorno al deposito e alla comunicazione delle informazioni finanziarie, ma anche queste sono meno severe di quelle necessarie per gli scambi quotati.

La OTC Bulletin Board (OTCBB) dispone di regole di ammissibilità che richiedono titoli quotati su di esso per presentare rapporti finanziari con i SEC o con i regolatori di assicurazione. I commercianti di broker sul mercato OTC sono regolati dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), incluso l'OTC Link LLC, che consente agli abbonati di inviare e ricevere messaggi commerciali per negoziare le transazioni.

La regola di esecuzione migliore (norma FINRA 5310) richiede che le aziende membri trovino il mercato con il miglior prezzo per eseguire i loro mestieri dei propri clienti. Questa regola stabilisce inoltre requisiti minimi sul numero di rivenditori che devono essere contattati per le quotazioni di prezzi prima di poter approvare una transazione.

FINRA La regola 5320 vieta ad un membro di scambiare il proprio conto ad un prezzo sufficiente per soddisfare i propri ordini limite. Questo mantiene in sostanza i broker-rivenditori di utilizzare gli ordini dei clienti per dare ai loro clienti prezzi inferiori.

La regola 6450 mantiene ai membri della FINRA l'imposizione di diritti di accesso o di post-transazione non abbonati alla maggior parte dei titoli azionari. Una certa flessibilità è lasciata per consentire ai concessionari di intermediazione di fissare le proprie tasse in modo dinamico, ma solo a condizione che non superino i limiti massimi di FINRA.

Ci sono circa una o due dozzine di regole SEC e FINRA sui contratti OTC in vigore, a seconda del concessionario interessato e del tipo di scambio. La maggior parte di essi riguarda le citazioni per i clienti. Al di là di ciò, i regolamenti sono sottili; ciò ha contribuito ad una reputazione generale di elevato rischio per il mercato OTC.