Creato nel luglio del 1929, le Azioni di Investitori di Fondi Vanguard Wellington ("VWELX") sono i più antichi fondi Vanguard e hanno 90 dollari. 3 miliardi di attivi in ​​gestione (AUM), al 31 gennaio 2016. Il fondo pratica la gestione attiva assegnando circa il 60% al 70% del suo portafoglio alle azioni, mentre il resto viene investito in strumenti a reddito fisso. Il fondo mette in risalto l'alta qualità nei propri titoli azionari e obbligazionari e preferisce le scorte di società di grandi capite che hanno una storia coerente di pagare dividendi. È gestito dal gruppo Vanguard e consigliato da Wellington Management Company. Entrambe le aziende collaborano insieme e sfruttano le loro ampie piattaforme di ricerca fondamentali, creando forti ripercussioni a lungo termine. Vanguard e Wellington hanno oltre 70 anni di esperienza di investimento e miliardi di attività in gestione.

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Filosofia d'investimento

Vanguard ha aderito il fondo ad una strategia di investimento abbastanza consistente negli ultimi 30 anni. Il fondo mette pesi uguali sul reddito corrente, sulla crescita del capitale e sulla conservazione del capitale, che guida le sue attività di investimento. Vero per la reputazione di Vanguard, il fondo si concentra su società di alto profilo, che pagano dividendi con forti fossili economici, i cui titoli hanno valore e caratteristiche di crescita. Il portafoglio obbligazionario si concentra su obbligazioni societarie di alta qualità e titoli garantiti da ipoteca in grado di resistere alle turbolenze del mercato.

Composizione del portafoglio

Al 31 gennaio 2016 il fondo ha assegnato 65,11% del suo portafoglio alle azioni, 34. 61% a obbligazioni e -0.28% a breve termine riserve. Ha tenuto 92 posizioni di riserva e 811 posizioni di obbligazioni. Tornando alle posizioni azionarie totali, il settore dei servizi finanziari ha avuto un'assegnazione del 22,60%, mentre il settore sanitario ha avuto un'allocazione del 18,20%. Il fondo detiene per lo più società di grandi capite, dandole un capitale di mercato medio di 103 dollari. 6 miliardi. La parte a reddito fisso del portafoglio è investita principalmente in obbligazioni di società industriali, con un'assegnazione del 36% e obbligazioni di società di servizi finanziari, con un'assegnazione del 26%. Oltre il 90% delle obbligazioni sono di grado di investimento e la durata media è di 6,6 anni, rendendo questo fondo un po 'sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Ha dimostrato una resa di 30 giorni della Securities and Exchange Commission (SEC) del 2.65%.

Il fondo è stato gestito da Edward Bousa dal 2002 e John Keogh dal 2006. Bousa ha oltre 35 anni di esperienza nell'investimento e supervisiona la quota patrimoniale del portafoglio del fondo. Preferisce tenere tra 90 e 120 azioni con rendimenti superiori al dividendo. Keogh è un vice presidente senior e manager di portafoglio a reddito fisso a Vanguard che ha oltre 35 anni di esperienza nel settore degli investimenti.Mantiene la parte a reddito fisso del portafoglio del fondo.

Performance degli investimenti

Al 29 febbraio 2016 il fondo ha dimostrato una perdita di ritorno annuale del 3,12%. Sin dal suo inizio il 1 ° luglio 1929, ha generato un rendimento medio annuo dell'8,22%. Per il triennio, ha mostrato un rendimento annuo medio del 6. 90%, una deviazione standard del 7. 26% e un rapporto Sharpe di 0. 95. Per il periodo di cinque anni, ha mostrato un rendimento medio annuo di 7. 40%, deviazione standard del 7,86% e rapporto Sharpe di 0,94. Per il periodo di 10 anni ha dimostrato un rendimento medio annuo del 6, 69%, una deviazione standard del 10,07% e un rapporto Sharpe di 0. 58.

Per la storica coerenza di Vanguard Wellington Fund Investor Shares con i rischi elevati del rischio e la gestione competente, Morningstar ha assegnato un rating analista d'oro e un rating complessivo a cinque stelle nella categoria moderata di allocazione , tra 861 fondi comuni. Il fondo ha inoltre guadagnato valutazioni a cinque stelle nei periodi di tre, cinque e dieci anni.

Termini d'investimento

Le Azioni di Investitori di Fondi Vanguard Wellington sono uno dei fondi comuni di investimento più economici nella moderata distribuzione. Ha un rapporto netto di spesa di 0, 26%, che è significativamente inferiore al rapporto medio di spesa dello 0. 90% per la sua categoria di investimenti. Il fondo offre anche investitori qualificati che detengono quote di spesa anche più basse, ma richiedono investimenti più elevati. Il fondo non ha costi di carico e viene fornito con un requisito di investimento iniziale di $ 3 000.