L'attività bancaria e finanziaria svolge un ruolo indispensabile nell'economia capitalistica fornendo servizi di credito, liquidità e gestione dei rischi a privati, imprese e governi. Mentre molti possono assumere i servizi bancari per scontati, la necessità di finanziamenti bancari è molto più forte negli estremi dello spettro economico.

In una parte sono coloro che sono coinvolti in grandi progetti d'investimento, il cui successo dipende dall'accesso a grandi quantità di capitali; dall'altro lato sono coloro che sono esclusi dai servizi bancari tradizionali a causa delle loro precarie situazioni economiche. Sono sorte banche d'investimento e istituti di microfinanza (IFM) per soddisfare le loro esigenze. Mentre entrambe le istituzioni forniscono servizi simili, i clienti che servono e gli incentivi che li motivano sono molto diversi.

L'attività delle banche d'investimento rientra generalmente nell'ambito di tre divisioni distinte: la divisione Investment Banking, la divisione Trading e la Divisione Gestione patrimoniale.

La Divisione Investment Banking è responsabile per la fornitura di clienti sia corporate sia governativi per la raccolta di capitali e la gestione di operazioni di fusione e acquisizione (M & A). La Divisione Trading offre servizi per investimenti, intermediazione finanziaria e gestione del rischio agli investitori istituzionali. Questa divisione esegue anche la ricerca interna e l'attività di investimento non correlata al cliente. Infine, la Divisione Asset Management sovrintende alle attività di gestione del denaro sia per singoli clienti che per investitori istituzionali.

Le banche d'investimento sono tutte di grande volume e i loro clienti sono generalmente persone ad alto valore netto e investitori istituzionali, come i fondi pensione oi governi. Sebbene l'investimento bancario possa sembrare un settore della società che riguarda solo i ricchi, le attività delle banche svolgono un ruolo importante nell'economia globale aiutando i mercati dei capitali a funzionare senza problemi. Tuttavia, non sbagliare, la prerogativa dei banchieri d'investimento è fare soldi e che la filosofia guida spesso porta ad attività che possono avere gravi conseguenze.

Infatti, erano grandi banche d'investimento come

Goldman Sachs

(GS

GSGoldman Sachs Group Inc.239 81-1. 51% Realizzato con Highstock 4. ) e JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% creati con Highstock 4. 2. 6 ) che hanno ricevuto federale salvataggi durante la crisi finanziaria 2008 sotto l'egida che erano "troppo grandi per fallire. "Si ritiene che il loro fallimento potrebbe comportare il crollo dell'intero sistema finanziario globale, che avrebbe causato devastanti conseguenze sociali.Eppure, erano le attività eccessivamente rischiose di queste banche che hanno portato alla crisi, lasciando molte frustrazioni e confusioni sul fatto che le banche ei mercati finanziari vengano tutti i guai e il denaro. Microfinanza Sebbene la banca d'investimento sia stata in giro per una notevole quantità di tempo, la microfinanza è relativamente nuova, originaria dell'Asia meridionale negli anni '70 a opera della Grameen Bank Mohammed Yunus. Yunus credeva che i poveri, soprattutto le donne povere, avrebbero potuto beneficiare notevolmente da piccoli prestiti. La relazione di marzo 2014 di The World Bank conferma questa credenza. La ricerca ha dimostrato che, sebbene sia escluso dai servizi bancari, coloro che vivono da soli 2 dollari al giorno tentano di risparmiare, di acquisire credito o di assicurazione e di effettuare pagamenti. Le IFM mirano all'inclusione finanziaria fornendo servizi finanziari di base alle persone a basso reddito, aiutandole a finanziare attività produttive, salvare, ridurre i consumi e assicurare il rischio di circostanze impreviste.

Anche se inizialmente pioniere da organizzazioni sociali e caritative con fondi provenienti da agenzie di sviluppo o il risparmio di altri soggetti a basso reddito, la microfinanza è ora visto come avere un potenziale di redditività. CompartmentosBanco in Messico, BancoSol in Bolivia e SKS in India, tra le altre società di microfinanza privata, ritengono che ci siano utili da fare da questi accordi.

Alcuni, incluso Yunus, critica di queste istituzioni che cercano profitti, sostenendo che l'incentivo alla microfinanza dovrebbe essere la riduzione della povertà, non il profitto. La paura è che mentre le IFM commercializzate potrebbero essere in grado di generare più fondi facendo ricorso agli investitori in cerca di profitto, dovranno caricare tassi di interesse più elevati che possono creare una trappola di debito per i mutuatari a basso reddito. Per ora le IFM caritatevoli e commercializzate coesistono, ma anche alcuni sostenitori della microfinanza commercializzata riconoscono che molti istituti di credito hanno dimenticato la missione originale della microfinanza e riconoscono che la riduzione della povertà dovrebbe essere all'avanguardia di ogni struttura delle IFM.

La linea di fondo

Le banche d'investimento e le istituzioni di microfinanza sono impegnate in attività molto simili: entrambe raccolgono capitali e aiutano a gestire gli asset dei loro clienti per una prosperità futura. La differenza tra queste due istituzioni, tuttavia, è la classe di reddito che servono e gli incentivi che li motivano. Mentre la microfinanza serve ai poveri e alle banche d'investimento i ricchi, la recente crisi finanziaria e gli infortuni economici che seguiranno sono la prova che le attività delle banche d'investimento interessano più dei loro clienti ad alto valore netto. Forse le banche d'investimento potrebbero imparare una cosa o due sui obiettivi sociali dalla microfinanza e riarrangiare le loro priorità di conseguenza.