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Diversi fattori guidano i prezzi delle azioni della ferrovia e dei prezzi delle compagnie ferroviarie. Come per la maggior parte delle imprese, alcuni fattori possono essere sostanzialmente controllati con una gestione aziendale superiore, mentre altri fattori sono in gran parte al di là del controllo delle singole società o dell'industria nel suo complesso.

Spese

Le spese di esercizio e il conseguente margine di profitto operativo sono un indicatore chiave che gli investitori considerano nella valutazione delle imprese ferroviarie. Gli investitori e gli analisti di mercato preferiscono vedere i margini del margine di profitto operativo sotto i 80. Le ferrovie hanno grandi spese di manutenzione e di manodopera e quelle aziende che fanno il meglio per controllare i loro costi in queste grandi aree di spesa possono migliorare significativamente i margini di profitto. I costi di locazione degli impianti sono costi operativi che possono essere minimizzati dalla capacità di una società di negoziare i migliori contratti di locazione possibile.

Oltre alle spese operative regolari, le ferrovie necessariamente hanno grandi spese in conto capitale per nuove attrezzature e linee ferroviarie. La capacità della società ferroviaria di gestire bene le sue spese di capitale in termini di spesa totale, di tempi di spesa e di accordi di finanziamento può consentirgli di guadagnare un notevole vantaggio finanziario rispetto ai concorrenti. Le compagnie ferroviarie hanno migliorato le loro linee fondamentali spendendo saggiamente la spesa per sviluppare disegni dei motori più efficienti dal consumo di carburante, aumentando la gestione computerizzata delle spese di carburante e migliorando la loro gestione di routing, che aumenta anche l'efficienza dei carburanti.

Come ad ogni altra impresa, le ferrovie possono prosperare adattandosi agli spostamenti del proprio mercato potenziale. Ad esempio, i prezzi delle azioni di Burlington Northern Santa Fe e Kansas City Southern sono migliorati perché, tra le altre ragioni, queste due società hanno perseguito aggressivamente il crescente intermodale attività di trasporto ferroviario. Praticamente tutte le principali aziende ferroviarie hanno migliorato i loro profitti aumentando notevolmente la loro quota di mercato nel trasporto automobilistico. Poiché la crescita della popolazione, le autostrade sovraffollate e le preoccupazioni ambientali spingono a considerare gli aumenti massicce dei trasporti pubblici negli Stati Uniti, un servizio di passeggeri migliorato e ampliato può diventare un fattore sempre più importante per le imprese ferroviarie.

I prezzi del petrolio

Mentre i treni sono considerevolmente più efficienti dai carburanti rispetto ai camion - con un margine di circa tre a uno - i prezzi del petrolio influenzano in misura significativa più carburante ed attraenti sono come vettori di trasporto merci. I prezzi del petrolio record hanno contribuito sostanzialmente agli aumenti dei prezzi delle azioni ferroviarie.

Sussidi governativi

L'attività ferroviaria negli U. S. dipende fortemente dalle sovvenzioni pubbliche per il mantenimento e l'espansione dell'infrastruttura. Mentre l'industria sostiene pesantemente per sostenere tali sovvenzioni, la loro esistenza continua è in ultima analisi oltre il controllo diretto dell'industria o delle singole ferrovia.

Crescita della popolazione

La popolazione aumentata è stimata a stimolare la crescita del traffico ferroviario passeggeri insieme ad altri mezzi di trasporto pubblico. Mentre le compagnie ferroviarie non hanno alcun controllo su questo fattore, certamente stanno per trarne profitto.

L'economia

Le ferrovie sono in ultima analisi dipendenti dalla domanda di merci da spedire. Un'economia robusta aumenta quella domanda e le recessioni economiche lo riducono. L'attività ferroviaria migliora mentre l'economia nel suo complesso migliora.

I titoli ferroviari sono spesso valutati dagli investitori, almeno in parte, da una revisione del rapporto prezzo / reddito (P / E), unitamente al margine di profitto operativo e alla crescita della linea superiore. Quelle azioni che mostrano i migliori rapporti P / E sono spesso favoriti rispetto ad altri titoli ferroviari.