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L'analisi del flusso di cassa scontato (DCF) può essere uno strumento molto utile per gli analisti e gli investitori nella valutazione del patrimonio netto. Fornisce una misura di valore decisamente diversa da strumenti tradizionali di valutazione delle scorte, come il rapporto prezzo-guadagno. L'analisi DCF è cresciuta in popolarità poiché più analisti si concentrano sul flusso di cassa aziendale come un determinante chiave se una società è in grado di fare cose per migliorare il valore delle azioni. L'analisi di DCF è uno strumento di valutazione molto teoricamente forte grazie al fatto che il valore degli azionisti dipende in definitiva dalla capacità di una società di generare flussi di cassa per loro.

L'analisi DCF cerca di stabilire, attraverso le proiezioni di un futuro profitto di una società, il reale valore attuale della società. Utilizzando DCF come strumento di valutazione delle scorte, un investitore allora confronta tale valore con il valore corrente del titolo della società per vedere se il titolo appare troppo caro o sottovalutato rispetto al valore reale della società. L'ipotesi dietro la teoria DCF è che nel corso del tempo il prezzo delle azioni si avvicina più a riflettere accuratamente il valore reale dell'azienda.

I calcoli esatti per arrivare a un valore DCF possono diventare un po 'complicati perché gli analisti hanno una scelta di diversi valori di input da utilizzare. Fondamentalmente, il DCF è un calcolo della disponibilità attuale e futura di una società, indicata come flussi di cassa liberi, determinata come utile operativo, ammortamenti e ammortamenti, meno i proventi e le spese operative e le imposte. Questi importi proiettati di anno in anno vengono quindi scontati utilizzando il costo medio ponderato del capitale sociale per ottenere finalmente una stima del valore attuale della crescita futura della società. La regola per gli investitori è che un titolo è considerato un buon potenziale se il valore dell'analisi DCF è superiore al valore corrente di stock.

Le potenziali debolezze dell'analisi DCF derivano dal fatto che esistono numerose varianti che gli analisti possono scegliere per i valori del flusso di cassa libero e del tasso di attualizzazione del capitale. Con ingressi anche leggermente diversi, possono derivare variabili di valore. Pertanto, l'analisi DCF è forse meglio considerata su una gamma di valori raggiunti da diversi analisti che utilizzano ingressi variabili. Inoltre, dal momento che l'obiettivo principale dell'analisi DCF è la crescita a lungo termine, non è uno strumento appropriato per valutare il potenziale di profitto a breve termine.

L'analisi DCF è importante perché è uno dei pochi strumenti di valutazione del capitale che può offrire un valore reale e intrinseco contro il quale confrontare il prezzo corrente rispetto al valore relativo confrontando uno stock con altre azioni dello stesso settore o le prestazioni complessive del mercato. Se non altro, DCF può essere utilizzato come conferma di altre valutazioni di borsa da varie fonti.L'affidabilità di DCF è migliorata dal fatto che è meno sensibile alle manipolazioni contabili rispetto ad altre misure. Gli analisti di mercato osservano che è difficile falsificare il flusso di cassa. DCF è un metodo di analisi approfondito che può aiutare gli investitori a rischiare l'identità e selezionare azioni con un solido potenziale di crescita. Per questi motivi, è uno strumento utile nella valutazione del patrimonio netto.