a:

In sostanza, il rendimento effettivo effettivo rappresenta il compor- mento intra-anno e il rendimento annuale dichiarato non lo fa.

La differenza tra queste due misure è meglio illustrata con un esempio. Supponiamo che il tasso di interesse annuo dichiarato su un conto di risparmio sia del 10% e diciamo di mettere $ 1 000 in questo conto di risparmio. Dopo un anno, i tuoi soldi sarebbero cresciuti a $ 1, 100. Tuttavia, se l'account ha una caratteristica di composizione trimestrale, il tasso di rendimento effettivo sarà superiore al 10%. Dopo il primo trimestre oi primi tre mesi, i tuoi risparmi passeranno a $ 1, 025. Quindi, nel secondo trimestre, l'effetto del composto apparirà evidente: riceverai un altro $ 25 in interessi sull'originale $ 1 000, ma tu riceverà anche un ulteriore $ 0. 63 dai 25 dollari pagati dopo il primo trimestre. In altre parole, gli interessi guadagnati in ogni trimestre aumentano gli interessi guadagnati nei successivi trimestri. Alla fine dell'anno, il potere della composizione trimestrale ti darà un totale di $ 1, 103. 80. Quindi, sebbene il tasso di interesse annuo dichiarato è del 10%, a causa della composizione trimestrale, il tasso di rendimento effettivo è 10. 38 %.

Questa differenza di 0, 38% può sembrare insignificante, ma può essere enorme quando si tratta di grandi numeri. 0. 38% di $ 100, 000 è di $ 380! Un'altra cosa da considerare è che la composizione non necessariamente si verifica trimestrale, o solo quattro volte l'anno, come fa nell'esempio precedente. Ci sono account che compongono mensilmente, e anche alcuni che compongono ogni giorno. E, come ha mostrato il nostro esempio, la frequenza con cui viene pagata l'interesse avrà un effetto sul tasso di rendimento effettivo.

(Per maggiori informazioni, vedere Ritorni proiettati: Honing The Craft

.)