La gestione dei rischi è un requisito fondamentale, ma spesso trascurato, per il successo del trading attivo. Dopo tutto, un commerciante che ha generato profitti sostanziali durante la sua vita può perdere tutto in solo uno o due mestieri negativi se non viene impiegata una corretta gestione dei rischi. Questo articolo discuterà alcune semplici strategie che possono essere utilizzate per proteggere i profitti commerciali.

Pianificare i tuoi commerci

Come il generale militare cinese Sun Tzu famosamente ha dichiarato: "Ogni battaglia è vinta prima che sia combattuta". La frase implica che la pianificazione e la strategia - non le battaglie - guadagnano guerre. Allo stesso modo, i commercianti di successo citano spesso la frase: "Progetta il commercio e commercializza il piano". Proprio come in guerra, la pianificazione anticipata può spesso significare la differenza tra il successo e il fallimento.

I punti di stop-loss (S / L) e take-profit (T / P) rappresentano due modi fondamentali in cui i commercianti possono pianificare in anticipo quando si tratta. I commercianti di successo sanno quali prezzi sono disposti a pagare e a che prezzo sono disposti a vendere e misurano i rendimenti risultanti dalla probabilità che gli stock abbiano i loro obiettivi. Se il rendimento aggiustato è abbastanza alto, eseguono il commercio.

Per contro, i commercianti non riusciti spesso entrano in un commercio senza avere alcuna idea dei punti in cui venderanno a un profitto o una perdita. Come i giocatori d'azzardo su una striscia fortunata o sfortunata, le emozioni cominciano ad assumere e dettare i loro mestieri. Le perdite spesso provocano la gente a mantenere e spera di far tornare i loro soldi, mentre i profitti spesso invitano i commercianti a tenere imprudentemente per ottenere ancora maggiori guadagni.

Punti di Stop-Loss e Take-Profit

Un punto di stop-loss è il prezzo al quale un commerciante venderà un titolo e perde una perdita sul commercio. Spesso questo accade quando un commercio non esegue il modo in cui un trader sperava. I punti sono stati progettati per impedire la mentalità "tornerà" e limitare le perdite prima di esaltire. Ad esempio, se uno stock interrompe sotto un livello di supporto chiave, i commercianti spesso vendono il più presto possibile.

Dall'altra parte della tabella, un punto di presa di lucro è il prezzo al quale un commerciante venderà un titolo e guadagna un profitto sul commercio. Spesso questo è quando un ulteriore potenziale è limitato in considerazione dei rischi. Ad esempio, se un titolo sta avvicinando a un livello di resistenza chiave dopo una grande mossa verso l'alto, i commercianti potrebbero voler vendere prima di un periodo di consolidamento.

Come impostare in modo efficace i punti di Stop-Loss

L'impostazione dei punti di arresto e punti di take-profit è spesso effettuata utilizzando l'analisi tecnica, ma l'analisi fondamentale può anche svolgere un ruolo chiave nel timing. Ad esempio, se un commerciante detiene un magazzino prima di guadagno come costruzioni di eccitazione, può vendere prima che le notizie colpiscano il mercato se le aspettative sono diventate troppo alte, indipendentemente dal fatto che sia stato colpito il prezzo di prelievo.

Le medie mobili rappresentano il modo più popolare per impostare questi punti, in quanto sono facili da calcolare e ampiamente monitorati dal mercato.Le medie mobili in movimento includono le medie a cinque, nove, 20, 50, 100 e 200 giorni. Questi sono meglio impostati applicandoli alla tabella delle scorte e determinando se il prezzo delle azioni ha reagito in passato come livello di supporto o di resistenza.

Un altro ottimo modo per mettere i livelli di stop-loss o take-profit è sui trendline di supporto o di resistenza. Questi possono essere tracciati collegando precedenti o bassi precedenti che si sono verificati su un volume significativo, superiore alla media. Proprio come le medie mobili, la chiave sta determinando i livelli a cui il prezzo reagisce alle tendenze e, naturalmente, con un volume elevato.

Quando si impostano questi punti, qui sono alcune considerazioni chiave:

Utilizzare le medie mobili a più lungo termine per azioni più volatili per ridurre la probabilità che un'intensità di prezzo significativa innesca un ordine di stop-loss da eseguire.

• Regolare le medie mobili per abbinare i ranghi di prezzo target; per esempio, gli obiettivi più lunghi dovrebbero utilizzare le medie mobili più grandi per ridurre il numero di segnali generati.
• Le perdite di arresto non dovrebbero essere più vicine di 1. 5 volte l'attuale gamma alta-bassa (volatilità), in quanto è troppo probabile che venga eseguita senza motivo.
• Regolare la perdita di arresto in base alla volatilità del mercato; se il prezzo delle azioni non si muove troppo, i punti di stop-loss possono essere stretti.
• Utilizzare eventi fondamentali conosciuti, come i rilasci di redditi, come periodi di tempo chiave per essere in o fuori di un commercio come volatilità e incertezza può aumentare.
• Calcolo del ritorno previsto

È anche necessario calcolare il rendimento previsto e la perdita di punti di arresto. L'importanza di questo calcolo non può essere esagerata, perché impone agli operatori di pensare attraverso i propri mestieri e razionalizzarli. Inoltre, dà loro un modo sistematico per confrontare i vari mestieri e selezionare solo quelli più redditizi.

Questo può essere calcolato utilizzando la seguente formula:

[(Probabilità di guadagno) x (Take Profit% Gain)] + [Probabilità di perdita x (Stop Loss% Loss)]

questo calcolo è un rendimento atteso per il commerciante attivo, che poi lo misurerà contro altre opportunità per determinare quali scorte commerciali. La probabilità di guadagno o di perdita può essere calcolata utilizzando sblocchi storici e guasti dai livelli di supporto o di resistenza; o per i commercianti esperti, facendo un'istruzione educata.

La linea inferiore

I commercianti devono sempre sapere quando intendono entrare o uscire da un commercio prima di eseguire. Utilizzando in modo efficace le perdite di arresto, un operatore può minimizzare non solo le perdite, ma anche il numero di volte in cui un commercio è uscito inutilmente. Rendi il tuo piano di battaglia prima del tempo in modo da sapere già che hai vinto la guerra.