L'esame Series 79 è una versione più leggera dell'esame della serie 7, ma non fatevi ingannare , l'esame è ingannevolmente difficile.

Tutorial: Analisi dettagliata dei rendiconti finanziari

L'esame Series 79 è destinato a coloro che desiderano lavorare nel settore degli investimenti bancari. Prima del 2009 l'esame più popolare (la Serie 7) doveva essere un broker generale, ma alcuni rappresentanti hanno scoperto che svolgevano solo attività bancarie di investimento, che è solo una piccola parte dell'esame della serie 7. Le imprese di titoli al dettaglio forniscono un diverso set di funzioni e servizi rispetto ai banchieri d'investimento, per cui il materiale di prova della serie 7 ha coperto argomenti al di là dei doveri della maggior parte dei banchieri d'investimento. A causa di queste preoccupazioni, è stata condotta un'analisi del lavoro e un comitato di banchieri d'investimento ha concordato i principali compiti, le funzioni di lavoro e le attività connesse a questo investimento bancario. Nel 2009 la Securities and Exchange Commission (SEC) ha approvato l'esame più qualificato di Investment Representative Banking (Serie 79). Questo esame è anche indicato come esame "Limitato Rappresentante" Investment Bankers esame perché è stato progettato per i banchi d'investimento a livello di entrata.

Chi ha bisogno della serie 79
Che cosa è l'investimento bancario e come fai a sapere che hai bisogno della licenza della serie 79? Oltre ad essere comunicato dal vostro datore di lavoro, ci sono aree specifiche di finanza in cui avrete probabilmente bisogno di questa licenza. La regola NASD 1032 definisce i diversi tipi di categorie rappresentative e la sezione (i) Rappresentante limitato - Investment Banking fornisce una spiegazione più approfondita delle aree.

Prerequisiti
La serie 79 soddisfa il prerequisito della serie 24 come esame rappresentativo. Ma poiché la serie 79 si concentra su operazioni di investimento, la serie 24 General Principal Securities sarà limitata alle responsabilità di supervisione delle banche di investimento se dispongono solo della serie 79. La serie 7 è più generale e non sostituisce la serie 79. Quindi cercando di trasferirsi in supervisione dei banchieri d'investimento avrà bisogno della Serie 79 anche se già dispongono della Serie 7. Questo è uno degli unici casi in cui la Serie 79 può essere utilizzata come prerequisito anziché alla Serie 7. (Conoscere come la prima e il lavoro dei mercati secondari è fondamentale per capire come le scorte commerciali, leggere Uno sguardo nei mercati primari e secondari .

Generalmente se si tratta di una di queste due aree principali di attività, sia come lavoratore che come supervisore, potrebbe essere necessario la serie 79.

1. Obbligazioni di debito o equity tramite collocazione pubblica o privata.

Altre attività coinvolte che potrebbero essere richieste alla serie 79:

• Pricing dei titoli nell'offerta di debito e di capitale
• Origination, che si occupa dei mercati dei capitali e dei mercati dei capitali di debito
• Underwriting
• Marketing
• Strutturazione
• Syndication
• Gestione delle attività di assegnazione e stabilizzazione delle offerte

o

2.Fusioni, acquisizioni e ristrutturazione finanziaria

Alcune responsabilità che una serie 79 si apprenderà o potrebbe essere richiesta.

• Offerte di offerta
• Vendite di attività
• Riorganizzazione aziendale o divulgazioni
• Transazioni che comportano combinazioni di business, che possono includere opinioni di rendiconto e solidarietà

Esistono eccezioni Anche se il dipendente partecipa a questi le attività bancarie di investimento potrebbero non avere bisogno di una serie 79 se l'esposizione è molto limitata. Anche in alcuni posti di lavoro dove i nuovi dipendenti associati ruotano tra le diverse aree aziendali e dipartimenti per scopi formativi, c'è un certo margine di manovra. Questi lavoratori riceveranno un periodo di grazia di sei mesi da quando iniziano a lavorare in attività di investimento bancario. Normalmente, lavorare in queste aree avrebbe innescato la necessità di registrarsi come rappresentante di Investment Banking, ma questa eccezione consente alle imprese di formare i dipendenti. Per una guida completa alle esenzioni, vedere la regola NASD 1032 (i).
L'esame della serie 79

L'esame è costituito da 175 domande a scelta multipla consistenti in quattro risposte potenziali, ma ci sono altre dodici domande aggiunte che non contano al tuo punteggio. Ciò porta le interrogazioni totali a 185. Le dieci domande supplementari sono domande di esame potenziali e esaminate da un comitato per determinare la difficoltà. I candidati sono tenuti cinque ore per completare l'esame che dà loro 1 minuto e 37 secondi per domanda. Questo è fatto sul computer in modo che i risultati siano dati subito dopo l'esame come un passaggio o fallisce, nonché una ripartizione delle prestazioni in ogni sezione.
Sezioni

1. Raccolta, analisi e valutazione dei dati (43%)

Questa sezione è la più grande con 75 domande e comprende la ricerca dei dati pertinenti e la comprensione in cui dovrai cercare di ottenerla. Ad esempio, sapendo cosa sarà nelle dichiarazioni di proxy Form 14A o Form 4 per una benefica proprietà degli amministratori. Questa sezione va anche in comunicazione con diversi reparti e clienti. Utilizzando metriche e rapporti e le tendenze per valutare ciò che hai trovato nei dati aziendali e settoriali. Infine, questa sezione si conclude con la comprensione delle attività di due diligence, come la conoscenza della due due diligence e dei requisiti regolamentari. (Alcune transazioni rivelano molto di un magazzino. Vada oltre a cosa prendere in considerazione e dove trovarlo, leggendo
Tenendo un occhio sulle attività degli insiders e delle istituzioni .) 2. Sottostrutture / nuove operazioni di finanziamento, tipi di offerte e registrazione di titoli (25%)

Questa sezione presenta 43 domande e tratta i regolamenti di deposito e registrazione di titoli. Ciò include forme (come il prospetto), regole e bilanci richiesti. Questa sezione riguarda anche la distribuzione di materiali di marketing e molte regole associate.
3. Fusioni e acquisizioni, offerte di gara e transazioni di ristrutturazione finanziaria (19%)

Questa sezione presenta 34 domande e partecipa alle transazioni a lato e alle vendite, alla parità di correttezza e, naturalmente, alle regole e regolamenti SEC.Questa sezione va anche in regole di offerta e ristrutturazioni finanziarie. (Per saperne di più in
Acquista Side vs. Analisti Side .) 4. Norme generali del settore dei titoli (13%)

Questa sezione presenta 23 domande ed entra nel corretto comportamento aziendale, inclusa la registrazione delle persone, la formazione continua e la gestione dei reclami dei clienti.
Requisiti e passaggio

I candidati devono essere sponsorizzati da un membro FINRA prima che possano persino prendere l'esame. I requisiti per l'ammissibilità includono l'esame appropriato di qualifica. Questo è descritto nella regola NASD 1032 (i).
I candidati devono rispondere correttamente ad un certo numero di domande, ma il numero effettivo non è noto. Inoltre, il punteggio può passare da un anno all'altro. Alcuni pensano che il tasso di passaggio sia di circa il 73%, ovvero circa 128 risposte corrette, ma ciò non include le altre 10 domande addizionali ed è solo una stima.

L'esame di qualificazione del rappresentante di banca d'investimento

Prima del 2009, se si lavora come rappresentante con i clienti al dettaglio o semplicemente fare attività di investimento bancario avrai bisogno della Serie 7. Adesso, se hai deciso di concentrarsi sullo investimento bancario come una carriera può prendere la serie 79 per diventare un rappresentante limitato. Più tardi, se si desidera passare in una società di titoli al dettaglio si può prendere la Serie 7. Ma non prendete questo test leggero; è più focalizzato ma estremamente impegnativo.