La ricerca di consulenza professionale sugli investimenti può essere confusa e frustrante. Uno dei più grandi ostacoli è l'insieme di titoli utilizzati dai professionisti dei servizi finanziari - come "broker", "consulente", "pianificatore finanziario", "allenatore" e così via. Tradizionalmente, i broker venduti stock per una commissione e consulenti hanno dato consigli per una tassa. Oggi, le linee tra queste posizioni sono diventate sempre più sfocate. Ci sono mediatori che forniscono eccellenti servizi di pianificazione finanziaria e persone che si chiamano pianificatori finanziari che fanno poco più di vendere titoli e obbligazioni. Ma una volta che si ottiene oltre i titoli, la scelta reale comincia. Scegliete un consulente di una ditta Wall Street o lavori con un consulente indipendente? Andiamo oltre le differenze e come potrebbero influenzare la vostra decisione.

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Wall Street
Quando la maggior parte delle persone pensa a investire, pensa a Wall Street. Esso incarna società di investimento a livello mondiale riconosciute a livello di marca che rappresentano la mistica delle storie di stracci e ricchezza e fortune di carta vinte e perse. Queste grandi imprese di investimento hanno tasche profonde e risorse impressionanti: grandi budget pubblicitari, grandi edifici e grandi reparti di marketing. Hanno migliaia di dipendenti, tra cui analisti di ricerca e gestori di denaro - molti dei quali possono essere individuati in CNN e CNBC commentando le ultime avvenimenti sul mercato azionario.

Certo, grande non sempre significa meglio. Le grandi aziende sono spesso impersonali. I dipendenti vengono e vanno. I mandati aziendali guidano le decisioni di vendita dei prodotti. La necessità di guadagnare un profitto trimestrale per soddisfare gli azionisti può tradursi in pressione per vendere i prodotti, indipendentemente dal fatto che i clienti necessitino di tali prodotti. I prodotti proprietari incoraggiano i conflitti di interesse e un gran numero di mediatori si traduce spesso in programmi di formazione orientati al minimo comune denominatore, con conseguenti piani finanziari per tutti i clienti.

La conseguenza di diventare una grande azienda è che i clienti più piccoli possono perdersi nel shuffle. Le aziende di Wall Street tendono a trascurare i clienti più piccoli e concentrarsi sui loro clienti più grandi che possono avere un patrimonio netto più volte rispetto agli altri clienti. Perdere uno di questi clienti può gravemente influire sul reddito annuo di un mediatore. Inoltre, molti dei prodotti d'investimento che Wall Street offre - come le obbligazioni, le note di tesoreria e le posizioni private - non sono neanche messi a disposizione dei piccoli clienti.

A causa di tutti questi inconvenienti per il piccolo investitore, se sta crescendo un portafoglio, potresti voler guardare dove i tuoi soldi sono apprezzati.

Main Street
Mentre non li vedrai nei CNN o sponsorizza un grande torneo di golf, una vasta gamma di consiglieri di investimento può essere trovata su "Main Street" in città e città attraverso il paese.Molte di queste persone hanno appreso il commercio su Wall Street, sono diventate disincantate e lasciano. Hanno affittato un ufficio, hanno messo un segno e hanno costruito le loro attività con poco o nessun aiuto. Questi consiglieri indipendenti (sono indipendenti perché lavoratori autonomi) hanno la flessibilità di scegliere i prodotti che offrono e la libertà di agire senza restrizioni dalle politiche aziendali o dalle esigenze degli azionisti. I consulenti indipendenti spesso offrono un livello impressionante di servizi personali perché hanno una partecipazione nel business. Come cliente, lavori direttamente con il proprietario.

Sul lato negativo, i consulenti indipendenti di solito non hanno molto sul modo di un marchio di nome. Mentre hanno accesso a molti degli stessi prodotti e servizi offerti da aziende di Wall Street, i consulenti indipendenti accedono a questi prodotti da fornitori di servizi che molti investitori non sono probabili riconoscere. E ci sono alcuni servizi che non possono essere semplicemente disponibili tramite consulenti indipendenti. Le offerte pubbliche iniziali sono un esempio di alto profilo. Se vuoi un accesso coerente alle scorte di questi appassionati di Wall Street, probabilmente hai difficoltà a trovarlo su Main Street.

Infine, i consiglieri indipendenti non sono sostenuti dalle noti risorse che le aziende Wall Street offrono. Non dispongono di grandi budget e dipartimenti di marketing, e potrebbero non avere nemmeno una brochure aziendale. Il personale sarà probabilmente abbastanza piccolo o addirittura limitato a una sola persona. Gli investitori che stanno crescendo un portafoglio moderato per la pensione possono sentirsi più confortevoli e ottenere un servizio più personalizzato da una ditta più piccola.

Wall Street o Main Street : Domande da chiedere
Quando state contemplando se scegliere un consulente da Wall Street o da Main Street, ci sono alcune domande fondamentali che contribuiranno alla valutazione :

Come si paga?
Chiedete al consulente come viene pagato. La compensazione dell'assistente assume la forma di commissioni, una tassa (oraria o basata su attività in gestione) o una combinazione di commissioni e commissioni. Con le commissioni, si paga solo per quello che si acquista. Naturalmente, questo significa che il tuo consulente viene pagato solo se ti vende qualcosa, che pone una domanda sul fatto che sia nel tuo interesse acquistare ciò che il tuo consulente sta vendendo.

I consulenti basati sulle tasse guadagnano lo stesso stipendio indipendentemente da quello che acquisti. Molti investitori ritengono che questo allinea gli interessi del consulente con l'interesse degli investitori. Sul lato negativo, la tassa che si paga può essere superiore al costo della commissione per un importo simile di acquisti.

Quali servizi offri?
Il tuo consulente è specializzato nella pianificazione del pensionamento? Offre una pianificazione finanziaria globale? È la pratica un "ufficio familiare", che offre servizi finanziari che soddisfano le famiglie, come l'istruzione finanziaria, il budgeting delle famiglie o la pianificazione delle risorse? Confronta l'elenco dei servizi offerti dall'advisor all'elenco dei servizi necessari.

Quali prodotti offri?
L'arena dei servizi finanziari offre una serie di prodotti da fondi comuni di investimento e da singoli titoli (come azioni e obbligazioni) a fondi gestiti, partenariati e assicurazioni.Scopri cosa considera il consulente che stai valutando e confronta le offerte con le tue esigenze personali.

La tua pratica si specializza in una clientela specifica ?
I consulenti strutturano le loro pratiche in diversi modi. Alcuni lavorano con ogni cliente che cammina attraverso la porta, mentre altri lavorano solo con dentisti, medici o piloti. Alcune pratiche di consulenza si specializzano per soddisfare le esigenze dei proprietari di piccole imprese o dipendenti di una determinata azienda. Parla con il tuo potenziale consulente per la sua area di competenza.

La linea inferiore Indipendentemente dal fatto che ci si appoggia ad un consulente di Wall Street o di Main Street, i tuoi interessi saranno meglio serviti se fai molte domande e fai un sacco di ascolto e di osservazione prima di fare un decisione. Se si siede per una consultazione, prestare attenzione a quali aree copre la tua consultazione e se il tuo interesse è mantenuto al centro della discussione. Il tuo consulente fa le domande giuste o se ti inizia cercando di venderti un prodotto? Le ramificazioni fiscali degli investimenti entrano nella discussione? Il consulente spiega il suo processo? Ricorda, alla fine della giornata, che la decisione su cui fidarsi con il tuo benessere finanziario dovrebbe basarsi su ciò che il consulente può fare per te, non il nome o l'ubicazione dell'impresa sulla biglietta da visita del consulente.