Il settore dei ciclici dei consumatori riguarda le aziende con fortune che tendono ad aumentare e cadere quasi direttamente in linea con la condizione dell'economia globale. Questo settore è anche definito come il settore discrezionale del consumatore. Esso include aziende che offrono prodotti o servizi considerati acquisti discrezionali, cose che i consumatori acquistano di più durante una forte economia e meno quando le condizioni economiche sono difficili. Il settore comprende un'ampia varietà di negozi al dettaglio e produttori di prodotti al dettaglio, ristoranti, società automobilistiche, viaggi e hotel e aziende di intrattenimento. Le grandi aziende che sono considerate parte del settore ciclico del consumatore includono la Walt Disney Company, Starbucks e Amazon.

Molte aziende incluse nel settore dei cicli di consumo sono considerate anche parte di altri principali settori di mercato. Ad esempio, praticamente tutte le scorte di aziende del ristorante sono incluse in entrambi i ciclici dei consumatori e nel settore alimentare e bevande. I fondi comuni di investimento forniscono agli investitori un buon mezzo per ottenere l'esposizione al grande e vario settore dei ciclici dei consumatori.

Fidelity Select Portfolio discrezionale di consumo

Il Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio è stato lanciato da Fidelity nel 1990 e rimane uno dei più comuni e ampiamente titolari di fondi comuni di ciclicismo dei consumatori, con oltre $ 1. 2 miliardi di attività in gestione (AUM). Il fondo offre agli investitori un'esposizione alle performance delle principali società del settore dei cicli dei consumatori. L'obiettivo primario d'investimento di questo fondo è l'apprezzamento del capitale. In condizioni normali, l'80% o più dei beni del fondo sono investiti in azioni ordinarie di grande valore e di potenziali società di crescita potenzialmente le cui attività principali sono la fabbricazione o la distribuzione di beni o servizi discrezionali di consumo. Il fondo investe principalmente in azioni U. S., ma può detenere titoli azionari stranieri. Il Fidelity Group gestisce il fondo e basa le sue selezioni di portafoglio sull'analisi fondamentale della situazione finanziaria, delle condizioni del settore e delle condizioni economiche complessive. Ogni dividendo o guadagno di capitale viene distribuito semestralmente.

Circa il 65% del portafoglio del fondo è composto da nondurables di consumatori e da scorte al dettaglio. La Walt Disney Company è la holding di numero uno, che rappresenta quasi il 10% del patrimonio del fondo. Altre partecipazioni importanti includono Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike e Hilton Worldwide Holdings.

Il rapporto di spesa del fondo è 0. 79%. Offre un rendimento del dividendo pari a 0,32%. Il rendimento annuo di cinque anni del fondo è 19. 91%. Il fatturato delle posizioni di portafoglio è abbastanza elevato al 109%. Il fondo è classificato come rischio medio per la sua categoria.Il rendimento corretto del rischio del fondo, misurato dal suo rapporto triennale di Sharpe del 2. 07, è ben al di sopra della media delle categorie di 1. 51.

Fondo di indice di scorte di consumo di Vanguard

Il comparto Vanguard Consumer Discretionary Index lanciato da Vanguard nel 2004. È notevole per il suo investimento minimo richiesto di 100.000 dollari. Il fondo ha oltre 2 miliardi di dollari nel patrimonio totale. Con due volte più titoli come il Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio, questo fondo Vanguard è appropriato per gli investitori che cercano un'esposizione molto ampia e completa per le società del ciclico dei consumatori. Michael Johnson, che ha oltre 10 anni di esperienza nella gestione dei fondi indice, è il gestore del fondo.

Il fondo cerca risultati d'investimento che corrispondono alla performance dell'indice di riferimento, l'Indice di mercato di MSCI U.S. / Consumer Discretionary 25/50. L'indice è destinato a riflettere le prestazioni complessive del settore discrezionale dei consumatori ed è composto da un'ampia gamma di titoli di grandi, piccole e medie imprese di società impegnate in imprese commerciali cicliche di consumo. Il fondo investe quasi tutti i suoi attivi nelle scorte che compongono l'indice di riferimento. Fino al 10% del patrimonio del fondo può essere investito in titoli esteri. I dividendi e le plusvalenze vengono distribuiti annualmente.

I titoli durevoli di consumo e di nondura, di vendita al dettaglio e di tecnologie rappresentano complessivamente circa l'80% delle partecipazioni del fondo. Le partecipazioni principali includono Amazon, Comcast, McDonald's, il gruppo Priceline e Time Warner, Inc. Le altre partecipazioni ciclici sono Yum! Marchi e la società di golf Callaway.

Il fondo ha un rapporto di spesa di soli 0. 12% e offre un rendimento del dividendo pari a 1. 06%. Il suo rendimento annualizzato di cinque anni è del 22,25%. Il fondo ha un basso rapporto di fatturato annuo di soli 10%, ed è considerato di rischio medio. Il rapporto trimestrale Sharpe di 2. 27 del fondo indica che il fondo fornisce un rendimento significativamente superiore alla media del rischio.

Rydex Retailing Fund Advisor Classe

Guggenheim Investments ha introdotto la Rydex Retailing Fund Advisor Class nel 1998. È più appropriato per gli investitori che cercano un'estesa esposizione ai rivenditori. Michael Byrum, presidente e chief information officer (CIO) di Rydex Investments sin dalla sua fondazione nel 1993, gestisce il fondo.

L'obiettivo di investimento del fondo Rydex Retailing è l'apprezzamento del capitale. Il fondo è investito in società coinvolte nell'attività di merchandising dei beni di consumo finiti, come grandi magazzini, catene di ristoranti e varie altre società di vendita al dettaglio. Gli attivi di 61 milioni di dollari del fondo comprendono azioni ordinarie, American Depositary Receipts (ADR), contratti futures e opzioni e altri strumenti derivati ​​che rappresentano investimenti nei titoli di azioni retail U. S. Il fondo può anche investire una parte del suo patrimonio in titoli e negoziazione di U.S. Treasury utilizzando accordi di pronti contro termine. Il fondo distribuisce ogni plusvalenza o dividendi ogni anno.

Come dice il nome del fondo, è più pesantemente investito in azioni di vendita al dettaglio.L'industria al dettaglio rappresenta quasi l'80% del patrimonio totale del portafoglio del fondo. Le scorte tecnologiche rappresentano un altro 10% delle partecipazioni del fondo. Le azioni a capitale di grandi dimensioni forniscono circa il 50% delle partecipazioni del fondo, seguite da circa il 30% delle azioni del capitale medio, con le azioni di piccole e micro capite che rappresentano il restante 20%. La capitalizzazione di mercato media ponderata delle società del portafoglio del fondo è di circa $ 18 milioni. Le principali aziende di portafoglio includono Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation e Dollar General Corporation.

Il fondo Rydex Retailing offre una rendimento del dividendo dello 0,13%. Il rapporto di spesa del fondo del 1. 83% è ben al di sopra della media per questa categoria di fondi comuni. A partire dal 2015, il rendimento annuo a cinque anni del fondo è del 19,21%. Il fatturato annuo del fondo è estremamente alto, al 395%. Il rapporto medio annuo di fatturato per i fondi comuni di investimento nella categoria dei cicli dei consumatori è solo il 72%. Il rapporto di tre anni del Sharpe di 1.48 è proprio intorno alla media per i fondi focalizzati sul retail.