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I titoli a reddito fisso attraggono gli investitori perché forniscono rendimenti garantiti sotto forma di pagamenti in contanti fisso e regolari. Tuttavia, l'investimento in titoli a reddito fisso porta anche alcuni svantaggi. Il loro rischio generalmente basso rispetto agli investimenti che non presentano garanzie spesso si traduce in rendimenti inferiori. Inoltre, molti titoli a reddito fisso, come le obbligazioni del Tesoro (obbligazioni a T), impongono sanzioni agli investitori che ritirano i loro premi prima che un determinato periodo di tempo sia passato.

Una garanzia a reddito fisso è un investimento che prevede pagamenti fissi a intervalli regolari per la durata che l'investitore detiene la sicurezza. Le forme comuni di titoli a reddito fisso includono le obbligazioni a T e le obbligazioni societarie. Si consideri un investitore che acquista un bond a 20 anni con un valore nominale di $ 1 000 e un rendimento annuo del 5%. Questo obbligo paga l'investitore $ 50 all'anno fino a quando i 20 anni sono finiti, quando il suo premio di $ 1 000 viene restituito.

Il titolo privilegiato rientra anche nella categoria di sicurezza del reddito fisso. Paga agli investitori un dividendo su un programma fisso. L'importo di un dividendo è un importo fisso in dollari o una percentuale fissa del valore delle azioni. I pagamenti del dividendo che un azionista preferito riceve sono analoghi ai pagamenti annuali ricevuti da un titolare di obbligazioni. Quando l'investitore vende la sua azione preferita, il suo premio viene restituito, più o meno i guadagni o le perdite maturate nel tempo.

Indipendentemente da ciò che fanno gli economia oi mercati, i titoli a reddito fisso pagano un rendimento. L'investitore obbligazionario sopra descritto riceve il suo 50 dollari l'anno anche durante una forte recessione o una depressione. I dividendi garantiti ricevuti da un titolare di titoli preferiscono aumentare i guadagni e mitigare le perdite. Ad esempio, se l'azione scende del 5% ma paga un dividendo del 3%, la perdita dell'investitore, effettivamente, è solo del 2%.

Questi vantaggi integrati sono dotati di corrispondenti svantaggi. In quasi tutte le questioni di finanza, rischio e ricompensa sono correlati positivamente. Per questo motivo i settori ad alto rischio, come le start-up tecnologiche, offrono agli investitori il potenziale per i maggiori guadagni. I titoli di Stato, mentre sicuri, raramente rendono gli investitori ricchi in breve tempo. I pagamenti in contanti garantiti che i titoli a reddito fisso riducono il rischio. Con il rischio più basso si ottengono premi più bassi. I titoli a reddito fisso in genere non acquisiscono in modo aggressivo i titoli che non prevedono pagamenti fissi garantiti.

Inoltre, molti titoli a reddito fisso legano il saldo principale di un investitore per un lungo periodo di tempo. Se vuole recuperarla, ha valutato una sanzione che spesso spazza i soldi che ha fatto in passato. Ad esempio, le obbligazioni a T hanno scadenze di 10 anni o più.Un investitore non viene restituito il premio per un decennio o più. Al contrario, l'investimento tradizionale di azioni, quando fatto scrupolosamente, può produrre grandi vantaggi in ben meno di un decennio e l'investitore può effettivamente accedere ai suoi soldi.