Dal momento che la pubblicazione è stata pubblicata nel marzo 2015, la startup di FinTech Robinhood sta mettendo le onde su Wall Street con la sua attività di intermediazione di borsa senza commissione e mobile. Fondata da Baiju Prafulkumar Bhatt e Vladimir Tenev nel 2013, la società Palo Alto ha già attirato centinaia di migliaia di clienti e ha scambiato oltre un miliardo di dollari attraverso la propria piattaforma. Mentre molti addetti all'industria sono scettici, la giovane società controversa minaccia di interrompere l'attività di intermediazione se può dimostrare di avere un business sostenibile.

La fondazione di Robinhood Vladimir Tenev e Baiju Bhatt erano compagni di stanza all'Università di Stanford, dove entrambi studiano la matematica. Hanno iniziato le loro carriere a New York, costruendo piattaforme commerciali per le principali istituzioni finanziarie globali. Fu lì che hanno capito, in un contesto del movimento Occupy Wall Street 2011, che gli investitori istituzionali e le imprese commerciali ad alta frequenza spesso non pagano quasi nulla per eseguire i mestieri, mentre gli investitori al dettaglio pagano tipicamente $ 10 o più per transazione. Armati del trading sperimentato che avevano acquisito a New York, Tenev e Bhatt si avvicinarono all'idea di Robinhood e si ripresentarono in California per una missione di democratizzare l'accesso al mercato azionario e ispirare una nuova generazione di investitori.

La società ha già sollevato un palmo di guerra da 66 milioni di dollari da una varietà di fonti tra cui le principali società del capitale di rischio come NEA, Google Ventures e Andreessen Horowitz. Stelle come Jared Leto, Snoop Dogg e Nas hanno anche contribuito al finanziamento della società. Robinhood è stato reso disponibile per iPhone, iPad e Apple Watch e recentemente è diventato disponibile per i dispositivi Android.

Finora, l'azienda è riuscita ad aprire il mercato azionario agli investitori più giovani: l'80% dei clienti attuali di Robinhood sono millenarie e l'età del cliente medio Robinhood è 26. Inoltre, l'azienda afferma che oltre il 25% i loro clienti sono investitori per la prima volta.

Come Robinhood rende denaro

Mentre in precedenza le entrate provenienti da commissioni, Robinhood rende i soldi in diversi modi. Un importante veicolo a reddito sta raccogliendo interessi sui saldi di cassa non investiti dei clienti. Un altro flusso di reddito previsto è quello di ottenere interessi da parte dei clienti che utilizzano account di margine.

Il pagamento per il flusso di ordini (PFOF), che si riferisce a società finanziarie che pagano broker di vendita al dettaglio per eseguire ordini dai propri clienti, è un flusso di reddito comune per i maggiori broker in linea. Prima di lanciare Robinhood aveva dichiarato l'intento di generare ricavi da PFOF. Tuttavia, Robinhood non riceve direttamente PFOF attualmente, a causa della loro scelta di eseguire tutti gli ordini tramite il loro partner di compensazione, APEX Clearing.

In mezzo a una speculazione sul fatto che Robinhood segnala intenzionalmente gli ordini per fare soldi sulla diffusione bid-ask, la società ha dichiarato chiaramente che non faccia notare che tale pratica è strettamente proibita. Securities and Exchange Commission (SEC) prevede che i broker garantiscano la NBBO (Best National Offer and Offer).

L'azienda mantiene i suoi costi al minimo eliminando le spese sostenute da altri broker come location storefront, gestione dell'account manuale e spese di marketing. (Per ulteriori informazioni, vedere:

How Will Robinhood Stay with $ 0 Trades?

)

Pro e contro Robinhood ha abbassato la barriera all'ingresso senza avere alcun equilibrio minimo per aprire un account. Altri broker U. S. hanno generalmente dimensioni minime di oltre mille dollari. L'assenza di commissioni rende più fattibile fare soldi dai commerci utilizzando un piccolo capitale, dove il profitto può essere stato altrimenti consumato dai costi delle commissioni. Una forza importante di Robinhood è la semplicità dell'applicazione e l'interfaccia utente (UI). L'applicazione è stata progettata per consentire ai clienti di mettere i mestieri con alcuni rubinetti, entro ben 30 secondi. Alla Worldwide Developer Conference (WWDC) 2015, le app per iPhone e Apple Watch di Robinhood sono state le prime applicazioni finanziarie che saranno premiate con il prestigioso premio Apple Design Award.

La funzionalità "Carte", introdotta nell'ottobre 2015, consente agli utenti di effettuare ricerche e di rimanere in cima ai propri investimenti nell'applicazione. Le carte swipeable includono informazioni come le ultime notizie e gli aggiornamenti dell'account su ordini, trasferimenti e dividendi.

La Robinhood è attualmente limitata ai cittadini U. S. e il commercio è limitato alle scorte U. S. e agli ETF. La società intende espandersi a livello internazionale, partendo dall'Australia, ma deve prima completare i necessari processi di approvazione regolamentare per ciascun paese. Il trading è attualmente disponibile solo su dispositivi mobili e la piattaforma non dispone di un'interfaccia web. Rispetto a molte commissioni che caricano i concorrenti Robinhood offre una gamma più ristretta di mercati per il commercio e una gamma più limitata di servizi.

La linea di fondo

Robinhood non è il primo brokeraggio per offrire commissioni gratuite; il broker di sconto on-line Zecco (successivamente acquisito da TradeKing) ha cercato di farlo e alla fine abbandonò dopo aver trovato il modello insostenibile. Un problema che Zecco ha affrontato e che esiste attualmente è l'ambiente dei bassi tassi di interesse globali, rendendo più difficile trarre vantaggio dagli interessi sui saldi di cassa e sui margini di prestiti non utilizzati. Tuttavia, l'imponente tecnologia e l'impatto degli utenti di Robinhood suggeriscono che è un vero e proprio contendente nel cambiare la faccia del moderno stock brokerage. (Per ulteriori informazioni, vedere:

La Robinhood è una minaccia per le grandi aziende di brokeraggio?