Gli investimenti a reddito fisso sono disponibili in diverse forme, tra cui certificati di deposito (CD) e azioni privilegiate. Per quanto riguarda i fondi a scambio di borsa a reddito fisso (ETF), la scelta più diffusa è ETF obbligazionari.

Se si dovesse investire direttamente in obbligazioni, si rinuncerebbe alla liquidità e alla trasparenza dei prezzi. Ciò non significa che investire direttamente in obbligazioni o fondi obbligazionari sia una cattiva scelta. Dipende dall'investitore. Se non segui i mercati e ti fidi del tuo consulente finanziario, allora l'investimento direttamente in un obbligazione o un fondo obbligazionario con un approccio fisso e dimenticato potrebbe essere l'opzione migliore. (Per ulteriori informazioni, vedere: Bond Basics: Introduzione .)

D'altra parte, se sei a tuo agio con i mercati grazie a una ricerca approfondita, potrebbe avere più senso esaminare ETF obbligazionari. In questo modo, eviterete di pagare oneri di gestione costosi. Con un bond ETF, tutte le informazioni necessarie sono a portata di mano. Ci saranno molte metriche e fattori da esaminare prima di scegliere un ETF obbligazionario, ma l'obiettivo primario dovrebbe sempre essere quello di investire in uno che rappresenta l'indice che sta monitorando a basso costo. Investendo in un ETF obbligazionario, stai riducendo il tuo investimento minimo rispetto all'investimento in singole obbligazioni. Questo è tutt'altro che l'unico vantaggio offerto da ETF.

Vantaggi

ETF Bond offrono una diversificazione immediata. Il rischio è diffuso su molteplici legami. Questa diversificazione vi aiuterà a mitigare il rischio di cambio, il rischio di default, il rischio di liquidità, il rischio di governo, il rischio di tasso di interesse e il rischio di mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere: L'importanza della diversificazione .)

La trasparenza dei prezzi è stata menzionata in precedenza. Avere accesso a queste informazioni su base giornaliera, a differenza di ogni anno con un legame individuale, è un enorme vantaggio. La liquidità è ancora un altro vantaggio. A differenza dell'investimento in un singolo legame, è possibile progettare e implementare una specifica strategia di investimento. Se la strategia inizia a fallire a causa di uno qualsiasi dei rischi summenzionati, allora avrai la possibilità di modificare o abbandonare quella strategia al fine di preservare il capitale. Inoltre, con un ETF obbligazionario, non sarà prevista alcuna penale per la vendita prima della scadenza. La flessibilità è un altro vantaggio. Con un ETF bond, è possibile utilizzare margine, vendere opzioni commerciali e brevi.

ETF obbligazionari pagano anche interessi attraverso un dividendo mensile e guadagni di capitale con un dividendo annuale. Non dovrai preoccuparti molto dell'imposta sui guadagni di capitale con un ETF obbligazionario perché i rendimenti non saranno niente come gli stock. (Per ulteriori informazioni, vedere: Top 5 Bond ETFs .)

Un altro vantaggio?

Il prossimo vantaggio è discutibile, che è la stabilità. Nella maggior parte degli ambienti economici, gli ETF obbligazionari offriranno la stabilità anche se c'è una crisi economica.Infatti, molti investitori si trasformeranno in obbligazioni o obbligazioni ETF quando l'economia sta contraendo e i mercati stanno svanendo. Tuttavia, è ancora importante essere selettivi. In questo tipo di ambiente, non si vuole andare in prossimità di obbligazioni ad alto rendimento (legami spazzatura). Potrebbero offrire il rendimento più elevato, ma c'è una ragione per questo - vengono con il maggior rischio. Quando l'economia si addolcisce, i valori di default aumentano. Il mondo è attualmente in debito. Questo debito è stato utilizzato per aiutare la crescita del carburante. Ma con la più grande generazione di spesa nella storia (Baby Boomers) avendo guidato l'economia domestica (e oltre) per decenni ora in pensione e invecchiamento, che la spesa del consumatore è destinata a rallentare. (Per ulteriori informazioni, vedere: obbligazioni spazzatura: tutto ciò che devi sapere .)

In tal caso, le aziende che hanno assunto tutto questo debito per aiutare la crescita del carburante avranno un tempo molto difficile pagare i loro debiti perché mancheranno la crescita. Questa è una brutta notizia per le obbligazioni ad alto rendimento. Inoltre, il 60% delle obbligazioni ad alto rendimento è legato al settore energetico, con il 20% di esse legate all'industria del trader. La stragrande maggioranza dei frackers (se non tutti i frackers) non possono trasformare un profitto inferiore a 55 dollari al barile. Con l'elevata offerta di petrolio e la domanda eccezionalmente bassa, l'olio non manterrà un prezzo di oltre 55 dollari al barile. Probabilmente andrà notevolmente inferiore. Ancora una volta, devi evitare le obbligazioni ad alto rendimento. Se vedete un ETF obbligazionario con qualsiasi esposizione a obbligazioni ad alto rendimento, potresti voler considerare l'attraversamento della lista. ) Svantaggi

Poiché gli ETF obbligazionari commercializzano sul mercato secondario, rende difficile che possano possedere abbastanza obbligazioni liquide a tracciare con precisione un indice. Un ETF legame utilizzerà quasi sempre i legami più grandi e più liquidi nelle sue aziende, ma è ancora un campionamento di un indice rispetto al monitoraggio dell'intero indice. Tuttavia, questo non sarà un fattore importante per la maggior parte degli investitori.

Le commissioni di gestione annuali sono un altro svantaggio, ma le tasse continueranno ad essere molto inferiori ai fondi comuni. Quindi abbiamo tasse di negoziazione, ma questo vale solo se il tuo portafoglio ha un piccolo valore netto e ti scambi spesso. Se il vostro portafoglio ha un elevato valore netto, allora le commissioni di negoziazione non significano molto. E se sei il valore netto del portafoglio è sul lato basso, allora semplicemente non considerare spesso trading. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Perché gli ETF spesso usufruiscono di fondi comuni .) Come mai non riuscire a battere l'inflazione? Questo sarebbe di solito una preoccupazione, ma non dovrebbe essere proprio in questo momento in quanto stiamo andando verso un ambiente deflazionistico - probabilmente per un lungo periodo di tempo. Il rischio tasso di interesse dovrebbe anche essere una preoccupazione, ma mentre la Federal Reserve potrebbe fare una piccola mossa non sarà costantemente aumentare i tassi in un ambiente deflazionistico.

I rendimenti bassi sono ancora un altro svantaggio potenziale. Questa è una vera preoccupazione, ma ci si aspetta da quando stai abbandonando il rischio di coerenza. Se stai per investire in ETF obbligazionari, considerare l'esposizione a titoli di investimento. Questo sarà un posto molto più sicuro da essere di titoli azionari o obbligazioni ad alto rendimento nei prossimi anni.I bassi rendimenti sono migliori delle perdite.

) La linea di fondo I vantaggi per ETF di obbligazioni superano notevolmente gli svantaggi, ma è indispensabile che tu sia selettivo, soprattutto nell'attuale situazione economica ambiente. La cosa più importante è stare lontano dalle obbligazioni ad alto rendimento. Se si desidera esaminare ETF obbligazionari sicuri con bassi rapporti di spesa e abbondanza di liquidità, considerare l'ETF (BND

BNDVng Ttl Bnd Mrk81 del Vanguard Total Bond Market. 87 + 0. 01%

Creato con Highstock 4. 2 6 ) e l'obbligazione a breve termine di Vanguard (AGG ), iShares Core US Aggregate Bond (AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 59 + 0. ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 + 0. 04% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). (Per ulteriori informazioni, vedere: Analisi ETF: Mercato obbligazionario totale di Vanguard .) Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in BND, AGG o BSV.