Gli investitori sono stati colpiti da declini massicci in quanto recessione ha spazzato il globo nel 2008 e nel 2009. Nel bel mezzo del caos, gli esperti hanno cominciato a mettere in discussione molte pratiche di investimento decennali.

È tempo di provare un nuovo approccio? Diamo un'occhiata a cinque strategie di investimento affidabili per esaminare se mantengono ancora una crisi post-credito. (Per la lettura di sfondo, vedere Recupero del tuo portafoglio .)

1. 1. Buy and Hold Nel 2009, il disagio economico globale aveva cancellato un guadagno di dieci anni. L'acquisto e l'acquisto si sono rivelati un biglietto a senso unico per perdite massive. Dal 2007 al 2008, molti investitori che hanno seguito questa strategia hanno visto che i loro investimenti perdono almeno il 50%. Così un mercato in discesa significa che acquistare e tenere è fatto e andato?

   La risposta è "no". Infatti, la storia ha ripetutamente dimostrato la capacità del mercato di recuperare. I mercati sono tornati dopo il mercato dell'orso del 2000-2002. Sono tornati dopo il mercato dell'orso del 1990 e il crollo del 1987. Anche i mercati sono tornati dopo la Grande Depressione, proprio come hanno avuto dopo ogni ribasso del mercato nella storia, indipendentemente dalla sua gravità. (Per ulteriori informazioni, leggere Una revisione delle recessioni passate .)

   Assumendo che tu abbia un portafoglio solido, in attesa di recupero possa valere il tuo tempo. Un mercato in discesa può persino rappresentare un'ottima opportunità per aggiungere titoli alle proprie posizioni e accelerare il tuo recupero attraverso la media dei costi del dollaro. (Per maggiori informazioni, vedere DCA: ti porta in fondo .)

2. 2. Conosci il tuo appetito di rischio La conseguenza di una recessione è un buon momento per rivalutare il tuo appetito per il rischio. Chiedetevi: quando i mercati si sono schiantati, hai acquistato, tenuto o venduto i tuoi titoli e bloccato le perdite? Il tuo comportamento dice di più sulla tua tolleranza per il rischio di qualsiasi "consiglio" ricevuto da quel quiz di rischio che hai preso quando sei iscritto al tuo piano 401 (k) al lavoro. (Per maggiori informazioni, vedere La tolleranza al rischio indica la metà della storia .)

   Una volta superato lo shock del declino del mercato, è tempo di valutare i danni, prendere in considerazione quello che hai lasciato , e scopri quanto tempo dovrai continuare a investire per raggiungere i tuoi obiettivi. È il momento di assumere maggiori rischi per compensare la perduta terra? O dovresti ripensare ai tuoi obiettivi?
3. 3. Diversificare La diversificazione non è riuscita nel 2008, in quanto i mercati azionari in tutto il mondo sono sconvolti. Anche i fondi e le merci di copertura sono diminuiti. I mercati obbligazionari non erano molto migliori perché solo U.S. tesori e contanti offrono riparo. Anche il settore immobiliare è diminuito.

   La diversificazione è morta … o è? Mentre i mercati si muovevano generalmente in una direzione, non tutti avevano movimenti di grandezza simile. Quindi, mentre un portafoglio diversificato potrebbe non aver totalmente eliminato perdite, potrebbe aver contribuito a ridurre i danni.(Per maggiori informazioni, vedere L'importanza della diversificazione .)

   Le rendite fisse, dall'altro, hanno avuto la loro giornata al sole nel 2009 - dopo tutto, un 3% garantisce sicura battuta in possesso di un portafoglio che è sceso di metà. Tenendo un po 'di denaro contante, alcuni certificati di deposito o una rendita fissa possono aiutare a prendere un ulteriore passo avanti nei modelli di diversificazione delle risorse strategiche di asset strategiche.
4. 4. Sapere quando vendere La crescita indefinita non è un'aspettativa realistica, ma gli investitori spesso si aspettano che le riserve in crescita crescano per sempre. Mettendo un prezzo sul lato superiore e il lato negativo può fornire linee guida solide per uscire mentre l'ottenimento è buono. Allo stesso modo, se un'azienda o un'industria sembra dirigersi per problemi, potrebbe essere il momento di togliere i tuoi guadagni dalla tabella. Non c'è alcun male a camminare quando sei davanti al gioco. (Per ulteriori informazioni su quando uscire da un magazzino, vedere Vendere o non vendere .)
5. 5. Usa attenzione quando usi Leverage Gli eventi che si sono verificati a seguito della fusione ipotecaria subprime nel 2007 hanno avuto molti investitori in esecuzione dall'uso della leva finanziaria. Come le banche impararono, fare grandi scommesse finanziarie con i soldi che non hai, comprare e vendere investimenti complessi che non comprendi completamente e fare prestiti a persone che non possono permettersi di rimborsarle sono idee cattive. (Per la lettura di sfondo, guarda Il carburante che ha alimentato la fusione subprime .)

   D'altra parte, la leva non è tutto male se viene utilizzata per massimizzare i rendimenti evitando perdite potenzialmente catastrofiche. Questo è dove le opzioni entrano nell'immagine. Se si usa saggiamente come strategia di copertura e non come speculazione, le opzioni possono fornire protezione. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, vedere Riduzione del rischio con le opzioni .)

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Tutto ciò che è vecchio è nuovo di nuovo Nel retrospettivo, uno di questi concetti non è nuovo. Hanno solo molto più senso ora che sono stati messi in un contesto reale.

Nelle fasi iniziali della crisi economica U. S. 2008-2009, gli esperti hanno sostenuto che l'Europa e l'Asia sono stati "disaccoppiati" dall'America e che il resto del mondo potrebbe continuare a crescere mentre l'U. si è ridotta.

Hanno sbagliato. Quando l'America ha starnutito, il resto del mondo ha avuto l'influenza, come sempre.

Ora pensa alla bolla dotcom della fine degli anni '90, quando i sostenitori hanno sostenuto che la tecnologia ha offerto promesse illimitate e che le aziende come America Online (AOL) sono state l'onda del futuro, anche quando molte di queste società non hanno avuto profitti e nessuna speranza di generare alcuno, ma ancora scambiato a centinaia di volte i loro flussi di cassa. Quando la bolla scoppiò e la polvere si stabilì, nulla era cambiato. I mercati funzionavano allo stesso modo in cui avevano sempre avuto.

È diverso questo tempo - o è? Nel 2009 l'economia globale è caduta in una recessione e i mercati internazionali sono scesi in sosta. La diversificazione non potrebbe fornire una protezione adeguata. Ancora una volta, gli "esperti" dichiarano che le vecchie regole di investimento sono fallite. "Questa volta è diversa", dicono.Forse … ma non scommettere su di esso. Questi veri e propri principi di creazione di ricchezza hanno resistito alla prova del tempo.