Lo spazio del mercato emergente è cambiato molto negli ultimi anni. Mentre la crescita della Cina rallenta, gli investitori stanno cercando altre opportunità, in particolare nello spazio di debito ad alto rendimento. Ciò significa guardare a legami governativi e societari nel resto dell'Asia, dell'America Latina, dell'Est Europa e dell'Africa.

I fondi obbligazionari dei mercati emergenti (ETF) tradizionalmente offrono maggiori rendimenti rispetto alle obbligazioni dei paesi sviluppati. Il rendimento aggiunto tende a correlarsi con un aumento del rischio, ma un fondo di mercati emergenti aggiunge solitamente una certa diversificazione perché tali fondi non sono correlati strettamente con i beni di investimento più tradizionali.

Gli ETF sono costituiti da pool di titoli, molto simili a fondi comuni, salvo che intrattenano intraday come un titolo. La performance di un ETF di mercati emergenti è legata al suo portafoglio obbligazionario sottostante, riducendo i costi e le spese.

Mercati Emergenti di PowerShares Portfolio Sovvenzione

Introdotto nel 2007 da Invesco, il debito sovrano ETAP di Emerging Markets PowerShares (NYSEARCA: PCY PCYPwrShr ETF FTII29 44-0.14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un $ 2. 6 miliardi di ETF che si sono scesi nel 2014 grazie alla sua esposizione in Sud America. Si tratta di un ETF per il monitoraggio dell'indice che segue l'indice di equilibrio liquido denominato denominata USD denominata Deutsche Bank Emerging Markets.

Tutte le obbligazioni del portafoglio sono ponderate per valore di mercato e riequilibrate trimestralmente. L'obiettivo è quello di assegnare tra il 4,3 e 4, il 5% di ponderazione ad ogni paese nelle prime 10 allocazioni dell'Indice. I principali paesi sono il Venezuela, il Brasile, la Colombia e il Panama.

Questo è un ETF molto liquido. PCY vede più di 60.000 mestieri al giorno e si sposta in media di 22 dollari. 4 milioni in volume a partire dal 2015. Il spread bid-ask (0. 05%) e il rapporto di spesa (0. 5%) sono in linea con quello che ci si aspetterebbe in un ETF obbligazionario indicizzato, se non un po 'più economico del solito .

Il PCY è tutto sulle prestazioni. La durata media (9) è solida e ha visto una resa tra il 4 e il 6% per anni. Quasi tutte le 80+ aziende del portafoglio sono classificate BB e BBB, quindi c'è un rischio. Tuttavia, tutti i debiti sono denominati in dollari, quindi non esiste un rischio di cambio per gli investitori americani.

Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF

Il Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (Nasdaq: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) segue l'indice RIC Capped del governo Barclays USD Emerging Markets. Come la maggior parte dei fondi Vanguard, VWOB seleziona gli investimenti attraverso un processo di campionamento progettato per riflettere le stesse posizioni e durate effettive dell'indice di riferimento. Le holding per VWOB sono diverse, che comprendono la Russia, il Messico, il Brasile, la Colombia, il Venezuela e più di 50 altri governi.Si concentra su scadenze più lunghe di un anno.

Nonostante sia solo in circolazione da metà 2013, l'ETF di Emerging Markets Government Bond già comanda 400 milioni di dollari di attività e commerci 50.000 volte al giorno. Come ci si aspetterebbe da un fondo Vanguard, VWOB è ottimo per coloro che vogliono un'esposizione a basso costo. Con una commissione di gestione pari a 0. 05% e una tassa di distribuzione inferiore allo 0,3%, questa è una delle opzioni più economiche disponibili.

IShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF

I mercati obbligazionari di Emerging Markets Bond ETF (NYSEARCA: EMB

EMBiSh JP Morg EMB115 26-0 14% Creati con Highstock 4. 2 6 ) è il più grande giocatore nel gioco del debito dei mercati emergenti. Gestisce quasi $ 5. 5 miliardi in beni e commerci un incredibile 500, 000 volte ogni giorno. L'indice di riferimento per EMB è l'Indice Globale Core Indice J. P. Morgan EMBI. In questo indice sono presenti quasi 300 partecipazioni - grandi per un portafoglio di mercati emergenti - e sono rappresentati più di 30 paesi. Il Brasile è particolarmente enfatizzato, con più del 6% di ponderazione.

Gli investitori dovrebbero essere un po 'preoccupati dell'EMB se non vogliono esporre il debito BB. Le obbligazioni di rottura non costituiscono una percentuale enorme dell'indice sottostante, ma sono presenti. Il debito pubblico comprende tra il 70 e il 75% del portafoglio, mentre il resto è destinato a grandi emissioni aziendali.