Il Gruppo Vanguard è uno dei più grandi gruppi di fondi comuni del mondo, meglio conosciuto per la sua vasta offerta di fondi a basso costo. Il gruppo di fondi da 3 miliardi di dollari non è di proprietà di un'entità aziendale con responsabilità di profitto. Al contrario, è di proprietà di oltre 200 fondi con la responsabilità di trasferire tutti i profitti agli azionisti dei fondi sotto forma di costi inferiori. Anche i suoi fondi gestiti in modo attivo possono offrire i più bassi rapporti di spesa nel settore.

Tra i fondi settoriali gestiti in maniera più efficace è il Vanguard Health Care Inv (VGHCX), che sta generando rendimenti costanti da oltre 30 anni. Il fondo ha guadagnato un rating analista Morningstar per il team di gestione esperta, il suo forte record di performance e il suo basso costo.

Obiettivo d'investimento

Il fondo è progettato per offrire agli investitori l'esposizione a basso costo a vari segmenti dell'industria sanitaria. Il suo obiettivo è quello di ottenere l'apprezzamento del capitale investendo in società nazionali ed estere impegnate in prodotti farmaceutici, medici e ricerche. Il fondo è più geograficamente diverso dalla maggior parte dei suoi coetanei e tende a concentrarsi su grandi aziende più consolidate utilizzando un approccio basato sulla valorizzazione per la selezione degli investimenti.

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Gestione degli investimenti

La Vanguard Health Care Inv è uno dei molti fondi Vanguard che utilizza il Wellington Management Group come subadvisor. Jean M. Hynes è un vice presidente senior, che gestisce il partner e l'analista del settore globale a Wellington Management e ha consigliato il fondo per la sanità dal 2008. Ha conseguito la laurea in economia dal Wellesley College nel 1991 e ha lavorato con Wellington Management da. È un affittuario finanziario dell'analista finanziario (CFA).

Portafoglio di investimenti

Al 30 giugno 2016, il fondo ha 48 dollari. 6 miliardi di patrimonio gestito (AUM) si sono diffusi su 71 titoli. Il portafoglio è fortemente ponderato nei confronti di prodotti farmaceutici con ponderazioni minori in attrezzature sanitarie, tecnologia medica e società sanitarie gestite. Da quando assume come responsabile del portafoglio, Hynes ha ampliato le partecipazioni per includere più società estere e società di crescita più piccole. Tra le principali partecipazioni del fondo sono Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc 55. 88-0. 32% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61 68-0 87% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174 34- 0. 33% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212 12-0.35% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Hynes mantiene il tasso di turnover del fondo abbastanza basso a circa il 20%.

Prestazioni d'investimento

Anche se raramente è stato un fondo top-tier nella sua categoria, la Vanguard Health Care Inv ha prodotto rendimenti costanti sulla sua storia, spesso superando il S & P 500 nei cicli di mercato. Il suo rendimento di 10 anni è dell'11,21%, il che significa che un investimento di $ 10,000 sarebbe cresciuto a $ 28,934. Il fondo ha restituito il 21,03% negli ultimi tre anni e il 18,5% negli ultimi cinque anni. Il suo rapporto di spesa dello 0. 34% è uno dei più bassi della sua categoria.

Vanguard Health Care Il ruolo dell'investimento in un portafoglio

Il Vanguard Health Care Inv è un fondo di settore, il che significa che si concentra su un settore specifico dell'economia. I fondi settoriali dovrebbero svolgere un ruolo di specialità in un portafoglio, dando un po 'più esposizione a un settore che l'investitore pensa possa fornire maggiori rendimenti o aggiungere una maggiore stabilità al portafoglio complessivo. La Vanguard Health Care Inv è meglio utilizzata come un supplemento di portafoglio per eliminare la volatilità e ridurre il rischio negativo durante i cicli di mercato. Questo fondo comune è più diversificato in azioni più grandi di altri fondi della sua categoria e ha un record di minore volatilità, che potrebbe consentire un maggior ruolo nel portafoglio per gli investitori particolarmente interessati al settore sanitario.