Walter Schloss è stato uno degli investitori di maggior successo di tutti i tempi, ma al di fuori di una piccola parte del valore che investe la comunità nessuno conosce il nome. Il signor Schloss ha studiato sotto Benjamin Graham presso la Columbia University e alla fine è andato a lavorare per Graham presso il Graham Newman Partnership. Nel 1955 esegue il suo lavoro e ha compilato uno dei migliori record della storia dell'investimento. Nel corso di un periodo di 50 anni ha guadagnato i rendimenti lordi mediamente al 20% ogni anno. Il suo metodo ha sottolineato l'acquisto di titoli a basso costo con solidi finanziamenti e la conservazione finché non sono stati considerati sovravalutati. Il sig. Schloss ha sottolineato il valore price-to-book come la misura migliore del valore di una società e ha preferito acquistare azioni che hanno scambiato al di sotto del valore del libro.

Nel 1994, Walter Schloss si sedette e disegnò i suoi pensieri sul fatto che i soldi sui mercati servissero come guida per nuovi investitori o coloro che non avevano una conoscenza approfondita del processo di investimento di valore. Il risultato è stato una pagina digitata che elenca i 16 fattori necessari per fare soldi nel mercato azionario. (Per la lettura correlata, vedere:

Come ottenere un lavoro su Wall Street .) I 16 fattori per investire nel successo

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I 16 fattori per investire il successo come affermato da Walter Schloss:

1. Il prezzo è il fattore più importante da utilizzare rispetto al valore.

2. Cercate di stabilire il valore della società. Ricorda che una parte di azioni rappresenta una parte di un'impresa e non è solo un pezzo di carta.

3. Utilizzare il valore di libro come punto di partenza per cercare di stabilire il valore dell'impresa. Assicurarsi che il debito non sia pari al 100% del patrimonio netto.

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4. Abbi pazienza. Le scorte non vanno immediatamente.

5. Non acquistare su punte o per una mossa veloce. Lasciate che i professionisti lo facciano, se possono. Non vendere sulle cattive notizie.

6. Non abbiate paura di essere un solitario ma assicurati di essere corretto nel tuo giudizio. Non puoi essere al 100% certo ma cercare di cercare debolezze nel tuo pensiero. Acquistare su una scala e vendere su una scala.

7. Avere il coraggio delle vostre convinzioni una volta che hai preso una decisione.

8. Avere una filosofia di investimento e cercare di seguirla.

9. Non essere troppo in fretta di vendere. Se l'azione raggiunge un prezzo che pensi sia giusto, allora puoi vendere, ma spesso perché un magazzino sale, dire che il 50%, la gente lo dice vendere e far salire il tuo profitto. Prima di vendere provare a riesaminare nuovamente l'azienda e vedere dove la scorta vende in relazione al suo valore contabile. Sii consapevole del livello del mercato azionario. I rendimenti sono bassi e gli elevati rapporti P / E sono elevati?

10. Quando comprando un magazzino, mi sembra utile acquistare vicino al minimo degli ultimi anni. Una scorta può arrivare fino a 125 e poi scendere a 60 e pensi che sia interessante. Tre anni prima dello stock venduto a 20 che dimostra che vi è una qualche vulnerabilità.

11. Cercate di acquistare beni a un prezzo scontato piuttosto che acquistare guadagni. I guadagni possono cambiare drasticamente in un tempo breve. Di solito le attività cambiano lentamente. Si deve sapere molto di più su una società se uno acquista guadagni.

12. Ascoltate suggerimenti da parte delle persone che rispettate. Questo non significa che devi accettarli. Ricorda, è il tuo denaro e generalmente è più difficile mantenere i soldi che per farlo. Una volta che si perde un sacco di soldi è difficile tornare indietro.

13. Cercate di non lasciare che le tue emozioni influenzino il tuo giudizio. La paura e l'avidità sono probabilmente le peggiori emozioni da avere in connessione con l'acquisto e la vendita di titoli.

14. Ricorda la parola comprimendo. Ad esempio, se si può fare il 12% all'anno e reinvestire il denaro, si raddoppierà il tuo denaro in sei anni, tasse escluse. Ricorda la regola di 72. Il tuo tasso di rendimento in 72 ti dirà il numero di anni per raddoppiare i tuoi soldi.

15. Preferisco le scorte sulle obbligazioni. Le obbligazioni limiteranno i tuoi guadagni e l'inflazione ridurrà il tuo potere d'acquisto.

16. Fare attenzione alla leva. Può andare contro di te. (

) Regole semplici per un successo eccezionale Queste regole possono essere semplici ma hanno contribuito a costruire uno dei più grandi record del tracciato storia del mercato azionario. Walter Schloss aveva un ufficio di una stanza che si trova effettivamente all'interno degli uffici di Tweedy Brown, un investimento molto più grande azienda. Non ha mai usato un computer che si appoggia invece sulla guida delle scorte di Standard and Poor's e Value Line per trovare le sue idee di magazzino. Non si basava su complicati algoritmi o formule. Non ha parlato con la gestione aziendale in quanto ha fidato di numeri molto più di persone quando valuta una società per l'acquisto.

Per approfondire l'approccio Walter Schloss al valore di investimento, è stato sviluppato prima di studiare e lavorare per Benjamin Graham. Ha lavorato per più di 50 anni e l'attenta applicazione dei suoi principi dovrebbe consentire agli investitori di guadagnare i profitti dei mercati azionari anche nei mercati finanziari più complessi di oggi.