Mentre i mercati finanziari diventano più sofisticati e arcani nel tempo, il numero di tipi diversi di investimenti si proliferano. Fu solo qualche decennio fa quando qualcuno prima riunì varie scorte individuali per creare il primo fondo comune, visto a quel tempo come romanzo e forse troppo complicato. Da lì è stato un salto logico ai fondi scambiati, che ha debuttato in Canada alla fine degli anni '80 e negli Stati Uniti poco dopo. Mentre gli investitori individuali e istituzionali continuano a cercare vantaggi incrementali, le imprese di investimento soddisfano la domanda offrendo veicoli necessariamente più complessi dei loro predecessori. Di conseguenza ETF beta strategici, che fanno qualcosa oltre a insensibilmente monitorare un indice sottostante. Oggi, gli ETF beta strategici rappresentano alcuni degli investimenti più dinamici e potenzialmente redditizi disponibili per l'investitore ordinario.

In primo luogo, per la sconosciuta, una spiegazione rapida sulla beta (ß). È una misura di rischio, in particolare della differenza tra il rendimento della sicurezza e quello di un benchmark . Per la maggior parte dei fondi di varietà di giardino, il benchmark è il mercato nel suo complesso rappresentato da Standard & Poor's 500. L'argomento per il calcolo ß è che un gestore di fondi vale il suo stipendio dovrebbe essere in grado di battere un ampio indice costituito da niente di meno prominente rispetto alle azioni delle 500 maggiori società quotate in borsa.

ß è il movimento del prezzo della sicurezza, in termini di qualsiasi movimento nel benchmark. Se il livello di riferimento aumenta del 1% mentre la sicurezza in questione aumenta del 2%, si tratta di una beta di 2. Le obbligazioni in denaro e tesoreria, i cui movimenti non hanno alcuna correlazione con alcun movimento di riferimento, hanno una beta di 0.

Strategic Beta ETF Composizione

L'impostazione predefinita per un ETF beta non strategico deve essere legata ad un indice i cui componenti sono ponderati per capitalizzazione di mercato. Quello che significa è dire che hai un semplice indice che tiene traccia di due scorte - andiamo con Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creato con Highstock 4 2. 9 ) e ExxonMobil (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% creata con Highstock 4. 2. 6 ), due grandi società in terra, con capitalizzazioni di mercato rispettivamente di 467 miliardi e 413 miliardi di dollari. Ponderato da un capitale di mercato, un fondo che tiene traccia di tale indice sarebbe investito del 53% in Apple, il 47% in ExxonMobil. Almeno fino al prossimo giorno di negoziazione, quando le relative dimensioni dei componenti cambiano e i numeri devono essere ricalcolati.Naturalmente, un ETF tipico non contiene due, ma centinaia o migliaia di componenti.

Un beta ETF strategico (o "intelligente"), invece, ha le sue componenti ponderate da altri criteri. Questa potrebbe essere la suddetta misura di volatilità, vincita del dividendo, flusso di cassa, valore contabile o addirittura metriche tecniche secondarie. Fondamentalmente, gli ETF beta strategici rappresentano qualcosa di un mezzo intermedio tra la gestione attiva e passiva del portafoglio.

Le grandi imprese di investimento categorizzano spesso i loro fondi beta strategici per particolari fattori: questi includono lo slancio (quanto velocemente il prezzo dell'edizione o il suo volume negoziato sta accelerando); beta (come metrica, quella sopra definita, alta o bassa); "Qualità" (definita come una combinazione di crescita e stabilità); e infine, la forza di buyback. Per quanto riguarda l'ultima, l'argomento spiega che più il suo stock che una società acquista sul mercato aperto, tanto più auspicabile che la scorta diventa per gli investitori rimasti. Sottocategorie di ciascuna delle precedenti famiglie beta ETF strategiche sono organizzate in modo analogo ad altri ETF, compreso il cappellino piccolo, medio e grande; mercati emergenti e sviluppati; domestico ed internazionale, ecc., insieme alla categorizzazione per settori industriali, merci e così via.

Un ETF generale e universale è necessariamente più ampio e più rappresentativo del mercato rispetto a un beta strategico ETF. Ad esempio, qui sono i primi 10 componenti dell'ETF più grande esistente, SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. con Highstock 4. 2. 6 ): Apple

(Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 96%	Exxon Mobil
(NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 51%	Google
(Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 2. 07%	Microsoft
(Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 75%	Johnson & Johnson
(NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 58%	Generale Elettrico
(NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 57%	Chevron
(NYSE: CVX CVXChevron Corporation114 .99-0.30% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 34%	Wells Fargo
(NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 35-0. 23% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 34%	JP Morgan
(NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co101 41-0 18% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 32%	Procter & Gamble
(NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86 58 + 0. 08% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 30%	Quelle sono le 10 aziende più grandi disponibili per l'inclusione, o una stretta approssimazione di questi. Contrariamente che con le partecipazioni di un beta ETF strategico, il fondo di portafoglio

PowerShares S & P 500 High Quality (NYSEArca: SPHQ SPHQPwrShs S & P50029.23 + 0. 21% Creato con Highstock 4. 2. 6 ): Comunicazioni L-3

(NYSE: LLL LLLL3 Technologies Inc186. Highstock 4. 2. 6 ) 1. 29% Caterpillar	(NYSE: CAT
CATCaterpillar Inc136. 63 + 0. 12% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 28% Walt Disney	(NYSE: DIS
DISWalt Disney Company98. 64 + 0. 30% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 26% Stryker	(NYSE: SYK
SYKStryker Corp156 18 + 0. 75% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 26% Omnicom	(NYSE: OMC
OMCOmnicom Group Inc66. 21 + 0. 03% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 24% CVS Caremark	(NYSE: CVS
CVSCVS Health Corp69. 25-0. 19% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 22% Sigma-Aldrich	(Nasdaq: SIAL)
1. 21% United Technologies	(NYSE: UTX
UTXUnited Technologies Corp121. 07-0. 32% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 21% Hormel	(NYSE: HRL
HRLHormel Foods Corp31 32-0 60% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 20% Baxter	(NYSE: BAX
BAXBaxter International Inc64. 90 + 1. 30% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) 1. 19% Queste aziende sono danneggiate dai componenti SPDR S & P 500 ETF, ma non sono piccoli cappelli da qualsiasi tratto. Ognuno di essi è almeno una società di 10 miliardi di dollari, anche se pochi di loro sono nomi di famiglie. L-3 Communications è un'azienda aerospaziale che fa tutto, dai simulatori di volo agli scanner per bagaglio aeroportuale. Caterpillar e Walt Disney, probabilmente avete familiarità con. Stryker fa dispositivi medici, che vanno dalle barelle ai fianchi artificiali. Omnicom è una delle due maggiori aziende di pubblicità dell'America. CVS Caremark possiede e gestisce farmacie. Sigma-Aldrich fa prodotti chimici per il laboratorio. United Technologies è uno degli ultimi veri conglomerati, rendendo sistemi di climatizzazione, motori a razzo, allarmi di sicurezza e altro ancora. Hormel serve Spam®, il tipo commestibile. E Baxter produce vaccini e apparecchiature per la dialisi.	Esistono svantaggi a ETF beta strategici? Sì, proprio come c'è per qualsiasi investimento. La diversità non è altrettanto grande quanto per gli ETF standard di monitoraggio del mercato. Il fatturato del portafoglio è necessariamente più elevato per un beta ETF strategico e un fatturato più elevato potrebbe significare maggiori commissioni di gestione. Purtroppo l'investimento perfetto che combina il rischio zero e garantisce un ritorno enorme continua a non esistere. Gli ETF strategici beta forniscono solo una nuova serie di vantaggi e svantaggi per il saggio investitore per valutare prima di prendere una decisione.

La linea di fondo

La creazione di un ETF beta strategico richiede più ingegno rispetto a quella di un ETF di corrispondenza standard. Il lavoro extra sembra essere pagato per le imprese - i fondi che scendono in beta ETF strategici sono quasi raddoppiati nell'ultimo anno. Per l'investitore impaziente o insoddisfatto dei rendimenti ordinari del mercato, gli ETF beta strategici offrono un'alternativa legittima. C'è quasi certamente uno che soddisfa le capacità degli investitori per la tolleranza al rischio, il potenziale di apprezzamento e altro ancora.