Azioni di Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc.89 68 + 0. 99% Creato con Highstock 4. 2. 6 >) sono appropriate per gli investitori conservatori che cercano la protezione principale e il reddito corrente dai dividendi. Sono anche adatti a investitori di valore, o agli investitori che privilegiano azioni con bassi prezzi delle azioni rispetto ai profitti e al valore contabile della società.

La determinazione dell'adeguatezza dei titoli per i vostri obiettivi finanziari richiede l'analisi di rapporti specifici del bilancio aziendale e la comparazione di tali rapporti finanziari ai benchmark e ad altre società del settore. I rapporti finanziari stanno illuminando la direzione di una società, la probabilità di rimanere solvente e se il suo stock è sopravvalutato, sottovalutato o valutato giusto.

rapporto prezzo-guadagno

Il rapporto prezzo-guadagno (P / E) è il rapporto finanziario primario che gli analisti fondamentali utilizzano per valorizzare la scorta di un'azienda. Il rapporto confronta il prezzo delle azioni con l'utile per azione (EPS). Il rapporto P / E medio varia dall'industria, ma in tutto il bordo, è di circa 15.

Il rapporto P / E di Wal-Mart è 13. 2. Ciò è sotto la media, e è meno della metà del costr / E di 28. 1. L'altro grande concorrente della società, Target, ha anche un rapporto P / E di 13. 2. Ciò suggerisce che Wal-Mart è un gioco vitale per gli investitori di valore. Almeno, il titolo non sembra essere sopravvalutato in base ai guadagni.

Il rapporto prezzo / libro (P / B) confronta il valore di mercato della società, che detta ciò che gli azionisti pagano a possedere la società, al suo valore contabile , che detta ciò che la società vale veramente da una prospettiva contabile.

Gli investitori di valore preferiscono vedere un rapporto P / B inferiore a 3. Un rapporto P / B inferiore a 1 suggerisce un inventario estremo. Il rapporto P / B di Wal-Mart è 2,4, rispetto a 3,1 per Target e 6 per Costco. Ancora una volta, Wal-Mart mostra le caratteristiche di un prezzo ragionevolmente buono.

Rendimento del capitale

Il rendimento del capitale investito (ROE) rappresenta il reddito netto in percentuale del patrimonio netto. La ROE di un'azienda è un grande indicatore di quanto efficace il suo team di gestione sta eseguendo. I veri investitori vogliono vedere che la gestione è in grado di parlay il patrimonio dell'azienda in un forte guadagno. Quindi, un ROE più alto è di solito un ROE migliore.

I valori ROE sopra il 10% sono considerati forti; un ROE superiore al 25% è considerato eccellente. ROE di Wal-Mart è al 18,6% sano. I suoi concorrenti si sono anche trasformati in forti numeri ROE; Il ROE di Target viene a 19.3%, mentre il ROE di Costco è 20. 2%.

Debt / Equity Ratio

Anche una società matura e redditizia si trova in una situazione finanziaria debole se non riesce a gestire il suo debito. Le recessioni e le cadute del mercato esponono aziende che sono state troppo sconsiderate con la loro gestione del debito.Il rapporto debito / patrimonio netto (D / E) esprime il debito totale dell'impresa in percentuale del suo patrimonio netto. Idealmente, il debito di un'azienda dovrebbe essere inferiore al suo capitale, il che significa che un rapporto D / E inferiore al 100% è preferibile.

Il rapporto D / E di Wal-Mart è 64,2%, indicando un livello di debito sano. Per confronto, il rapporto D / E di Target del 96,5% indica che il suo debito è precariamente vicino a superare il suo patrimonio netto. Il rapporto D / E di Costco si attesta ad un impressionante 55, 3%.

Rapporto corrente

Il rapporto corrente di un'azienda misura la sua capacità di pagare i debiti correnti, definiti come quelli dovuti entro un anno. Lo fa confrontando le passività correnti dell'azienda con le sue attività correnti, vale a dire quelle che possono essere convertite in denaro entro un anno o inferiore.

La formula è attività correnti divise per passività correnti. Un valore di 1 o superiore è preferito. Molti investitori di valore considerano 1. 5 un rapporto ideale attuale. Il rapporto attuale di Wal-Mart è di poco inferiore a 0. 92. Il Target è 1. 1 e Costco's 1. 03.

Tutte e tre le società hanno rapporti attuali intorno a 1, e la differenza tra di loro è insignificante. Mentre un rapporto corrente leggermente superiore sarebbe valido da vedere da Wal-Mart, i suoi altri rapporti finanziari offrono fiducia che il pagamento dei debiti non dovrebbe rappresentare alcun problema per l'azienda.