Nel 2007, il mercato della microfinanza ha servito più di 33 milioni di mutuatari e 48 milioni di risparmiatori. Le statistiche fornite da Unitus, un'organizzazione dedicata alla lotta alla povertà globale, mostrano che l'80% del mercato potenziale non è ancora stato raggiunto. Come sarà la crescita mondiale di questo mercato?

TUTORIAL: Concetti finanziari

Cos'è la microfinanza? Il termine "microfinanza" descrive la gamma dei prodotti finanziari (quali microloans, microsavings e micro-assicurazioni) che le istituzioni di microfinanza (IFM) offrono ai propri clienti. La microfinanza è iniziata negli anni '70, quando gli imprenditori sociali hanno iniziato a prestare denaro a larga scala ai lavoratori poveri. Un individuo che ha ottenuto il riconoscimento mondiale per il suo lavoro nel microfinanza è il professor Muhammad Yunus che, con la Grameen Bank, ha vinto il Premio Nobel per la Pace del 2006. Yunas e Grameen Bank hanno dimostrato che i poveri hanno la capacità di allontanarsi dalla povertà. Yunus ha anche dimostrato che i prestiti ai lavoratori poveri, se correttamente strutturati, avevano tassi di rimborso molto elevati. Il suo lavoro ha attirato l'attenzione sia degli ingegneri sociali che degli investitori che cercano profitti. (Ulteriori informazioni su Chi, cosa e come della microfinanza .)

Storicamente, l'obiettivo della microfinanza era la riduzione della povertà. Per molti anni, la microfinanza aveva questo obiettivo sociale primario e le IFM così tradizionali consistevano solo di organizzazioni non governative (ONG), banche microfinanza specializzate e banche del settore pubblico. Più di recente, il mercato sta evolvendo. Ad esempio, alcune IFM senza scopo di lucro si stanno trasformando in istituti che cercano profitti per ottenere maggiore forza, sostenibilità e portata del mercato. I commercianti di consumo Big-box, come Wal-Mart, Elektra e Tesco, stanno cominciando a emergere come finanziatori di consumo e alcuni si avventurano in microfinanza . Sebbene la maggior parte delle IFM ritiene ancora una volta la riduzione della povertà, l'obiettivo primario, la vendita di più prodotti a più consumatori è la motivazione primaria di molti nuovi operatori.

I prodotti e servizi microfinanziari sono attualmente offerti dalle IFM:
Microloans:

• Microloans (noto anche come microcredito) sono prestiti che hanno un piccolo valore ; la maggior parte dei prestiti sono di dimensioni inferiori a $ 100. Questi prestiti sono generalmente emessi per finanziare imprenditori che gestiscono le microimprese nei paesi in via di sviluppo. Esempi di microimprese comprendono il basket, la cucitura, il vending di strada e l'allevamento di pollame. Il tasso medio di interesse globale sui microcrediti è di circa il 35%. Anche se questo può sembrare alto, è molto più basso di altre alternative disponibili (come i prestatori di denaro locali informali).Inoltre, le IFM devono imputare tassi di interesse che coprono i costi più elevati legati all'elaborazione delle transazioni micro-prestiti ad alta intensità di lavoro. . Microsavings: Conti di microsavamenti permettono agli individui di immagazzinare piccole quantità di denaro per un futuro utilizzo senza requisiti di equilibrio minimo. Come i conti tradizionali di risparmio nelle nazioni sviluppate, i risparmiatori di microcrediti vengono utilizzati per i bisogni di vita quali matrimoni, funerali e redditi supplementari di vecchiaia.
• Microassicurazione: Gli individui che vivono nei paesi in via di sviluppo hanno più rischi e incertezze nella loro vita. Ad esempio, esiste più esposizione diretta a catastrofi naturali, come i fanghi e altri rischi legati alla salute, come le malattie trasmissibili. La microassicurazione, come la sua controparte non micro, rischia i rischi e aiuta a fornire la gestione del rischio. Ma a differenza della sua controparte tradizionale, la micro-assicurazione consente le polizze assicurative che hanno premi e polizze molto piccole. Esempi di polizze di micro assicurazione includono l'assicurazione sui prodotti agricoli e le politiche che coprono i saldi eccezionali dei microcrediti nel caso in cui un mutuatario muore. A causa degli elevati rapporti di spesa amministrativa, la microassicurazione è più efficiente per le IFM quando i premi vengono raccolti insieme a rimborsi microloan. (Per saperne di più sull'importanza dell'assicurazione, vedere
• Quindici polizze assicurative non necessarie e Cinque politiche di assicurazione Tutti dovrebbero avere .)
  Cosa significa microfinanza per te?

Lo sviluppo e la crescita del mercato della microfinanza interessano più di coloro che stanno impegnando o contemplando servizi di microfinanza. Ecco come potrebbe interessarti:

Come investitore:
Gli investitori istituzionali incentrati sul ritorno stanno ora investendo in microfinanza. Inoltre, le principali agenzie di rating sono le transazioni di microfinanza. Ad esempio, Morgan Stanley ha emesso un legame di microfinanza, che ha contenuto le tranche e è stato classificato "AA" da S & P. (Per ulteriori informazioni sulla valutazione del debito, vedere:

• Che cosa è un rating di credito aziendale? ) Ciò dimostra che la microfinanza sta iniziando a fornire opportunità di investimento per tutti gli investitori. Il Bollettino Micro Bancario

  riporta che 63 delle prime IFM al mondo hanno un rendimento medio (dopo l'adeguamento per l'inflazione e dopo l'estrazione dei programmi di sovvenzioni ricevuti) di circa il 2,5% del totale delle attività. Le banche locali e regionali sono generalmente la prima a integrare gli investimenti microfinanziari nei loro portafogli, mentre le grandi banche internazionali attualmente preferiscono finanziare altre banche, IFM o ONG. Come accennato in precedenza, anche le società di finanza consumer possono avere esposizione alle attività di microfinanza. Come investitore, si potrebbe desiderare di vedere se le aziende in cui investite hanno un'esposizione a microfinanza e se così, se le caratteristiche del rischio-rendimento di queste attività ti appello. Visita il mercato MIX per informazioni aggiornate sulla fornitura, domanda e facilitazione del capitale nel mercato del microfinanza. Come professionista finanziario : la microfinanza richiede conoscenze finanziarie altamente specializzate e una combinazione unica di competenze, come la conoscenza della scienza sociale, delle lingue locali e delle abitudini. Nuove carriere stanno emergendo per soddisfare queste esigenze uniche. Per i professionisti della finanza, ciò significa che nuove carriere si aprono per coloro che hanno questa combinazione unica di abilità e di esperienze. Inoltre, i ruoli tradizionali di carriera sono sfocati, mentre la microfinanza riunisce professionisti con sfondi diversi per lavorare in team collaborativi. Ad esempio, i professionisti dello sviluppo (come le persone che hanno lavorato per la Banca Asia per lo sviluppo o altre agenzie di sviluppo) possono ora essere trovati lavorando fianco a fianco con i venture capitalisti. Microfinance Gateway offre un'ampia gamma di opportunità di carriera di microfinanza.

• Come individuo: Alcuni credono che stiamo vivendo in un momento in cui la povertà può essere sradicata. Gli studi sostengono questa credenza. Secondo la Biblioteca Virtuale del Microcredito, durante un periodo di otto anni, tra i più poveri del Bangladesh senza servizio di credito di alcun tipo, solo il 4% si è aggirato sopra la soglia di povertà. Ma con individui e famiglie con microcredito da una IFI, più del 48% è salito al di sopra della soglia di povertà. Quale eradicazione della povertà significa per voi come un individuo dipende in gran parte dalla vostra filosofia personale. Potresti accoglierla come un risultato fondamentale nella storia dell'umanità. È anche possibile celebrare la possibilità che ognuno di noi possa comprare e vendere l'un l'altro. Gli individui che cercano di far parte di questo fenomeno di eradicazione della povertà possono ora prestare denaro ad un microimprenditore in un'altra parte del mondo attraverso il servizio online senza scopo di lucro Kiva.
• Conclusione La capitale e l'esperienza sono sempre più scorrevoli nella microfinanza. La maggiore concorrenza può essere vista tra le IFM. Mentre continuano a sviluppare le proprie capacità operative interne, sarà offerto un maggior numero di potenziali 80% del mercato. I giocatori chiave come le agenzie di rating e gli investitori istituzionali si stanno muovendo anche sul mercato, segnalando il fatto che si sta sviluppando un vero mercato. Anche se la microfinanza sta avvenendo fin dagli anni '70, è ormai molto più rilevante per gli investitori, i professionisti delle finanze e gli individui. In particolare, si potrebbe desiderare di guardare il portafoglio, le opportunità di carriera o la tua filosofia personale per determinare come il fenomeno della microfinanza sta interessando. (Per leggere di più su questo argomento, vedere

Uso delle finanze sociali per produrre un mondo migliore .)