La maggior parte delle opzioni commerciali, anche molte strategie non direzionali, sono influenzate da fattori economici. Almeno i fattori macro influenzano il prezzo delle azioni. I commercianti di opzioni dovrebbero avere una buona conoscenza del mercato e, meglio ancora, dovrebbero almeno utilizzare alcuni strumenti per sviluppare una visione su come il mercato possa reagire in futuro. Con tanta informazione a disposizione, talvolta può essere travolgente. Uno dei modi per i commercianti di opzioni per valutare la direzione del mercato è con l'aiuto di indicatori economici chiave. (Per le relative letture, vedere Indicatori economici per l'investitore fai da te )
TUTORIAL: Indicatori economici

Quali sono gli indicatori economici? In termini semplici, un indicatore economico è una statistica tipicamente pubblicata dal governo che racconta lo stato attuale dell'economia. Mentre alcuni indicatori sono in ritardo, preferiamo indicatori "leader" che tendono ad essere predittivi. Poiché i mercati finanziari di un paese sono direttamente legati alle proprie condizioni economiche, questi indicatori economici possono dire molto circa la direzione che i mercati avranno in un prossimo futuro. (Per la lettura relativa, vedere I principali indicatori economici prevedono tendenze del mercato )

Con una buona conoscenza di questi indicatori economici, i commercianti forniscono una guida su dove una determinata opzione è destinata, se è in direzione verso l'alto o verso il basso. Un commerciante può utilizzare numerosi indicatori economici mentre le opzioni di negoziazione.

I commercianti possono combinare la conoscenza di questi ampie indicatori di mercato con gli altri indicatori tecnici specifici per aiutare a prevedere il movimento del mercato. Ad esempio, in un mercato rialzista, hanno un'idea di quanto aumenta i prezzi della sicurezza e il tempo di attesa in cui ciò avverrà, al fine di formare una strategia di trading ottimale. Allo stesso modo, in un mercato ribassista, hanno un'idea di quanto bassi i prezzi di sicurezza andranno e il tempo di attesa previsto.

In questo articolo discuteremo i sei importanti indicatori economici, ossia l'indice dei prezzi al consumo (CPI), il prodotto interno lordo (PIL), la relazione sul bilancio commerciale, l'offerta monetaria, il tasso di disoccupazione ei mercati dei crediti . Vediamo adesso ognuno di questi indicatori in dettaglio.

) Indice dei prezzi al consumo Il CPI misura la variazione media nel tempo nei prezzi pagati dai consumatori (per la lettura correlata, vedere

Che cosa sono gli indicatori leader, indifferenti e coincidenti? per beni e servizi. È la misura più utilizzata dell'inflazione dei prezzi al consumo. In linea di principio, i mercati azionari funzionano bene quando c'è una forte crescita economica e una bassa inflazione. L'elevata inflazione influenza negativamente le prestazioni delle società, che a sua volta influenza i prezzi delle azioni. L'elevata inflazione porta anche ad un aumento dei tassi di interesse, che possono influire negativamente sugli investimenti sul mercato azionario.Una ragione è perché in un elevato tasso di interesse i prezzi dei titoli diminuiscono ei mercati obbligazionari sono considerati una opzione di investimento più economica rispetto ai mercati azionari. ( ) Prodotto interno lordo Il PIL è il valore totale di tutti i beni e servizi prodotti in un determinato periodo di tempo. (Per ulteriori informazioni, vedere

Come influiscono i tassi di interesse sui mercati U. È un indicatore primario della crescita o della contrazione dell'economia. Il PIL è annunciato trimestralmente e può avere un impatto significativo sui mercati. Il PIL positivo indica che l'economia sta crescendo, i profitti aumentano per le imprese e, pertanto, aumenta la fiducia degli investitori. Il PIL negativo indica che l'economia sta contraendo, riducendo la spesa complessiva nell'economia, riducendo i profitti delle imprese e penalizzando i mercati azionari. (Per la lettura correlata, vedere L'importanza dell'inflazione e del PIL )

Rapporto sul bilancio commerciale La relazione sul bilancio commerciale, pubblicata ogni mese dall'Ufficio di analisi economica, fornisce informazioni utili agli investitori e li aiuta a capire la salute dell'economia. La relazione determina la posizione generale dell'economia del paese contro altre economie mondiali. Il parametro più importante nella relazione sul bilancio commerciale è il deficit commerciale, e. , il valore in dollari delle esportazioni meno il valore in dollari delle importazioni. Un altro parametro importante è il deficit di conto corrente. L'economia U. ha gestito per molti anni un disavanzo commerciale e un deficit di conto corrente. Ciò è dovuto principalmente alla domanda di beni U. S. superiore a quella degli altri paesi. Ad esempio, affinché i mercati fanno bene, gli investitori si aspettano che il saldo commerciale mantenga il livello attuale o diminuisca, il che indica l'aumento delle esportazioni.

Fornitura di denaro L'offerta di denaro è la quantità di denaro disponibile per la spesa in un'economia. I movimenti di offerta monetaria sono trattati come un indicatore chiave per prevedere il futuro movimento dei prezzi delle azioni. Nella U. S., la Federal Reserve Bank (Fed) controlla la fornitura di denaro utilizzando operazioni di mercato aperto. La Fed controlla anche i tassi di interesse a breve termine, chiamati il ​​tasso del Fondo Fed, che influisce sull'offerta di moneta con ritardo di tempo. Una politica monetaria più stretta è associata a un calo dei prezzi delle azioni, mentre una politica monetaria allentata è associata a un aumento dei prezzi delle azioni. Quando la Fed stringe la politica monetaria, porta gli investitori a percepire le scorte come un investimento più rischioso e richiedono quindi maggiori rendimenti. Dati gli stessi dividendi attesi, il maggiore rendimento è conseguito da un calo dei prezzi delle azioni. Allo stesso modo, una politica monetaria allentata porta ad un aumento dei prezzi azionari.

La crescita dell'offerta monetaria indica anche che l'inflazione aumenterà presto. La conoscenza combinata del PIL e della crescita dell'offerta di moneta può dire molto sulle tendenze future dell'economia. Se l'offerta di moneta cresce più velocemente dell'economia (indicata dal PIL), allora c'è troppi soldi che inseguono meno beni e servizi, che porteranno all'inflazione.( ) Tasso di disoccupazione

Il tasso di disoccupazione rappresenta il tasso di disoccupazione che rappresenta il tasso di disoccupazione parte della forza lavoro che è disoccupata. Il tasso di disoccupazione, pubblicato dall'Ufficio delle statistiche del lavoro ogni mese, è un indicatore in ritardo della salute economica e del mercato azionario di un paese. Un tasso di disoccupazione crescente è considerato favorevole ai mercati obbligazionari. Il suo effetto sui mercati azionari è un po 'ambiguo. In primo luogo, un basso tasso di disoccupazione segnala un'economia forte e un maggior profitto per le società. In secondo luogo, i tassi di disoccupazione più bassi possono aumentare l'inflazione, che porta a tassi di interesse più elevati e viene considerato difficile per il mercato azionario. In terzo luogo, i tassi di disoccupazione più bassi tendono ad aumentare l'inflazione salariale. L'elevata inflazione salariale ha un effetto ribassista sul mercato azionario, perché i salari più elevati ridurranno i profitti delle imprese e comporteranno un calo dei prezzi delle azioni. Per comprendere appieno l'impatto del tasso di disoccupazione sui mercati azionari, va considerato insieme allo stato attuale dell'economia. Se l'economia si sta espandendo (PIL positivo), un aumento della disoccupazione è considerato "buona notizia" per i mercati azionari. D'altra parte, se l'economia sta contraendo (PIL negativo), è considerato "cattiva notizia" per i mercati azionari. Mercato del credito

L'analisi dei mercati del credito può anche dire molto sui movimenti del mercato azionario. Una delle misure importanti dello stress sui mercati del credito è il TED (acronimo formato dalla combinazione di T-Bill e ED, simbolo del ticker per il contratto futures eurodollar). La spread TED è il differenziale di tasso di interesse tra il LIBOR e il tasso U. T-Bill; è un indicatore del percezione del rischio di credito nell'economia ed è generalmente compreso tra 10 e 50 punti base. Una diffusione TED in aumento indica che le banche sono riluttanti a prestarle a vicenda a causa dell'aumento del rischio di credito. Una diffusione del TED in aumento, pertanto, indica mercati di credito più stretti, diminuisce la liquidità sul mercato e segnala una flessione nei mercati azionari. (Per la lettura correlata, vedere 5 segni di una crisi di credito. ) La linea inferiore

Esiste una vasta gamma di indicatori economici che possono essere utilizzati dai commercianti di opzioni; gli indicatori di cui sopra sono i più popolari. Questi indicatori economici chiave aiutano i commercianti a prevedere il movimento del mercato e arrivare alle strategie di negoziazione combinandole con analisi fondamentali e tecniche.