Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha fatto il suo nome nell'industria alimentare fast food con l'utilizzo di ingredienti semplici e non trasformati, sostenendo un'agricoltura responsabile e sostenendo l'integrità alimentare. La strategia ha funzionato bene per l'azienda quando si tratta di attrarre i clienti. Ogni servizio alimentare dovrebbe riguardare i clienti che ricevono la qualità del cibo e l'immagine di servizio percepita dai clienti. Nel caso di Chipotle, gli ingredienti freschi e le carni degli animali allevati in roaming liberano il gusto migliore; il discorso di immagine della società è sostenuto da ciò che può fare con la qualità del cibo.

Gli investitori hanno sempre avuto aspettative di crescita elevate per Chipotle a causa di una perfetta convergenza dell'immagine dell'azienda e della qualità del cibo che serve. Hanno creduto che la società potrebbe spazzare il mercato attraverso continui espansioni del negozio e la crescita sostenibile dello stesso negozio di vendite. Chipotle ha largamente fatto questo con una crescita annuale produttiva e un margine di profitto fertile. Tuttavia, le aspettative potrebbero essere andate ben oltre la realtà aziendale in quanto richiede tempo per costruire una portata al dettaglio. La valutazione del mercato dello stock di Chipotle era a volte stratosferica, rendendola vulnerabile alla volatilità quando la percezione della società si è improvvisamente mutata.

Tasso di crescita delle vendite

La differenza tra i fornitori di servizi alimentari è quasi una garanzia di una crescita continua delle vendite di Chipotle. Dal 2011 al 2014, la società ha aumentato le sue vendite annuali consecutivamente ad un tasso medio del 22%. Nel 2015, i ricavi hanno continuato a salire trimestralmente nei primi tre trimestri. Anche con la notizia di contaminazione dei prodotti alimentari in agosto, Chipotle ha ancora terminato quel trimestre con più vendite, anche se con un tasso di crescita molto più lento. La società potrebbe mostrare un ulteriore anno di crescita delle vendite nel 2015 quando i risultati del quarto trimestre diventano disponibili. Il tasso di crescita delle vendite del 22% di Chipotle risulta pari al tasso dell'84% per i suoi coetanei e al tasso medio del 18% per l'industria. Anche se cerca di rassicurare i clienti della sua sicurezza alimentare, Chipotle può ancora aspettarsi una crescita, comunque piccola.

Margine operativo

Chipotle ha mantenuto un margine operativo costante e sano tra il 15 e il 17% per il periodo quinquennale dal 2010 al 2014. Entrando nel 2015, il margine operativo è aumentato ancora di più Il 19% sulla base dei dati finanziari disponibili per i primi tre trimestri. La crescita positiva degli utili ha anche alimentato l'ascesa del portafoglio di Chipotle. Tuttavia, poiché le indagini sugli incidenti di contaminazione dell'alimento della società continuano, è possibile che la società possa essere colpita con tasse e multe in retribuzione e penalità.Queste spese possono uscire dal margine di profitto e con guadagni inferiori, le scorte di Chipotle potrebbero vedere ulteriori aggiustamenti verso il basso.

Rapporto prezzo / rendimento

All'altezza del trading di azioni Chipotle il 5 agosto 2015, e in base ai dati di reddito da 12 mesi, il titolo aveva un prezzo-guadagno (P / E ) superiore a 45, che era molto più elevato rispetto alla media del mercato. A partire dal 28 gennaio 2016, la riserva comanda comunque un rapporto P / E a nord di 26 sulla base dei dati di reddito per i 12 mesi conclusosi il 30 settembre 2015. La diminuzione del rapporto P / E del titolo è risultata da un calo del 40% nel prezzo di magazzino dal suo alto tempo. Tuttavia, al livello attuale di valutazione, la capitalizzazione di mercato delle azioni è prossima a sei volte il valore totale del patrimonio netto della società, indicazione della valutazione del premio.

I recenti problemi di contaminazione degli alimenti a Chipotle hanno giocato nella caduta delle scorte con un'immagine danneggiata sullo sfondo, e probabilmente colpirà la vendita e il margine di profitto dell'azienda in breve tempo. Con il tempo, Chipotle può ripristinare l'immagine e recuperare dalle perdite finanziarie. Gli investitori dovrebbero probabilmente probabilmente valorizzare il portafoglio di Chipotle in modo più realistico.