I fondi scambiati (ETF) sono ancora relativamente nuovi. A differenza del mondo dei fondi comuni, esistono relativamente pochi opzioni fondi globali sul reddito fisso. (Ancora molto meglio di qualche anno fa, quando quasi tutti i titoli obbligazionari ETF si concentravano sui debiti denominati negli Stati Uniti).

Direzione nel 2016, gli investitori dell'ETF a tasso fisso probabilmente stanno raschiando il fondo del barile per i rendimenti a meno che non vogliono esporre i loro soldi alle questioni del debito sovrano di secondo livello.

Ci sono alcuni buoni ETF obbligazionari internazionali, come l'ETF Vanguard Total International Bond e alcuni fondi sovrani di alto mercato emergenti, tra cui il ETF PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF. Ciò che separa i ETF dei bond globali è un focus indiscriminato sugli investimenti a reddito fisso da qualsiasi parte del mondo - nazionale e internazionale. Questo mercato è notevolmente poco profondo, ma sta crescendo.

Il 2015 è stato un anno volatile per il mercato obbligazionario globale. Anche se la maggior parte delle economie occidentali ha registrato una crescita economica positiva in ogni trimestre del 2014 e del 2015, le preoccupazioni dell'Asia e una minore aspettativa degli aumenti di interesse delle banche centrali hanno mantenuto un aumento dei rendimenti. I Treasurys di dieci anni sono scesi a circa il 2% in ottobre, ma questo è un affare rispetto alle rese in Europa (il Bund tedesco di dieci anni ha craterizzato a quasi il 0,5%).

La Banca Centrale Europea (BCE) è terrorizzata dall'inflazione e promette di mantenere i programmi di stimolo finché la crescita rimane lenta. Poiché questi programmi di stimolo comportano acquisti obbligazionari aggressivi, i rendimenti della zona euro dovrebbero essere attenuati nel nuovo anno.

Sempre più, gli investitori obbligazionari obbligazionari dovranno rivolgersi a paesi come la Turchia, il Venezuela e il Brasile. Il 21esimo secolo è pieno di esempi di economie emergenti gravate dal debito che rifiutano di pagare obbligazioni obbligazionarie straniere, rendendo particolarmente rischiose le singole aziende.

I cinque ETF seguenti sono buone opzioni per gli investitori che desiderano diversificare i loro portafogli obbligazionari, ma non dovrebbero essere considerati un punto centrale per qualsiasi investitore a lungo termine. Piuttosto, questi possono essere importanti, pezzi gratuiti per un portafoglio con un focus più ampio. Le cifre di performance di tutti i dati annuali (YTD) sono tra gennaio e novembre 2015.

Total Return ETF Attivo

Asset Management (AUM): $ 2. 66%

Rendimento YTD del 2015: 0. 9%

Rapporto di spesa: 0. 55%

Rendimento dividendo: 4. 89%

Il PIMCO Total Return ETF attivo (NYSEARCA: BOND

BONDPIMCO ETF106. 47 + 0. 05%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è uno dei primi fondi gestiti attivamente nel territorio del reddito fisso, anche dopo che Bill Gross ha infamamente partito in modo non certo.I costi sono moderati a soli 55 punti base (bps), nonostante la strategia aggressiva, che prevede una commutazione improvvisa tra i titoli di investimento. PIMCO sostiene che il fondo è concentrato sugli investimenti, vale a dire, ma fino al 10% del portafoglio può essere costituito da obbligazioni spazzatura. BOND è enorme per il suo segmento a più di $ 2. 6 miliardi di dollari in AUM, più di dieci volte la dimensione di altri ETF legati a livello globale. Questo rende BOND comodamente liquido e sicuro dalla chiusura. Inoltre, divulga il suo portafoglio giornalmente e rende più elevato di qualsiasi altro ETF a reddito fisso con esposizione a livello mondiale. Guggenheim Enhanced Short Dur ETF

AUM: $ 514. 59 milioni

2015 rendimento YTD: 0. 95%

Rapporto di spesa: 0. 3%

Rendimento dividendo: 1. 38%

2014 e 2015 non sono stati buoni anni per obbligazioni a breve termine , ma la Guggenheim Enhanced Short Dur ETF (NYSEARCA: GSY

GSYClaymore Tr50. 35 + 0. 04%

creata con Highstock 4. 2. 6 ) si è presentata abbastanza bene ed è sufficientemente liquida per entrambi piccoli e grandi investitori in questo spazio. Se il 2016 sperimenta un aumento del tasso di crescita, o se i titoli a breve termine scorrano i prezzi, GSY potrebbe servire come un complimento ragionevole a un portafoglio conservativo. Questo fondo non sarà mai in competizione con il resto dell'elenco sulla resa, ma i tassi di crescita sono (probabilmente) all'orizzonte. Se un investitore vuole competere con l'inflazione e evitare troppa esposizione ai rischi di tasso di interesse, GSY è altrettanto buono come per gli ETF globali. SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF

AUM: $ 762. 52 milioni

Rendimento YTD del 2015: 0. 14%

Rapporto di spesa: 0. 7%

Rendimento dividendo: 4. 35%

Un altro fondo obbligazionario gestito attivamente, l'ETF Senior Loan SPDR Blackstone / GSO (NYSEARCA: SRLN

SRLNBlack / GSO Sr Ln47 360. 00%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è una delle gemme meno conosciute della linea SSgA, almeno al di fuori del attiva comunità ETF. Il fondo si concentra sui debiti a tasso variabile a tasso variabile corporate di emittenti statunitensi e internazionali, anche se il 95% delle emissioni è americano a partire da novembre 2015. ("Senior loans" si riferiscono a prestiti bancari perché sono anziani a tutti gli altri crediti verso un mutuatario . I fondi di prestito senior hanno guadagnato molta slancio dal 2013 - l'SRLN è stato rilasciato nell'aprile 2013 - ma pochi hanno accumulato così tanti asset in modo così rapido. Qualsiasi investitore interessato dovrebbe avere una moderata tolleranza ai rischi, ma SRLN è un'eccellente copertura contro il rischio di tasso di interesse nel 2016 e oltre. RiverFront Reddito Strategico ETF

AUM: $ 463. 06 milioni

Rendimento YTD del 2015: 1%

Rapporto di spesa: 0. 22%

Rendimento dividendo: 3. 61%

Come SRLN, l'ETF Strategic Income RiverFront (NYSEARCA: RIGS

RIGSRivFront Stg In25 360. 00%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è stato globale in nome solo durante il 2014 e il 2015; Il 92% degli investimenti proveniva da emissioni americane. RIGS porta un approccio attivo e ha flessibilità internazionale nella sua carta. Non ci sono limiti monetari sulle partecipazioni di RIGS, non si limitano per quanto riguarda le obbligazioni governative o societarie e possono variare tra le problematiche più sicure di investimento e di spazzatura.Questa flessibilità è una delle ragioni per cui RIGS sembra interessante nel 2016. Un'altra caratteristica interessante è l'efficienza del fondo. Il rapporto di spesa è molto basso per tutto il segmento, per non parlare di un fondo con metodologie proprietarie e di una strategia attiva, qualsiasi cosa va. Attraverso i primi 11 mesi del 2015, RIGS ha superato il Barclays Global Aggregate Index del 4, 65%. Virtus Newfleet Multi-Sect Uncons Bd ETF

AUM: 152 dollari. 12 milioni

Rendimento YTD 2015: -0. 04% (fondo lanciato 11 agosto 2015)

Rapporto di spesa: 0. 8%

Rendimento dividendo: N / A (fondo lanciato 11 agosto 2015)

La nuova Virtus Newfleet Multi-Sect Uncons Bd ETF (NYSEARCA: NFLT

NFLTETFis Nwf MlSc25. 81 + 0. 06%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è molto simile a RIGS, eccetto che NFLT ha il potenziale anche un portafoglio non convenzionale. Il team di gestione è diretto da David Albrycht, che gestisce i portafogli obbligazionari per Newfleet Asset Management sin dai primi anni '90; NFLT è davvero un leverage ETF contro gli istinti e le convinzioni di Albrycht. Può essere difficile scegliere un fondo basato sul solo gestore (vedi BOND e Bill Gross), ma NFLT ha una vera strategia di investimento in qualsiasi cosa che potrebbe essere interessante se il mercato delle obbligazioni inizia a saltare nel 2016 o 2017. Il non convenzionale è sempre un po 'rischioso, quindi NFLT probabilmente non dovrebbe essere un'azienda fondamentale finché non ha un record più lungo e più forte.