Il mercato dei futures in oro ha perso un notevole impatto dal momento che ha pubblicato un livello di tutti i tempi di $ 1921. 50 nel 2011. Ma il metallo giallo attrae ancora enormi interessi speculativi in ​​tutto il mondo, con investitori, commercianti e coperture che cercano di prevedere un'ottima opportunità di acquisto o vendita. Mentre i bugs d'oro (quelli in rialzo dell'oro) si affidano all'offerta, alla domanda e alle condizioni economiche mondiali per prevedere la direzione, la comunità commerciale preferisce l'analisi tecnica dell'azione a breve ea lungo termine dei prezzi. Come per tutti i prodotti liquidi, l'oro è un grande soggetto per gli studi di Fibonacci.

Gli studi di Fibonacci possono identificare livelli armoniosi nascosti che possono fornire un sostegno o una resistenza maggiori (vedere Utilizzo di Fibonacci per mettere in evidenza le attività redditizie e la collocazione di griglie di Fibonacci è la chiave della strategia di trading) Mentre molte persone posizionano Fibonacci sul allo stesso livello dell'astrologia o nella lettura di foglie di tè, il metodo ha una solida base nella matematica ed è ampiamente riconosciuto per il suo potere nel trovare proporzioni all'interno della natura. Questa qualità si traduce in uno studio sul comportamento della folla, come l'acquisto e la vendita emotivi di titoli.

Come si può vedere nel grafico di cui sopra, la storia dell'oro a 100 anni ha mostrato un piccolo movimento fino agli anni '70, quando si è una forte tendenza al rialzo. Il movimento è stato sostenuto dall'aumento dell'inflazione quando i prezzi del petrolio greggio sono aumentati a causa dell'embargo arabo. I prezzi d'oro hanno raggiunto i 700 dollari all'oncia troy alla fine degli anni '70. È allora che la politica monetaria restrittiva formulata dal Governatore della Federal Reserve Paul Volcker ha iniziato a ridurre i tassi d'interesse eccezionalmente elevati.

Il successivo trend ribassista prosegue verso la fine degli anni '90, quando l'oro ha raggiunto il fondo e ha entrato in un trend storico che ha culminato nel 2011 a livello mondiale. L'azione di prezzo da quel tempo mostra un declino costante, cadendo più di $ 700 per oncia troy in 4 anni. I rimbalzi di breve durata e le corse corte all'interno di questo brutale downtrend hanno disegnato in onde di richiami inferiori, ma il downtrend è ancora chiaramente visibile e in corso.

Analisi di Fibonacci

L'analisi di Fibonacci del grafico dei futuri oro offre una grande visione sul movimento dei prezzi negli ultimi decenni e può aiutare a prevedere anche i livelli di interesse futuri. Questo ha un grande valore perché uno di questi livelli potrebbe eventualmente terminare il downtrend e sostenere un trend di rallentamento che provoca l'alto tutto-tempo. Questo esame aiuta anche gli operatori di mercato a trovare opportunità di trading a breve termine che si evolvono all'interno delle tendenze di macro-scala.

Gli studi di Fibonacci possono essere suddivisi in due parti: ritratti e estensioni. L'analisi delle retrospettive pone una griglia nell'intera tendenza, così come sottopassaggi più piccoli all'interno della tendenza, per individuare i livelli armonici al 38%, al 50% e al 62%, in cui un mercato in aumento o in calo potrebbe bloccarsi o invertire.L'analisi di estensione prevede livelli armonici al di sopra o al di sotto di una tendenza, indicando prezzi o ricompense obiettivi in ​​cui è probabile che si verifichi un inversione. Alcuni livelli tipici di espansione del trend sono 150%, 162% e 262%.

Gold Futures Monthly 1997-2015

Una griglia di Fibonacci che si estende attraverso il trend di ripetizione di molti anni mostra livelli di armonica chiave a tre punti, mostrati in rosso sul grafico sopra riportato. Il punto 1 è 1280 (38% - 1), punto 2 a 1082 (50% - 2) e punto 3 a 888 (62% - 3). Il downtrend al ribasso del prezzo di punta del 2011 ha raggiunto il retracement del 38% nel giugno 2013 (vedi la riga A del grafico sopra riportato). Mentre la flessione è proseguita per un altro mese, lo strumento è finalmente semplificato in un'area di trading che ha superato il livello di retracement per oltre un anno. Una tendenza spesso supererà il livello e poi si stabilirà vicino ai suoi confini una volta che la volatilità aumenta, quindi questo è il comportamento tipico. I futures dell'oro hanno rotto la gamma di trading nell'ottobre 2014 e hanno raggiunto il livello più basso, raggiungendo il retracement del 62% nel mese di luglio 2015 (vedi la linea B del grafico precedente), dove è rimbalzata ancora una volta.

Gold Futures Monthly 2006 - 2015

Il trend di rialzo a lungo termine mostra solo una correzione importante che si è verificata tra il 2007 e il 2009. Questo è utile per l'analisi di Fibonacci, perché consente al tecnico di collocare una griglia secondaria attraverso i più piccoli tendenza e cercare interazioni con la griglia su larga scala. I livelli armonici in linea strettamente allineati tendono a generare un supporto o una resistenza più forti rispetto alle singole righe, supportando previsioni più affidabili. Questa analisi segue i principi discussi nell'articolo Applicazione delle strategie di conferma tra trading.

Il retracement del trend a lungo termine del 38% (vedi la linea 1 nella chat precedente) interseca con il retracement del 50% della tendenza a breve termine (linea 5 del grafico sopra). Le reti mostrano l'allineamento tra la retrazione del 50% della tendenza a lungo termine (linea 2) e il retracement del 62% della tendenza a breve termine (linea 6), ma non così strettamente come la combinazione del 38% -50%. Tuttavia, è possibile vedere che i futures in oro hanno trovato inizialmente un supporto al retracement del 62% (punto A nel grafico sopra), rimbalzando a quel livello per 8 settimane prima di abbattere e abbandonare il retracement del 50% (punto B del grafico sopra) .

Gold Futures Weekly 2009-2015

Il rimbalzo alla rettifica a lungo termine del 50% nel mese di agosto 2015 ha il potenziale di portare più in alto, a causa della sua posizione perfetta armonica. Ciò consente al tecnico di utilizzare Fibonacci per valutare i potenziali target dei prezzi. È un processo semplice quando si lavora tra il 38% e il 62% di ritratti perché questi livelli segnano anche un sostegno e una resistenza significativi. In questo caso, un rimbalzo al retracement del 38% sembra uno scenario realistico, fornendo un obiettivo a 1280.

La linea inferiore

L'analisi di Fibonacci mostra che i futures in oro hanno raggiunto il retracement del 50% del trend del 1999 al 2011 la metà del 2015. Questo livello presenta un forte supporto armonico, indicando che il metallo giallo potrebbe andare più in alto per un certo numero di mesi. Tuttavia, ci vorranno anni per stabilire un significativo trend di tendenza che sfida il tutto al di sopra del 1900.