Il mercato azionario U. recentemente è uscito dal territorio di correzione, ma è ancora volatile. A partire dal 12 febbraio 2016, l'indice S & P 500, uno dei principali indici di riferimento per i titoli di grandi capite U. S., è sceso dell'8,77% fino ad oggi (YTD). Gli investitori sono alla ricerca di modi di copertura della volatilità pur mantenendo un cestino diversificato di attività. Questi due fondi scambiati in borsa (ETF) forniscono un'esposizione coperta al mercato azionario di grandi cap. U. S.

Portfolio coperto da PowerShares S & P 500

Il portafoglio hedged PowerShares S & P 500 (NYSEARCA: PHDG PHDGPwrShs Actv Mng26. 81 + 0. 03% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un ETF attivamente gestito che cerca di fornire rendimenti positivi nei mercati in calo e in crescita correlati all'ampio mercato azionario o a reddito fisso. Per raggiungere questo obiettivo, implementa una strategia quantitativa basata sulle regole per monitorare le prestazioni generali dell'indice S & P 500 Dynamic VEQTOR, l'indice di riferimento del fondo. Il fondo investe in azioni ordinarie costituite dall'Indice S & P 500, dai titoli correlati all'indice di volatilità di Exchange Board Options (CBOE) e dagli strumenti del mercato monetario.

I futures dell'indice di volatilità CBOE (VIX) rappresentano una copertura implicita contro le crisi del mercato, dal momento che i futures tendono a correlare negativamente all'indice S & P 500 e fornire ritorni positivi nei mercati in discesa. Il gestore di fondi controlla le allocazioni del fondo e li modifica in base a regole predeterminate. Il fondo può anche beneficiare dei mercati. Poiché il livello di volatilità diminuisce, il fondo riduce l'allocazione ai futures VIX e aumenta le allocazioni in azioni che comprendono i contratti futures S & P 500 e S & P 500.

A partire dal 12 febbraio 2016, il portafoglio Helded PowerShares S & P 500 ha un patrimonio netto complessivo di 343 dollari. 2 milioni con 507 aziende. Le prime cinque partecipazioni del fondo sono 15. 37% in CME E-Mini Standard & Poor's 500 Index Future che scadono nel marzo 2016, 13. 29% nel CBOE Volatility Index Future scadenza nel marzo 2016, 2. 23% in Apple, 1. 72 % in CBOE Volatility Index Future che scadrà nel febbraio 2016 e 1. 72% in Microsoft.

A partire dal 31 gennaio 2016, il fondo ha un rendimento di dodici mesi del 1,7%. Ha un alto rapporto di fatturato del 478% al 31 ottobre 2015, ma ricopre un basso rapporto annuo di spesa netta di 0,4%, rispetto alla media dei fondi azionari lunghi / brevi dell'85%.

A partire dal 12 febbraio 2016, il fondo ha fatto un buon lavoro per la copertura contro il rischio di ribasso. L'ETF è solo in calo 3. 53% YTD e ha superato l'indice S & P 500 di quasi il 5%. Negli ultimi tre mesi il fondo è sceso del 3, 21% e supera l'indice S & P 500 di oltre il 5%.

Janus volatilità coda di rischio coperta copertura grande ETF

Il Janus volatilità coda rischiato con copertura di grandi dimensioni ETF (NYSEARCA: TRSK) è stato solo trading per circa due anni.Questo ETF cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti alle prestazioni del VelocityShares Tail Risk Hedged Large Cap Index. Protegge i grandi movimenti sui mercati azionari investendo almeno l'80% del suo patrimonio netto totale in ETF che comprendono l'indice sottostante. Inoltre, può investire fino al 20% delle sue attività nette totali in derivati. Il fondo viene regolato quotidianamente a seconda delle mosse sui futures a breve termine VIX.

A partire dal 12 febbraio 2016, il fondo ha un patrimonio netto complessivo di 14 dollari. 3 milioni e ha sei titoli, che comprende diversi ETF che seguono l'Indice S & P 500 e derivati ​​relativi al suo indice sottostante. Il fondo ha un rapporto di fatturato dell'11% a partire dal 30 novembre del 2015. Essa incarica un rapporto annuo medio inferiore alla media del 0,71%.

A partire dal 12 febbraio 2016, il fondo è solo in calo 4. 92% YTD, mentre l'indice S & P 500 è sceso di 8,5% nello stesso periodo. Negli ultimi tre mesi il fondo è sceso solo al 6, 73%, mentre l'indice S & P 500 è sceso del 8,34%.