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Che cosa è un "piano di pensione"

Un piano pensionistico è un piano pensionistico che richiede che un datore di lavoro apporti contributi in un pool di fondi destinati al futuro beneficio di un lavoratore. Il pool di fondi viene investito per conto del dipendente e gli utili sugli investimenti generano reddito al lavoratore al momento della pensione.

Oltre ai contributi necessari al datore di lavoro, alcuni piani pensionistici hanno una componente di investimento volontario. Un piano pensionistico può consentire a un lavoratore di contribuire parte del suo attuale reddito da salario in un piano di investimento per contribuire a finanziare il pensionamento. Il datore di lavoro può anche corrispondere una quota dei contributi annuali del lavoratore, fino ad una percentuale specifica o in dollari.

RIPARTIRE PIANO PIANO

Ci sono due tipi principali di piani pensionistici.

In un piano a benefici definiti, il datore di lavoro garantisce che il lavoratore riceva un importo definitivo di prestazione al momento della pensione, indipendentemente dall'andamento del pool di investimento sottostante. Il datore di lavoro è responsabile di un determinato flusso di pagamenti pensionistici al pensionato (l'importo del dollaro è determinato da una formula, normalmente basata su guadagni e anni di servizio) e se le attività del piano pensionistico non sono sufficienti a pagare i benefici, l'azienda è responsabile per il resto del pagamento. I piani pensionistici americani, sponsorizzati dal datore di lavoro, risalgono agli anni '70 e, alla loro altezza, negli anni '80 coprivano quasi la metà di tutti i lavoratori del settore privato. Circa il 90% dei dipendenti pubblici, e circa il 10% dei dipendenti privati, negli U. S sono oggi coperti da un piano a benefici definiti.

In un piano a contribuzione definita, il datore di lavoro apporta contributi specifici per il lavoratore, generalmente corrispondenti a vari gradi dei contributi dei dipendenti. Il beneficio finale ricevuto dal dipendente dipende dalla performance dell'investimento del piano: La responsabilità della società di pagare un beneficio specifico termina quando i contributi vengono effettuati. Poiché questo è molto meno costoso della pensione tradizionale, quando l'azienda è in vantaggio per qualunque cosa il fondo non possa generare, un numero crescente di aziende private si stanno muovendo su questo tipo di piano e finendo i piani a benefici definiti. Il più noto piano a contribuzione definita è il 401 (k), e il suo equivalente per i non profitti, il 403 (b).

In termini comuni, il "piano pensionistico" spesso significa il più tradizionale piano a beneficio definito, con un insieme di versamenti, finanziato e controllato interamente dal datore di lavoro.

Alcune aziende offrono entrambi i tipi di piani. Permettono anche ai dipendenti di ricomporre i saldi 401 (k) nei loro piani a benefici definiti.

Vi è un'altra variazione, il piano pensionistico "pay-as-you-go". Impostati dal datore di lavoro, questi tendono ad essere interamente finanziati dal dipendente, che può optare per le detrazioni di stipendio o contributi forfettari (che generalmente non sono consentiti nei piani 401 (k)).Altrimenti, in sintonia con i piani 401 (k), salvo che di solito non offrono incontri aziendali.

Factoring in ERISA

La legge sul patrimonio di previdenza del dipendente del 1974 (ERISA) è una legge federale volta a proteggere le attività di pensionamento degli investitori e la legge specifica le linee guida che i fiduciari del piano di pensione devono seguire per proteggere le attività di dipendenti del settore privato.

Le aziende che forniscono piani di pensionamento sono definiti sponsor di piano (fiduciari) e ERISA richiede che ciascuna società fornisca un livello specifico di informazioni sul piano ai dipendenti che siano idonei. Gli sponsor del piano forniscono informazioni dettagliate sulle opzioni di investimento e sulla quantità in dollari dei contributi dei lavoratori corrispondenti all'azienda, se applicabile. Anche i dipendenti devono comprendere la vestizione, che si riferisce all'importo del dollaro delle attività pensionistiche di proprietà del lavoratore; la maturazione si basa sul numero di anni di servizio e sugli altri fattori.

Vesting

L'iscrizione a un piano a benefici definiti è di solito automatica entro un anno dall'occupazione, anche se la vestizione può essere immediata o distribuita in sette anni. I benefici limitati vengono forniti e lasciare una società prima della pensione può provocare la perdita di alcune o tutte le prestazioni pensionistiche di un dipendente.

Con piani a contribuzione definita, i tuoi contributi individuali sono assegnati al 100% non appena arrivano al tuo account. Ma se il tuo datore di lavoro corrisponde a questi contributi o ti dà stock aziendali come parte del tuo pacchetto di prestazioni, può impostare un calendario secondo il quale una certa percentuale viene consegnata ogni anno fino a quando non sei completamente "assegnato". Solo perché i contributi pensionistici sono totalmente assegnati non significa che è permesso fare i prelievi, comunque.

I piani pensionistici sono imponibili?

La maggior parte dei piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro sono qualificati, il che significa che soddisfano i requisiti del codice fiscale interno e del previdenza professionale del 1974 (ERISA). Questo dà loro il loro status di vantaggio fiscale. I datori di lavoro ricevono una tassazione fiscale sui contributi che fanno al piano per i loro dipendenti. Così i dipendenti: i contributi che fanno al piano vengono "fuori dalla cima" dei loro stipendi - vale a dire, sono tolti dal loro reddito lordo. Questo riduce efficacemente il loro reddito imponibile e, a sua volta, l'importo dovuto all'IRS è il 15 aprile. I fondi collocati in un conto pensionistico crescono ad un tasso fiscalmente differito, il che significa che nessuna imposta è dovuta a loro finché rimangono in l'account. Entrambe le tipologie di piani consentono al lavoratore di rinviare la tassa sui profitti del piano di previdenza fino alla partenza dei prelievi e questo trattamento fiscale consente al dipendente di reinvestire il reddito dividendo, i proventi da interessi e le plusvalenze, che genera un tasso di rendimento molto maggiore prima del pensionamento.

Al momento del pensionamento, quando si inizia a ricevere fondi da un piano pensionistico qualificato, potrebbe essere necessario pagare le imposte sul reddito federale e statale.

Se non hai alcun investimento nel piano perché non hai contribuito niente o sei ritenuto di non aver contribuito nulla, il tuo datore di lavoro non ha trattenuto i contributi del tuo stipendio o hai ricevuto tutti i contributi (investimenti nel contratto) gratuita negli anni precedenti, la pensione è totalmente imponibile.

Se hai contribuito denaro dopo la tassa, la tua pensione o rendita è solo parzialmente imponibile. Non dovete pagare la tassa per la parte del pagamento effettuato che rappresenta il ritorno dell'importo dopo la tassa imposto al piano. Le pensioni qualificate parzialmente imponibili vengono tassate sotto il metodo semplificato.

Le aziende possono cambiare i loro piani pensionistici?

Alcune aziende stanno mantenendo i loro piani a benefici definiti tradizionali, ma congelano i loro vantaggi, il che significa che, dopo un certo punto, i lavoratori non pagheranno più pagamenti, non importa quanto tempo lavorano per l'azienda o quanto grande il loro stipendio cresce .

Quando un provider di piani di pensione decide di implementare o modificare il piano, i dipendenti coperti ricevono quasi sempre un credito per qualsiasi lavoro di qualificazione eseguito prima della modifica. La misura in cui il lavoro passato è coperto varia da piano a pianificare. Se applicato in questo modo, il gestore del piano deve coprire retributivamente tale costo per ogni dipendente in modo equo e equo nel corso dei suoi anni di servizio rimanenti.

Che cos'è un fondo pensione?

Quando un piano a benefici definiti è costituito da contributi collettivi da parte di datori di lavoro, sindacati o altre organizzazioni, viene comunemente denominato fondi pensione. Gestito da un intermediario finanziario e gestito da gestori di fondi professionali per conto di una società e dei suoi dipendenti, i fondi pensione controllano quantità relativamente elevate di capitale e rappresentano i maggiori investitori istituzionali in molte nazioni; le loro azioni possono dominare i mercati azionari in cui sono investiti. I fondi pensione sono tipicamente esenti da imposte sul capital gain. Gli utili sui portafogli di investimento sono fiscali differiti o esenti da imposta.

Vantaggi e svantaggi di un fondo pensione

Un fondo pensioni fornisce un vantaggio fisso e prefissato per i dipendenti al momento della pensione, aiutando i lavoratori a pianificare la loro spesa futura. Il datore di lavoro ha il maggior numero di contributi e non può diminuire retroattivamente i benefici del fondo pensione. Possono essere ammessi anche contributi volontari per i dipendenti. Poiché i benefici non dipendono dai rendimenti degli asset, i benefici restano stabili in un clima economico in continua evoluzione. Le imprese possono contribuire più soldi a un fondo pensione e detrarre di più dalle loro imposte che con un piano a contribuzione definita. Un fondo pensione aiuta a sovvenzionare il pensionamento anticipato per promuovere strategie aziendali specifiche. Tuttavia, un piano pensionistico è più complesso e costoso da stabilire e da mantenere rispetto ad altri piani di pensionamento. I dipendenti non hanno alcun controllo sulle decisioni di investimento. Inoltre, viene applicata una tassa di accisa se il requisito minimo di contribuzione non è soddisfatto o se sono stati versati contributi in eccesso al piano.

Il versamento di un dipendente dipende dal suo stipendio e dalla durata dell'occupazione con l'azienda. Nessun prestito o prelevamenti anticipati sono disponibili da un fondo pensione. Le distribuzioni in servizio non sono consentite a un partecipante prima dell'età di 62 anni. Prendendo il pensionamento anticipato generalmente si traduce in una riduzione mensile minore.

Annuità mensile o somma forfettaria: Qual è meglio?

Con un piano a benefici definiti, hai solitamente due scelte quando si tratta di distribuzione: pagamenti periodici (di solito mensili) per il resto della tua vita o una distribuzione imponibile.Alcuni piani permettono di fare entrambi, i. e. , prelevare un po 'di soldi in una somma forfettaria e utilizzare il resto per generare pagamenti periodici. In ogni caso, ci sarà probabilmente una scadenza entro cui devi decidere, e la tua decisione sarà definitiva.

Ci sono diverse cose da considerare quando si sceglie una rendita mensile e una somma forfettaria.

• rendita. I pagamenti mensili sono generalmente offerti come una rendita annuale per voi solo per il resto della tua vita - o come una rendita congiunta e sopravvissuta per te e il tuo coniuge. Quest'ultimo paga un importo minore ogni mese (in genere il 10% in meno), ma i versamenti continuano dopo la tua morte, finché il coniuge superstite non passa.

Alcune persone decidono di prendere l'annuità singola, optando per l'acquisto di una vita intera o di un altro tipo di polizza assicurativa vita per fornire reddito per il coniuge superstite. Quando il dipendente muore, il pagamento della pensione si arresta; tuttavia, il coniuge riceve quindi un grande pagamento a morte per la morte (senza tasse) che può essere investito e utilizza per sostituire la vincita della tassa imponibile che ha cessato. Questa strategia, che va dalla massimizzazione della pensione a nome di fantasia, non può essere una cattiva idea se il costo dell'assicurazione è inferiore alla differenza tra la vita singola e il versamento dei conti e dei sopravvissuti. In molti casi, tuttavia, il costo supera di gran lunga il beneficio.

Può il tuo fondo pensione finire mai di soldi? Teoricamente, sì. Ma se il vostro fondo pensione non ha abbastanza soldi per pagare ciò che ti deve, la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) potrebbe pagare una parte della rendita mensile, fino ad un limite definito legalmente. Per il 2016, il beneficio annuale massimo di PBGC per un pensionato di 65 anni è di 60 e 136 dollari. Naturalmente, i pagamenti PBGC potrebbero non essere tanto quanto avresti ricevuto dal piano pensionistico originale.

Le rendite spesso pagano a tasso fisso. Possono o meno includere la protezione dell'inflazione. In caso contrario, l'importo ottenuto viene impostato dalla pensione. Ciò può ridurre il valore reale dei vostri pagamenti ogni anno, a seconda di come il costo della vita sta andando. E dal momento che raramente sta scendendo, molti pensionati preferiscono prendere i loro soldi in una somma forfettaria.

• somma forfettaria. Se prendi una somma forfettaria, eviti il ​​problema potenziale (se improbabile) del tuo piano pensionistico in corso di rottura o perdere una parte o tutta la tua pensione se la società presenta il fallimento. Inoltre, puoi investire i soldi, mantenendolo a lavorare per voi - e forse anche guadagnando un tasso di interesse migliore. Se ci sono soldi quando si muore, puoi passarlo lungo la tua proprietà.

Sul lato negativo: nessun reddito garantito a vita, come in una rendita. Sta a te per fare i soldi per ultimo. E, a meno che tu non importi la somma forfettaria in un IRA o in un altro account fiscale, l'intero importo sarà immediatamente tassato e potrebbe spingerti ad una più alta impostazione fiscale.

Se il tuo piano a benefici definiti è con un datore di lavoro pubblico, la distribuzione della somma forfettaria può essere uguale ai tuoi contributi. Con un datore di lavoro del settore privato, la somma forfettaria di solito è il valore attuale dell'annualità (o, più precisamente, il totale dei pagamenti previsti per la rendita annuale scontati ai dollari di oggi) . Naturalmente, puoi sempre utilizzare una distribuzione imponibile per acquistare un'aliquota immediata da soli, che potrebbe fornire un flusso di reddito mensile, inclusa la protezione dell'inflazione. In qualità di acquirente individuale, tuttavia, il tuo flusso di reddito probabilmente non sarà tanto grande quanto con una rendita del vostro fondo pensionistico a benefici definiti originari.

Quale rende più soldi?

Con poche ipotesi e una piccola quantità di matematica, puoi determinare quale scelta abbia la più grande vincita in denaro.

Lo sai il valore attuale di un pagamento forfettario, ovviamente. Ma per capire cosa ha un significato finanziario migliore, è necessario stimare il valore attuale dei pagamenti per la rendita. Per calcolare lo sconto o il futuro tasso di interesse previsto per i pagamenti delle rendite, pensa a come investire il pagamento forfettario e quindi utilizzare tale tasso di interesse per ridurre i pagamenti della rendita. Un approccio ragionevole alla scelta del "tasso di attualizzazione" sarebbe quello di assumere che il destinatario della somma forfettaria investe il versamento in un portafoglio di investimenti diversificato di investimenti azionari del 60% e investimenti obbligazionari pari al 40%. Utilizzando le medie storiche del 9% per le scorte e il 5% per le obbligazioni, il tasso di sconto sarebbe del 7,40%.

Immagina che Sarah fosse offerto $ 80.000 oggi o $ 10.000 all'anno per i prossimi dieci anni. Sulla superficie, la scelta appare chiara: $ 80.000 contro $ 100.000 ($ 10.000 x 10 anni): prendete l'annuità.

Ma la scelta è influenzata dal rendimento atteso (o tasso di sconto) Sarah si aspetta di ricevere sui $ 80.000 nei prossimi 10 anni. Utilizzando il tasso di sconto del 7,40%, calcolato in precedenza, i pagamenti per la rendita sono validi 68, 955. 33 quando sono attualizzati fino al presente, mentre il pagamento forfettario oggi è di $ 80.000. Poiché $ 80.000 è superiore a $ 68 , 955. 33, Sarah prenderà il pagamento forfettario.

Altri fattori decisori

Esistono altri fattori fondamentali che devono essere prese in considerazione quasi sempre in ogni analisi della massimizzazione della pensione. Queste variabili includono:

• La tua età. Chi accetta una somma forfettaria all'età di 50 anni sta assumendo ovviamente più di un rischio che uno che riceve un'offerta simile all'età di 67 anni. I clienti più giovani affrontano un livello più elevato di incertezza rispetto a quelli più anziani, sia finanziariamente che in altri modi.

• La tua attuale salute e la prolungata longevità . Se la tua storia familiare mostra un modello di predecessori che muoiono di cause naturali nella loro tarda anni '60 o nei primi anni '70, allora un pagamento forfettario può essere il modo di andare. Al contrario, qualcuno che è proiettato a vivere all'età di 90 anni uscirà spesso prendendo la pensione. Ricorda che la maggior parte delle somme forfettarie sono calcolate in base alle aspettative di vita pianificate, in modo che coloro che vivono oltre la loro età proiettata siano, almeno matematicamente, in grado di battere la somma forfettaria. Potresti anche considerare se i vantaggi in materia di assicurazione sanitaria sono legati in alcun modo ai pagamenti per la pensione.

• La tua situazione finanziaria corrente. Se sei in uno stato di difficoltà finanziaria, allora può essere necessario il pagamento di somma forfettaria. La tua fascia fiscale può anche essere una considerazione importante; se sei in una delle appendici fiscali marginali più alte, allora la fattura dello zio Sam su una somma forfettaria può essere omicida.E se sei carico di una grande quantità di obbligazioni ad alto interesse, può essere più saggio semplicemente prendere la somma forfettaria per pagare tutti i tuoi debiti piuttosto che continuare a pagare interessi su tutte quelle ipoteche, prestiti auto, carte di credito, prestiti agli studenti e altre passività dei consumatori per gli anni a venire. Una vincita forfettaria può anche essere una buona idea per coloro che intendono continuare a lavorare in un'altra società e possono rimettere tale importo nel loro nuovo piano o per coloro che hanno ritardato la loro sicurezza sociale fino a un'età più tarda e possono contare su un livello superiore livello di reddito garantito.

• Il rendimento previsto sul portafoglio del cliente da un investimento forfetario. Se ti senti sicuro che il tuo portafoglio sarà in grado di generare rendimenti d'investimento che approssimano l'importo totale che potrebbe essere stato ricevuto dalla pensione, allora la somma forfettaria può essere la strada da percorrere. Naturalmente, è necessario utilizzare un fattore di payout ragionevole, come il 3% e non dimenticare di tener conto del rischio di discesa nei tuoi calcoli. Ovviamente, anche le attuali condizioni di mercato e i tassi di interesse svolgono un ruolo, e il portafoglio utilizzato deve rientrare nei parametri della tolleranza al rischio, dell'orizzonte temporale e degli obiettivi di investimento specifici.

• Sicurezza. Se hai una bassa tolleranza ai rischi, preferisci la disciplina del reddito annuitato, o semplicemente non ti senti a proprio agio gestire grandi somme di denaro, allora la vincita della rendita è probabilmente l'opzione migliore perché è una scommessa più sicura. Nel caso di un piano aziendale in corso di fallimento, insieme alla protezione del PBGC, i fondi di riassicurazione statali spesso passano a indennizzare tutti i clienti di un portatore insolvente fino a forse due o trecentomila dollari.

• Il costo dell'assicurazione sulla vita. Se sei in salute relativamente buona, allora l'acquisto di una politica di assicurazione sulla vita universale indicizzata e competitiva può effettivamente compensare la perdita dei redditi pensionistici futuri e lasciare ancora una grande somma da utilizzare per altre cose. Questo tipo di politica può anche portare beneficiari accelerati che possono contribuire a coprire i costi per malattie critiche, terminali o croniche o assistenza infermieristica. Tuttavia, se sei insicuro medico, allora la pensione può essere la via più sicura.

• Protezione dell'inflazione. Un'opzione di pagamento pensione che fornisce un aumento di costo di vita ogni anno vale la pena di più di uno che non lo fa. Il potere d'acquisto delle pensioni senza questa caratteristica diminuirà costantemente nel tempo, in modo che coloro che optino per questo percorso devono essere pronti a ridurre il loro livello di vita in futuro o integrare il loro reddito da altre fonti.

• Considerazioni sulla pianificazione del patrimonio immobiliare. Se vuoi lasciare un'eredità per bambini o altri eredi, allora un'annualità è fuori. I pagamenti da questi piani cessano sempre alla morte del pensionato o del coniuge, se è stata eletta un'opzione di beneficenza sposa. Se la vincita della pensione è chiaramente l'opzione migliore, una parte di tale reddito dovrebbe essere deviata in una polizza di assicurazione sulla vita o fornire il corpo di una fiducia.

Piani di pensionamento e contributi definiti

Con un piano a contribuzione definita, hai diverse opzioni quando arriva il momento di chiudere quella porta dell'ufficio.

• Lasciati. Potresti solo lasciare intatto il piano e il tuo denaro dove è. Puoi infatti trovare che l'azienda ti incoraggia a farlo. In caso affermativo, i tuoi asset continueranno a crescere fiscalmente differiti fino a quando non verranno eliminati. Secondo le regole di distribuzione minime necessarie all'IRS, devi iniziare i prelievi una volta raggiunti l'età di 70 anni. Tuttavia, possono essere eccezioni se siete ancora impiegati dall'azienda in una certa capacità.
• rata. Se il tuo piano lo permette, puoi creare un flusso di reddito, utilizzando pagamenti a rate o una rendita a reddito - una sorta di arrangiamento di stipendio per tutto il resto del tuo periodo di pensionamento. Se annuitize, tenere a mente che le spese potrebbero essere più alte di un IRA.
• Roll Over. È possibile ricondizionare i fondi 401 (k) in un IRA tradizionale, dove i tuoi beni continueranno a crescere fiscalmente differiti. Un vantaggio di farlo è che probabilmente avrete molte più scelte d'investimento. È possibile quindi convertire una parte o tutti ira tradizionali in un Roth IRA. È anche possibile riavvolgere il tuo 401 (k) direttamente in un Roth IRA. In entrambi i casi, anche se pagherete le tasse sull'importo convertito in quell'anno, tutte le prelievi successivi dalla Roth IRA saranno esenti da imposta. Inoltre, non è necessario effettuare i prelievi dal Roth IRA all'età di 70 anni o, in effetti, in qualsiasi altra volta durante la tua vita.
• somma forfettaria. Come con un piano a benefici definiti, puoi prendere i tuoi soldi in una somma forfettaria. È possibile investirlo da soli o pagare le bollette, dopo aver pagato le imposte sulla distribuzione. Tieni presente che una distribuzione di somme forfettarie potrebbe mettere in una parentesi di imposta più elevata, a seconda della dimensione della distribuzione.