Anche se le scorte tradizionali, le obbligazioni, i fondi comuni di investimento e altri veicoli simili possono realizzare molti obiettivi fondamentali per i vostri clienti, ci sono momenti in cui è possibile ottenere risultati migliori guardando al di fuori della scatola. Gli investimenti alternativi possono offrire rendimenti superiori o altri vantaggi che non possono essere duplicati dalle offerte tradizionali in molti casi, ma presentano anche un livello commisurato di rischio e di incertezza. I consiglieri finanziari che raccomandano questi investimenti dovrebbero sempre iniziare ricercando in modo approfondito l'offerta in questione e svolgendo rigorose due diligence su tutte le parti coinvolte.

Le opzioni di investimento che non sono oggetto di scambi pubblici spesso esistono al di fuori della competenza diretta delle autorità di regolamentazione come l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). E mentre molte di queste imprese private possono essere molto redditizie per coloro che si qualificano per investire in essi, contengono anche delle insidie ​​potenziali che entrambi i consulenti ei loro clienti devono capire prima di firmare sulla linea punteggiata.

In generale, gli investimenti alternativi sono solitamente progettati per aumentare i rendimenti e ridurre il rischio globale di un grande portafoglio di investimenti investendo in offerte non tradizionali. Alcuni investimenti alternativi sono anche concepiti per produrre un rendimento del capitale entro un determinato intervallo o generare perdite sostanziali che possono essere cancellate contro altri tipi di reddito. Ma in molti casi, come ad esempio con molte opportunità di private equity, offrono poca o nessuna liquidità e la possibilità di grandi perdite, e può anche essere difficile ottenere informazioni accurate o complete sul loro funzionamento interno. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Investire in fondi comuni di investimento alternativi e ETF

.)

- Una buona percentuale delle scelte d'investimento di questa categoria è troppo complessa per la maggior parte dei clienti per capire, tranne in un senso molto generale, che richiede loro di mettere un maggiore livello di fiducia in coloro che li raccomandano . Molte offerte alternative sono dotate anche di tasse e spese elevate e possono offrire scarsa o nessuna efficienza fiscale. Assegnare un valore monetario definito a loro può anche essere difficile. Per questo motivo, suggerimenti alternativi possono venire con un maggior livello di responsabilità per i consulenti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Minimizza le perdite con i fondi di strategia alternativi ).

Fai il tuo lavoro

La dovuta diligenza per gli investimenti alternativi è un po 'diversa da quella che è per il mercato pubblico. Mentre quest'ultima tipologia di offerte presenta tipicamente un prospetto che contiene tutte le informazioni pertinenti sulla sicurezza, i consiglieri devono spesso effettuare i propri esami di offerte alternative. . I gestori che gestiscono fondi alternativi o altri investimenti devono essere studiati da vicino, insieme a chiunque altro che svolge un ruolo rilevante (per ulteriori informazioni, vedere:

Vuoi impressionare i clienti? nel funzionamento del fondo. Ottenere una storia completa del lavoro, l'elenco dei riferimenti, i successi professionali passati e registrare le prestazioni degli investimenti, se applicabile. E, ovviamente, eseguire controlli su ciascuno di essi con tutte le agenzie di regolamentazione necessarie per ottenere la loro storia disciplinare.

Per l'investimento, ottenere un elenco di tutte le singole aziende che contiene per qualsiasi tipo di fondo e tutti i dati storici di performance. Quindi scavare più in profondità scoprendo se l'azienda o il veicolo d'investimento sta pagando più agli investitori che sta guadagnando. In caso affermativo, questo significa che ad un certo punto dovrà affrontare un deficit che potrebbe portare a perdite future. Un altro aspetto fondamentale è il prezzo. Come viene determinato il prezzo del fondo o degli investimenti? Usi una terza parte non interessata, ad esempio un CPA o un'impresa di contabilità per assegnargli un valore? Come viene misurato il movimento dei prezzi? Infine, le persone che offrono o gestiscono l'investimento in questione posseggono una parte di essa stessa? I consiglieri dovrebbero probabilmente guardare con sospetto quelli che non lo fanno. (Per ulteriori informazioni, vedere: Sono fondi comuni di investimento per te? ).

Reporting fiscale

Il rendimento del capitale non è l'unico problema che i consiglieri devono ricercare prima di mostrare un'offerta alternativa ai clienti. Questi veicoli spesso funzionano in aree grigie del codice fiscale per aumentare i rendimenti o ridurre il reddito redatto. L'investimento genera tutte le forme fiscali necessarie per la segnalazione, oppure i clienti dovranno fare la matematica? Le perdite passive che sono promesse dall'impresa sono accettate dall'IRS? L'investimento oi suoi clienti hanno avuto problemi con i rapporti fiscali in passato? (Per ulteriori informazioni, vedere: Conoscere i fondi comuni come Hedge-Like ).

Conosci il tuo cliente

Solo perché un client è qualificato per un'offerta alternativa su carta, non significa che siano necessariamente adatti per esso. I clienti avversi al rischio sono probabilmente meglio lasciati fuori di questa arena e coloro che tendono a fare molte domande in corso sul portafoglio di investimenti possono richiedere più tempo di quanto vale se li metti in uno strumento complesso di qualsiasi tipo. Come per qualsiasi tipo di investimento, i clienti devono sentirsi a proprio agio su ciò che stanno facendo qui e comprendere i tipi e i livelli di rischio coinvolti e dovrebbero essere in grado di regolare un scenario realistico peggiore. ( .) La linea inferiore

Gli investimenti alternativi possono fornire vantaggi unici ai clienti per i quali sono adatti e le indagini recenti indicano (per ulteriori informazioni, vedere:

che stanno crescendo in popolarità. Ma in genere non offrono lo stesso livello di trasparenza e liquidità delle controparti quotate in borsa e possono essere soggette a rischi e pericoli speciali.Sebbene la legge sulla riforma di Dodd-Frank abbia portato ulteriormente queste offerte sotto la giurisdizione della SEC, essi sono ancora molto meno regolamentati rispetto agli investimenti principali e devono essere avvicinati con cautela. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come investire come un'assistenza ).