Ogni settimana, decine di indagini e indagini economiche vengono rilasciate e segnalate nelle notizie aziendali. Infatti, ci sono tanti - ei dati spesso comportano piccole mosse - che è facile trascurare l'importanza di questi dati sui mercati. Tuttavia, come investitore istruito, è importante tenere il dito sull'impulso dell'economia e gli indicatori sono un modo importante per farlo. Questo articolo esaminerà alcuni dei più importanti indicatori economici e di mercato per gli investitori da monitorare. Conoscerli e sarete più pronti ad anticipare e reagire ai futuri sviluppi del mercato.
Tutorial: Indicatori economici

Occupazione
Forse l'indicatore più importante della salute dell'economia è l'occupazione. Il primo venerdì di ogni mese, l'Ufficio Ufficio del lavoro e della statistica rilascia la sua relazione di disoccupazione mensile e il libro di lavoro non agricolo; questi indicano l'attuale tasso di disoccupazione e quanti lavori sono stati acquisiti o persi rispettivamente dall'economia U. S. I partecipanti al mercato aspettano con ansia questi rapporti e spesso comportano alcuni dei più grandi movimenti di un giorno in entrambe le obbligazioni e sui mercati azionari. La relazione sulla situazione dei dipendenti influenza anche altri importanti indicatori, come la fiducia dei consumatori e il sentimento dei consumatori.

Perché i consumatori rappresentano quasi il 70% dell'attività economica U. S., lo stato del mercato del lavoro è di fondamentale importanza per il benessere complessivo dell'economia. Ciò significa che un mercato del lavoro di indebolimento o rafforzamento può influenzare l'economia. Ad esempio, un mercato del lavoro indebolito spesso si traduce in profitti più bassi. La premessa fondamentale è che quando le persone sono fuori lavoro, non possono acquistare case o fare gli acquisti necessari che portano profitti aziendali. (Per saperne di più sul tasso di disoccupazione, vedere

La quota di disoccupazione: ottenere reali .)

Inflazione

Il mandato della Federal Reserve è quello di promuovere la crescita economica e la stabilità dei prezzi nell'economia. La stabilità dei prezzi è misurata come il tasso di variazione dell'inflazione, in modo che i partecipanti al mercato monitorino con impazienza i rapporti mensili di inflazione al fine di determinare il futuro corso della politica monetaria della riserva federale.
Ci sono molti indicatori di inflazione, ma forse il più noto è l'Indice dei prezzi al consumo, o CPI. Il CPI misura la variazione dei prezzi al consumo e determina teoricamente in che misura la vita sta diventando più costosa per il consumatore medio. Un'altra misura importante è l'Indice dei prezzi al produttore, o PPI. Le fluttuazioni PPI misurano il tasso di variazione dell'inflazione per le merci produttrici; se questi prezzi aumentano notevolmente, è più probabile che le aziende superino successivamente gli aumenti dei prezzi nei confronti dei consumatori. Molti economisti e operatori del mercato preferiscono analizzare sia CPI che PPI senza l'impatto del cibo e dell'energia, in quanto queste industrie sono note come molto volatili.

I partecipanti al mercato seguono anche il prezzo dei prodotti chiave come l'olio. Poiché l'olio è una componente chiave dell'attività economica di tutto il mondo, vale la pena prestare particolare attenzione al suo prezzo. Aumenti del prezzo del petrolio possono talvolta avere effetti compensatori. Tuttavia, i prezzi del petrolio più elevati possono portare a prezzi più elevati per un'ampia varietà di merci, in quanto l'olio fa parte di molti materiali, nonché un determinato costo del trasporto di merci in attesa di essere venduto. (Per ulteriori informazioni sull'inflazione e sull'economia, vedere

L'importanza dell'inflazione e del PIL .) L'inflazione è una metrica utile della valutazione aziendale in quanto il tasso di sconto per eseguire fattori di analisi del flusso di cassa attualizzato è il tasso di inflazione. L'inflazione più elevata corrisponde ad un alto tasso di attualizzazione e successivamente a un valore inferiore del progetto. D'altra parte, la deflazione è pericolosa anche perché il calo delle entrate significa i licenziamenti futuri per le imprese che non possono mantenere la loro piena forza lavoro.

Attività di consumo

Le variazioni del livello di attività dei consumatori hanno un impatto diretto sui profitti delle imprese e sul livello dei prezzi delle azioni. Ci sono diversi modi per misurare l'attività dei consumatori.
. Uno dei modi più diffusi è quello di misurare la fiducia dei consumatori . Ci sono diverse misure di fiducia dei consumatori; tutti sono progettati per determinare come i consumatori si sentono sulle loro prospettive economiche nei prossimi mesi. La teoria è che quando i consumatori si sentono più sicuri, hanno maggiori probabilità di spendere; al contrario, hanno meno probabilità di spendere quando si sentono meno sicuri. Inoltre, poiché i mercati guardano in avanti, c'è una tendenza al fatto che i prezzi delle azioni riflettano oggi i giudizi futuri dei consumatori. Un'altra misura del consumatore è la vendita al dettaglio. Mentre la fiducia dei consumatori è in prospettiva, gli indicatori di vendita al dettaglio rivelano modelli di shopping storici. (Per maggiori informazioni, leggere Comprendere l'indice di fiducia dei consumatori

.) Il mercato immobiliare serve come un altro indicatore vitale economico. Anche se l'alloggio è altamente localizzato e difficilmente misurabile su base nazionale, ci sono diversi indicatori che fanno un lavoro ragionevole. I partecipanti al mercato prestano attenzione a rilasci mensili come l'avvio di abitazioni, i permessi di costruzione e le nuove vendite di casa per ottenere una lettura sul livello di attività nel mercato immobiliare. Gli osservatori di mercato monitorano anche i cambiamenti dei prezzi attraverso una serie di indicatori come l'Indice dei prezzi di S & P / Case-Shiller che controlla le variazioni dei prezzi delle case in 20 grandi città americane. Sintetizzando una serie di resoconti di abitazioni, i partecipanti al mercato possono dedurre se le persone sono disposte a fare grandi acquisti. Attività di investimento

Oltre agli indicatori economici, i partecipanti al mercato si concentrano attentamente sulle misure di attività dell'investitore per indizi di mercato. Nonostante la credenza popolare, il momento migliore per investire non è quando tutti sono bullish, ma invece quando la maggior parte degli investitori sono ribassisti.Se tutti gli altri sono rialzisti, non c'è nessuno a comprare e guidare i prezzi più alti - ma questo dipende naturalmente dalla tua strategia di investimento. Pertanto, le letture del sentimento degli investitori sono importanti. Sono disponibili vari indicatori. Alcuni sono pubblicati da grandi imprese di investimento o società di ricerca che periodicamente esaminano i loro clienti per determinare il consenso di mercato.

Poiché gli investitori d'oltremare sono diventati sempre più importanti partecipanti ai mercati finanziari U. S., le misure delle loro attività hanno guadagnato più attenzione. Uno dei rapporti più attentamente monitorati si concentra sull'acquisto di U.S. Tesoro da parte delle banche centrali estere. Quando le banche centrali acquistano più Tesori, i tassi di interesse sono spesso più bassi - quando i tassi sono più bassi, i prezzi delle azioni tendono ad aumentare. Anche l'acquisto inverso, i tassi di interesse più alti ei prezzi delle azioni depressi - tende a mantenere valido.
Altri importanti indicatori di mercato includono i rapporti di anticipo / declino e il numero di nuovi alti e nuovi livelli sul mercato. Queste letture indicano come sia sano il mercato azionario globale e può fornire una conferma sulla "qualità" di un avanzamento o declino del mercato azionario.

La linea di fondo

Conoscere quali mercati economici e di mercato indicano i mercati è solo la metà della battaglia; il vero trucco sta interpretando gli indicatori e determinando il loro probabile impatto sul mercato. Oltre al livello assoluto di un indicatore, due altri fattori importanti da considerare sono l'andamento dell'indicatore e l'aspettativa del mercato per quell'indicatore. Considerati insieme, questi spesso determinano la reazione del mercato ad un dato rapporto economico o di mercato. Imparare ad anticipare la reazione del mercato a diversi indicatori richiede un attento monitoraggio dei mercati finanziari e l'esperienza di interpretare questi rapporti. Come per la maggior parte degli aspetti dell'investimento, il duro lavoro e la persistenza consentiranno all'investitore di determinare la probabile reazione ai dati economici e del mercato. (Per saperne di più sugli indicatori, controlla

Indicatori economici principali prevedono tendenze del mercato
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