Le obbligazioni tendono ad essere investimenti chiave per i portafogli di investitori a reddito fisso. L'analista finanziario firmato Aon Hewitt indica che le obbligazioni a medio termine, spesso sotto forma di fondi scambiati in borsa (ETF), sono elementi comuni di investimento nei 401 (k) di un individuo. Quando le condizioni di mercato sono normali e quando la curva dei rendimenti è positiva, le obbligazioni a medio termine offrono generalmente maggiori rendimenti rispetto a quelli a breve termine per determinate qualità di credito. Un ETF a medio termine offre all'investitore un approccio efficace per investire in obbligazioni emesse da vari governi e società.

L'obbligazione a medio termine è una garanzia a reddito fisso con una data di scadenza o una data entro la quale il rimborso principale deve avvenire. In generale, un prestito a medio termine avrà tipicamente una data di scadenza prevista per un periodo da tre a dieci anni. I parametri esatti per un legame intermedio non sono scritti in pietra e possono essere un po 'difficili da definire. Alcuni esperti hanno indicato che la durata di queste obbligazioni intermedie può durare fino a 15 anni. La durata del tempo, sebbene non strettamente determinata, è importante perché è il punto in cui un prestito completa il pagamento del valore nominale del debito verso l'investitore. Durante la durata del titolo, gli investitori guadagnano interessi fino alla data di scadenza.

Un certo numero di utili e popolari fondi di scambio di titoli intermedi sono disponibili agli investitori. Tra questi sono i titoli di debito obbligazionari iShares 7-10 Year ETF, l'ETF Intermediate-Term Bond, il Comparto Intermedia-Term Corporate Bond Index e l'ETF Intermediate Credit Bond iShares.

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

Emesso da BlackRock nel 2002, l'i-Shares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. Creato con Highstock 4. 2. 6 ) tiene traccia l'indice Barclays US 7-10 Year Treasury Bond. Questo indice sottostante è ponderato sul mercato e composto da debito emesso dall'U.S. Tesoreria. Per qualificarsi per un posto nel cestino di questo fondo, i rimanenti anni di scadenza per ciascuna obbligazione devono essere pari a un minimo di sette ma non essere superiori a 10. Tutti i tre strati di coupon sono esclusi.

La maturità media ponderata per questo fondo è di 8,5 anni. Poiché l'IEF ha una maturità media più lunga, ha quindi una durata più lunga nel segmento del Tesoro intermedio U. S. Più del 90% del patrimonio del fondo è sotto forma di note del Tesoro che scadono tra sette e dieci anni dalla data corrente. Il rendimento alla scadenza di questo fondo è uno dei più alti nel segmento a reddito fisso. Questa resa più elevata, tuttavia, porta con sé una sensibilità molto maggiore ai cambiamenti dei tassi, in particolare i tassi all'estremità più lunga della curva dei rendimenti.Pertanto, IEF è più adatto agli investitori comodi con un maggiore livello di rischio di fluttuazione dei tassi. IEF è tra i più facili ETF di intermedio di scambio e detiene grande favore tra gli investitori a causa della concentrazione concentrata e limitata del portafoglio.

Il rapporto di spesa per questo fondo è pari a circa il 15%. Il rendimento attuale alla scadenza è pari all'11%. Il rendimento annuo di cinque anni per questo fondo è pari al 3,9%. IEF ha più di 8 miliardi di dollari nel patrimonio totale sotto la gestione. Morningstar dà IEF un rating medio per i rendimenti e una valutazione inferiore alla media per il rischio. Attualmente, la totalità delle partecipazioni di questo fondo è composta da obbligazioni U. S. Treasury.

Bond ETF intermedio-termine

Emesso nel 2007 da Vanguard, l'ETF Intermediate-Term Bond (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84 53-0. 01% Creato con Highstock 4. 2 6 ) tiene traccia l'indice di Barclays US 5-10 Anno Government / Credit Float Adjusted Index. Questo indice sottostante è ponderato sul mercato ed è composto da tutte le obbligazioni a reddito fisso a livello di investimento con scadenze di almeno cinque anni ma non più di dieci anni dalla data attuale. BIV ha solo un altro concorrente nel settore pubblico e nel segmento di credito. È molto più grande e molto più liquido della concorrenza, il Governo Intermedio di Governo iShares / Credit Bond ETF (GVI). Ha anche una tassa molto più bassa. BIV si distingue dal GVI in due modi. In primo luogo, a più di 40 milioni di dollari, BIV ha un volume di trading giornaliero sostanzialmente maggiore. In secondo luogo, questo fondo ha un importo leggermente diverso su come definisce la maturità intermedia. Per questo fondo, le obbligazioni sono considerate per il secchio intermedio con una scadenza minima di cinque anni. Questo è diverso dal minimo più tradizionale di un o tre anni. Pertanto, BIV ha una maturità media più lunga e quindi un periodo di durata più efficace. Avere un portafoglio a più lungo termine culmina in un aumento del rischio di tasso d'interesse per il fondo e un rendimento corrente fino alla scadenza di circa il 2,7%.

Questo fondo ha un totale di oltre 7 dollari. 4 miliardi di beni in gestione. Il rapporto di spesa per questo fondo è basso a 0. 1%. Il rendimento annualizzato del fondo è di circa il 4,3%. Morningstar dà BIV ad un rating elevato di rischio ma dà anche al fondo un rating superiore alla media sulle prestazioni di ritorno. La quota più grande di questo ETF è composta da obbligazioni U. S. Treasury. Venendo in un secondo lontano è JPMorgan Chase & Company, seguito in terzo da Bank of America Corporation.

Fondo d'indice di indebitamento intermedio a breve termine

Emesso da Vanguard nel 2009, il Fondo Indice Intermedia-Term Corporate Bond Index (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. Highstock 4. 2. 6 ) tiene traccia dell'indice di Barclays US 5-10 Year Corporate Bond. L'indice sottostante del fondo è ponderato sul mercato ed è composto da obbligazioni societarie a tasso fisso di investimento di grado, che hanno scadenze minime e massime di cinque e dieci anni rispettivamente. VCIT definisce le obbligazioni societarie intermedie come quelle con una scadenza tra cinque e dieci anni dalla data corrente.A causa di ciò, il fondo ha una maturità media ponderata considerevolmente più lunga rispetto alla maggior parte degli altri ETF a medio termine nel segmento di investimenti aziendali a reddito fisso. Questo fondo ha anche una durata più efficace della maggioranza di questi altri fondi. Essa ha tuttavia un rendimento alla scadenza che è uno dei più alti tra questi fondi. In termini di copertura del settore, il VCIT è notevolmente simile al mercato; il comparto industriali detiene più del 60% dell'asset allocation. Nel comparto, questo fondo ha uno dei rapporti di spesa più bassi ed è tra i più liquidi di tutti i fondi. Così, VCIT è adatto ad investitori che cercano un'esposizione equilibrata allo spazio obbligatorio di investimento di grado aziendale con una tasca di maturità da 5 a 10 anni. Il patrimonio gestito da questo fondo è complessivamente superiore a 6 miliardi di dollari. A 0. 12%, ha un rapporto di spesa incredibilmente basso. Il rendimento attuale alla scadenza è pari al 3,65%. Il rendimento annuo a cinque anni del fondo è di circa il 4,9%. Morningstar fornisce a VCIT un rating di rischio superiore alla media, ma fornisce anche al fondo un rating superiore alla media per le prestazioni di rendimento. Le partecipazioni principali per questo fondo sono JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation e Verizon Communications.