Molte persone oggi stanno diventando sempre più preoccupate per la possibilità di sopravvivere i loro risparmi, in particolare quelli che stanno avvicinando la pensione e affrontare la prospettiva di vivere per altri 20-30 anni o anche più a lungo senza guadagnare reddito. L'amministrazione Obama sta tentando di aiutare ad affrontare questa situazione promuovendo un nuovo tipo di veicolo di risparmio di pensione conosciuto come un QLAC (contratto a lungo termine di rendita). Questo programma di risparmio unico può fornire una misura di protezione contro il superannuation che nessun altro veicolo finanziario può corrispondere. Ma gli acquirenti devono capire i propri limiti prima di iscriversi.

Come funzionano

I contratti di longevità sono, nel senso più semplice, una forma di protezione pura reddito. Si può pensare in un certo senso come "le rendite delle rendite". "Proprio come l'assicurazione sulla vita di lunga durata garantisce la protezione puramente di morte senza avere un accumulo di valore in denaro, i contratti di lunga durata differiscono dalle rendite tradizionali nello stesso modo. Non hanno alcun valore contrattuale e solo pagheranno in forma di pagamenti mensili a partire da una certa età. Essi assomigliano alle rendite nel loro scopo per fornire un reddito garantito a vita, ma la maggior parte dei contratti di lunga durata sono acquistati da acquirenti che sono già in pensione e alla fine degli anni '60 o degli anni '70. Questi contratti offrono anche pagamenti mensili garantiti notevolmente più elevati che un contratto di rendita poteva se uno fosse quello di investire la stessa somma in entrambi per iniziare. (Per ulteriori informazioni, vedere: Guida ai contratti di rendimento della durata di vita qualificata .)

Tuttavia, i contratti di lunga durata possono essere pagati solo in forma diritta o in forma congiunta. Non è possibile acquistare un periodo certo con loro per un altro beneficiario. I pagamenti da un contratto a lunga durata devono iniziare entro il primo giorno del mese dopo il mese in cui il proprietario del contratto raggiunge l'età di 85 anni. I pagamenti possono iniziare prima di questo e l'età massima può essere aumentata periodicamente in concomitanza con i tassi di mortalità in aumento. E mentre questi contratti non hanno valore in contanti o di rendimento, i compratori possono aggiungere un ritorno del pilota premium al contratto a un costo aggiuntivo. Ciò rimborsa qualsiasi premio inizialmente pagato che superi il valore totale di tutti i pagamenti effettuati ad un beneficiario. Ad esempio, se qualcuno ha pagato $ 100.000 in uno di questi contratti all'età di 70 anni e poi ha iniziato a ricevere pagamenti all'età di 85 anni e ha ricevuto 15.000 dollari l'anno per due anni e poi è morto, allora questo pilota avrebbe rimborsato i rimanenti $ 70.000 a il beneficiario designato. I costi di aggiustamento del costo della vita (COLA) sono disponibili anche in questi contratti per un costo aggiuntivo separato. (Per ulteriori informazioni, vedere: Guida del cliente di Financial Advisor: Piani di riposo e assicurazione .)

Il servizio di Revenue interno (IRS) ha seguito i regolamenti proposti per i QLAC nel 2012 con una serie definitiva di regole definitive nel luglio 2014 su richiesta dell'amministrazione Obama e il Tesoro degli Stati Uniti. Queste regole delineano i requisiti che i contratti di lunga durata devono soddisfare per essere considerato un QLAC. I contratti di lunga durata sono ora in grado di essere utilizzati in singoli conti di pensionamento (IRA) e piani qualificati, che possono migliorare la loro commerciabilità ai consumatori.

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L'IRS ha anche fornito due importanti pause fiscali che i partecipanti possono ottenere con questi veicoli quando si tratta di calcolare le distribuzioni minime richieste (per ulteriori informazioni, vedere: Annuities di longevità arrivano in piani 401 (k) . Il primo vantaggio è che l'obbligo di distribuzione minima obbligatoria è stato escluso per le rendite di longevità. Il secondo vantaggio è che il valore contrattuale di un QLAC non deve essere incluso nel valore totale di tutti gli IRA e di altri piani di pensionamento che il proprietario del contratto ha quando effettua questo calcolo fino a quando determinate condizioni sono soddisfatte. L'importo del premio iniziale che viene pagato in questi strumenti non può superare il minimo di 125.000 dollari o il 25% del valore totale del conto o del piano di pensione. Il limite del dollaro sarà regolato periodicamente per l'inflazione, mentre il limite di percentuale sarà molto probabile che rimanga lo stesso in base alla normativa vigente. Il valore contrattuale del QLAC stesso è incluso anche quando calcola il limite di percentuale. Non vi sarà alcuna penalità se questi limiti vengono superati inavvertitamente, a condizione che il premio in eccesso sia rimborsato al conto entro il 31 dicembre dell'anno successivo all'anno in cui il premio è stato superato. Gli acquirenti devono anche essere notificati dall'emittente che il contratto che stanno ottenendo è un QLAC al momento dell'acquisto. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Una panoramica dei piani di pensionamento RMD

.) Pro e contro I proponenti di QLAC citano diversi vantaggi che questi contratti hanno confrontato con altri veicoli di risparmio di vecchiaia. Come accennato in precedenza, i QLAC possono fornire molto più reddito al mese rispetto a qualsiasi tipo di versamento garantito di rendita quando la stessa somma viene posta in ogni tipo di contratto all'inizio e poi differita per la stessa durata. Principal Financial Group Inc. (PFG

PFGPrincipal Financial Group69) 23 + 1. 33%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha introdotto il proprio QLAC nel 2015 e la vita singola, per un investimento di $ 100.000 effettuato all'età di 70 anni è stato più di $ 15.000 all'anno a partire dall'età di 85 anni. I suoi versamenti a rendita immediata (SPIA) con termini simili sono solo la metà di quella somma. Ma i critici dei QLAC sottolineano che i pensionati sono spesso lasciati al dilemma di come vivere il loro rimanente retribuzione fino a quando i pagamenti QLAC iniziano. La linea di fondo I contratti di rendiconto longevità qualificati hanno appena iniziato a fare un'impronta sul mercato finanziario e la giuria probabilmente sarà fuori per loro nel prossimo futuro.Mentre possono fornire flussi di reddito garantiti superiori a quelli con lunghezze di vita più lunghe, possono anche presentare un dilemma per i pensionati che hanno bisogno di reddito prima che i loro pagamenti inizino. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Comprendere i regolamenti sui contratti di rendita di longevità qualificati

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