Robo-consultori sono stati nei titoli finanziari negli ultimi anni. Molti pensavano che avrebbero fatto affari per fornire investimenti e consulenza finanziaria in testa - avevano ragione, anche se forse forse nel modo in cui alcuni avrebbero potuto immaginare. Diamo un'occhiata a come alcuni degli stalwarts dell'industria finanziaria stanno guardando le acque robo.

All'inizio di quest'anno, BlackRock (BLK) ha guadagnato il denaro-advisor FutureAdvisor. L'obiettivo principale sembrava essere la tecnologia di FutureAdvisor e la sua piattaforma più che il suo modello di business e la base di clienti. BlackRock ha dichiarato di intendere di utilizzare la tecnologia acquisita per rilanciare i tradizionali consulenti finanziari, sperando di ottenere maggiori risorse nel processo.

Il robo-advisor ibrido di Vanguard ha anche avuto un grande successo; il servizio combina un consulente umano con la tecnologia robo.

E di recente, uno dei pionieri del settore robo-industria, i motori finanziari (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% creati con Highstock 4. 2. 6 ), acquisito The Mutual Fund Store, che detiene un elenco di consulenti finanziari e numerose sedi di mattoni e malta. (Per la lettura relativa, vedere: Robo-Advisors ora entrare nel mercato 401 (k). )

Un Potenziale Game Changer

Motori Finanziari è un servizio robo offerto attraverso i fornitori di piani 401 (k). I partecipanti alla pianificazione vanno online sul sito del piano, inseriscono i loro dati e ricevono consigli. Ci sono varie versioni del servizio offerto che vanno da libera a pagare. Nel mese di settembre, i Motori Finanziari hanno annunciato di aver aggiunto ulteriori consulenti umani per consentire a 401 (k) di pianificare i partecipanti alle loro società client per avere un maggiore accesso ai pianificatori finanziari in modo da poter discutere di problemi di gestione del denaro con una persona viva. Non ci sono costi aggiuntivi per questo servizio.

L'acquisizione dei motori finanziari di The Mutual Fund porta a 125 punti vendita e 300 consulenti finanziari all'ombrello dei motori finanziari con $ 9. 8 miliardi di attività in gestione. Secondo un pezzo in News sugli investimenti, c'è una sovrapposizione di circa il 50% tra le posizioni del negozio di Mutual Fund e dove si trovano i clienti finanziari 401 (k). Una volta che l'affare si chiude all'inizio del 2016, The Mutual Fund Store cambierà il suo nome in Financial Engines.

Questa acquisizione potrebbe essere un vero gioco di gioco, non solo nel settore robo-advisor ma nel mondo del consiglio finanziario. Ecco perché:

I motori finanziari servono un gran numero di 401 (k) partecipanti ai piani di molti datori di lavoro importanti in tutto il paese. L'acquisizione dei storefront di The Mutual Fund Store e dei suoi consulenti fornisce a Financial Engines ulteriori punti vendita per assistere i partecipanti ai piani esistenti 401 (k).Tale servizio personalizzato su una vasta scala darà una gamba su molti dei suoi concorrenti. ) Financial Engines è un consulente d'investimento registrato a pagamento (RIA) che funge da fiduciario nel trattare con clienti. Lo Store Mutual Fund è anche un RIA, anche se possiede una compagnia di assicurazioni. Il matrimonio di queste due società lo mette in grado di colpire il naturale mercato di rollover 401 (k) e di essere conforme alle norme fiduciarie proposte in esame. Se questo è il caso, il 401 (k) consulente partecipante parte della società combinata può veramente essere un motore per guidare il rollover business a The Mutual Fund Store parte dell'entità combinata. Movimento verso un modello ibrido

Il servizio Personal Advisor di Vanguard è stato ampiamente successo e dimostra che esiste una domanda di tecnologia a basso costo e automatizzato di robo e accesso a consigli in diretta tramite un consulente finanziario umano. Il servizio di Vanguard ha, a mio parere, un successo accattivante a causa del nome Vanguard. Né i Motori Finanziari né il Comparto Fondo hanno quel tipo di riconoscimento di nomi per conto proprio o addirittura su base combinata, quindi sarà interessante vedere come guidano l'attività alla loro entità combinata.

Un modo potrebbe essere quello del numero di 401 (k) partecipanti che utilizzano il servizio Financial Engines per i loro conti di piano di pensione. Oggi, quando un partecipante non è più associato a un piano prestato dai motori finanziari - sia per il passaggio di datori di lavoro che per essere licenziati o ritirati - la società perde i ricavi da quel partecipante. La capacità di formare un legame più permanente con questi partecipanti attraverso le posizioni fisiche con i consulenti dal vivo rappresenta un nuovo potenziale di entrate per i motori finanziari.

Ciò potrebbe includere una relazione con il partecipante che si estende a tutti i loro beni al di fuori del loro piano 401 (k) come i conti imponibili e IRA. I motori finanziari già offrono un servizio di reddito pensionistico con una rendita di longevità opzionale. Alcuni dei suoi servizi prendono in considerazione le attività complessive del partecipante.

L'acquisizione del Negozio di Mutual Fund non solo consente un accesso più semplice e un altro modo per la società ei partecipanti al piano di connettersi a consulenza personale, ma i prodotti ei servizi già offerti dal negozio di fondi comuni possono ora essere integrati nel modello di consulenza dei motori finanziari e viceversa.

Il mercato futuro Una domanda interessante qui è che questo metterà i motori finanziari in concorrenza con alcuni dei fornitori di piani che offrono i loro servizi - come Fidelity, che certamente sta cercando di mantenere i partecipanti al piano nella sua piega quando è tempo per fare un rollover (e probabilmente sta cercando di guadagnare non 401 (k) business). Financial Engines è stata fondata nel 1996 da William Sharpe, ex vincitore del Noble Prize in economia. L'approccio della società all'asset allocation e all'investimento è sempre stato un po 'di istituzione.Mentre entrambe le imprese sono a pagamento, The Mutual Fund Store è un consulente al dettaglio e ha anche una filiale di assicurazione.

Mentre i motori finanziari sono unici in quanto è un consulente finanziario che acquista un consulente finanziario di mattoni e malta, probabilmente vedremo più tali accordi all'orizzonte. Inoltre, ci sono probabilmente anche consulenti tradizionali che costruiscono il proprio servizio robo. Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) il capo della gestione patrimoniale ha recentemente accennato che un servizio robo potrebbe essere nei lavori per la sua azienda.

La linea inferiore Il modo in cui lavora il mondo del consiglio finanziario cambia in gran parte a causa della popolarità dei robo-consultori. L'affare dei motori finanziari porta uno dei pionieri dei servizi finanziari digitali immediatamente in una presenza di mattoni e mortai al dettaglio, che potrebbe renderla una forza media da combattere per i concorrenti, grandi e piccoli. L'accordo è un altro passo definitivo verso il futuro dell'industria dei servizi finanziari, dove vedremo più imprese che integrano tecnologie e consulenti finanziari umani. (Per le relative letture, vedere: Debugging Robo-Advisor Miti. )