Background

A seguito della crisi finanziaria del 2007/2008, si è assistito ad un crescente controllo delle banche, in particolare quelle considerate "troppo grandi da guadagnare" (TBTF). L'intero sistema finanziario globale era a rischio di essere destabilizzato se questi TBTF crollarono. Di conseguenza, i governi e i contribuenti sono stati costretti a salvare alcuni, mentre altri che sono stati autorizzati a crollare, hanno scatenato un enorme effetto ripple in tutti i mercati globali. Le misure di Basilea III sono state create per mitigare questi rischi e stringere le norme del sistema bancario globale. Esse sono state sviluppate congiuntamente dalle nazioni del G20 attraverso il comitato di vigilanza bancaria di Basilea (BCBS), con sede in Svizzera. Il Financial Stability Board (FSB) ha anche avuto origine dalla Torre di Basilea e ha il compito di monitorare le vulnerabilità del sistema finanziario globale e ha un mandato specifico per affrontare i rischi derivanti da banche "troppo grandi da fallire". Queste banche sono citate, a Basilea, come banche globali di impatto sistemico (GSIBs). (Per ulteriori informazioni sullo svolgimento della crisi finanziaria del 2008, che ha spinto questo approccio più cauto all'attività bancaria globale, vedere: " La crisi finanziaria 2007-2008 in revisione." )

Le banche globali di importanza sistemica (GSIBs) in termini semplici sono caratterizzate come banche il cui crollo potrebbe destabilizzare significativamente il sistema finanziario globale. L'elenco di GSIB è pubblicato annualmente dal Financial Stability Board di novembre. L'elenco più recente di 30 GSIB nel 2014 è costituito dalle banche famose di grandi dimensioni negli USA, Europa e Asia-Pacifico. Negli Stati Uniti i maggiori tre, basati sulla capitalizzazione di mercato, includono JP Morgan Chase (JPM), Citigroup (C) e Bank of America (BAC). In Europa, essi includono HSBC (HSBA), BNP Paribas (BNP) e Credit Agricole (ACA). La più grande per il totale delle attività complessive è nell'Asia Pacifico - la Banca Industriale e Commerciale della Cina (ICBC), mentre la China Construction Bank Corporation segue non molto dietro le dimensioni, come il terzo più grande. Le prime 5 maggiori banche globali sono le seguenti:

Società

Regione

Totale patrimonio	(milioni di dollari USA)	Banca industriale e commerciale della Cina Cina
3, 125, 661 < HSBC	Regno Unito
2, 504, 433	BNP Paribas Europa	2, 482, 212
2, 671, 318 < JP Morgan Chase	USA	2, 415, 689
Fonte: Bloomberg	Per le grandi banche, la FSB propone di mantenere un ulteriore livello di capitale. Ciò è quello di garantire che abbiano una adeguata capacità di assorbimento e ricapitalizzazione per resistere a eventuali urti. La quantità specifica di capitale extra è proposta per essere 1.0% - 3. 5% del capitale aggiunto alle attività ponderate per il rischio, ma una chiara conseguenza delle banche che detengono il capitale in eccesso è l'effetto di smorzamento che questo capitale extra potrebbe avere sulla loro redditività e sul rendimento del capitale. (Vedi:	"Indicatori di indice di redditività: Return on Equity"
). Tuttavia, l'obiettivo desiderato di questa esigenza - l'abbassamento del rischio aziendale e il costo del capitale - è, sebbene non glamour, molto prioritario.	Per le istituzioni e le grandi banche che non soddisfano i requisiti patrimoniali in eccesso, potrebbe essere necessario adottare misure come:	Raising Equity Interno: questo è di gran lunga il metodo più semplice per la raccolta del capitale e comporterebbe la riduzione l'ammontare dei dividendi pagati e il mantenimento di utili aggiuntivi.

Modifica dell'allocazione dell'attivo in bilancio per ridurre la ponderazione effettuata da attività rischiose.

Ristrutturazione del bilancio e della base patrimoniale mediante conversione delle passività ammissibili in patrimonio netto. Rafforzamento dell'equità esterna: probabilmente è un ultimo ricorso e si otterrebbe emettendo nuove azioni. Vantaggi della nuova normativa bancaria

L'obiettivo della regolamentazione bancaria più rigorosa è quello di garantire che i contribuenti siano risparmiati dall'onere di salvataggio delle istituzioni finanziarie, come è stato fatto in risposta alla crisi finanziaria 2007/2008 e di prevenire il crollo di altre istituzioni.

1. .) Le misure aggiuntive di adeguatezza patrimoniale e la sorveglianza porteranno alle banche forti e meglio capitalizzate, essenziali per il corretto funzionamento del sistema finanziario globale .
2. Il valore degli azionisti non può essere influenzato in misura significativa
3. La normativa bancaria supplementare potrebbe ridurre, in modo fondamentale, la valutazione di tali entità. Da un lato, i buffer di capitale riducono essenzialmente la rischiosità dell'impresa, che dovrebbero quindi ridurre il costo del capitale e la probabilità di collasso / fallimento. D'altra parte, i livelli superiori del capitale in eccesso possono ridurre la redditività e il ritorno sull'equità. Con entrambi i fattori combinati, l'effetto sul valore complessivo degli azionisti potrebbe essere neutralizzato a lungo termine.
4. Prossime fasi

In questa fase, le regolamentazioni relative alla capacità di assorbimento delle perdite (TLAC) rimangono come proposte e, come passo successivo nel 2015, FSB svolgerà consultazioni pubbliche, uno studio quantitativo d'impatto e un'indagine di mercato e farà le necessarie revisioni prima della presentazione definitiva dei risultati della sua ricerca al prossimo vertice del G-20 nel 2015. La data prevista per le banche per attuare le modifiche proposte è nel gennaio 2016.

La linea inferiore La crisi finanziaria nel 2008 ha fornito ai responsabili politici un crash sulle vulnerabilità del sistema finanziario globale e la sua sensibilità agli shock - in particolare il tipo di shock che risulta dal crollo di istituzioni finanziarie troppo grandi da fallire. Si tratta di intuizioni che sono state acquisite ad un elevato costo economico e che i decisori globali sono impegnati a garantire che hanno imparato la loro lezione e hanno deciso di assicurare che alcuni rischi e vari tipi di fragilità nel sistema siano ridotti introducendo regolamenti bancari e requisiti che agiranno come meccanismi di controllo e bilanciamento e ammortizzatori in caso di fallimenti finanziari futuri.Un riflettore è stato inoltre posto su banche specifiche che sono state classificate come entità sufficientemente grandi da causare instabilità finanziaria globale se collassano. Ci sono state preoccupazioni riguardo alla redditività e al valore degli azionisti alla luce di queste nuove politiche, ma resta da vedere quanti saranno questi regolamenti che vanno ad adeguare ulteriormente il sistema finanziario con i parametri ei limiti necessari che impediranno il tipo di assunzione dei rischi che quasi ha causato l'abbattimento dell'economia globale.