L'industria del fondo hedge ha registrato una crescita enorme negli ultimi 25 anni. L'industria, che aveva meno di 300 fondi hedge nel 1990, conta oltre 10.000 fondi nelle sue fila nel 2016. Tra questi fondi è un gruppo esclusivo di 668 con almeno 1 miliardo di dollari di attività in gestione (AUM).

Questi fondi con almeno 1 miliardo di dollari in attività controllano $ 2. 75 trilioni di $ 3. 13 trilioni di AUM totali nell'industria. Ciò equivale all'88% di tutto il capitale investito con hedge funds, che è in calo dal 92% nel 2015. Il numero di fondi in questa categoria è cresciuto di 98 nell'ultimo anno e comprende il 12% di tutti i fondi hedge. Per confronto, i fondi con oltre 1 miliardo di dollari in attività gestivano $ 2. 78 trilioni nel primo trimestre del 2015 e fondi hedge totali gestiti $ 3. 16 trilioni di attività.

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Con più asset gestiti da meno manager, alcuni potrebbero sostenere che i beni del settore sono troppo concentrati. Tuttavia, il consolidamento delle attività è un risultato previsto in un settore che matura.

I fondi più grandi di AUM

L'elenco dei 10 maggiori fondi hedge di AUM contiene sette fondi U. S. e tre fondi U. K. Il fondo U. S. Bridgewater Associates è al primo posto con $ 146. 3 miliardi di dollari in AUM al 29 febbraio 2016, mentre il fondo U. S. AQR Capital Management è classificato secondo con 74 miliardi di dollari in AUM a partire dal 30 settembre del 2015. I prossimi tre maggiori fondi sono stati U. K. Fund Man Group con 53 dollari. 1 miliardo in AUM al 31 marzo 2016; Il fondo U. S. Och-Ziff Capital Management con $ 42. 0 miliardi dal 1 ° aprile 2016; e U. K. fondi Life Life Investimenti con $ 38. 4 miliardi al 31 dicembre 2015.

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Flussi patrimoniali

Fondi con 10 miliardi di dollari a 19 dollari. 9 miliardi di beni superano i fondi con oltre 20 miliardi di dollari in attività nel 2015. La prima categoria ha 675 miliardi di dollari in AUM, contro 672 miliardi di dollari per quest'ultimo. Fondi da $ 1 a $ 4. 9 miliardi hanno la maggior parte dei beni di qualsiasi gruppo, con il 27% del totale AUM. Circa il 54% dei fondi hedge con oltre 1 miliardo di dollari in AUM ha visto i flussi di fondi positivi netti nel corso del primo trimestre del 2016. Un altro 37% dei fondi in questa categoria ha visto l'esercizio dei fondi netti, mentre il 9% non ha visto cambiamenti in AUM.

Le fondi con più di 20 miliardi di dollari in AUM, il 20% utilizza diverse strategie per investire le proprie risorse, rispetto al 10% dei fondi da $ 1 miliardo a $ 4. 9 miliardi di beni. Le strategie azionarie comprendono la più grande percentuale di attività per fondi con oltre 1 miliardo di dollari in AUM e il 37% dei fondi da $ 1 a $ 4. 9 miliardi, mentre il 21% dei fondi con 20 miliardi di dollari o più impiegano tali strategie. Le strategie di negoziazione di nicchia e di commodity trading (CTA) comprendono le più piccole categorie di fondi, con oltre 1 miliardo di dollari in AUM.

Posizione geografica

Ci sono 479 gestori con oltre 1 miliardo di dollari di attività in Nord America e questi gestori controllano più di 2 trilioni di dollari in beni. L'Europa ha 129 manager che controllano oltre 1 miliardo di dollari di beni per un totale di 605 miliardi di dollari in AUM, mentre l'Asia-Pacifico e le restanti regioni hanno 60 manager con più di 1 miliardo di dollari di attività, controllando 123 milioni di dollari in AUM.

New York ha guidato l'elenco delle posizioni, con 236 gestori di fondi che gestiscono più di 1 miliardo di dollari in AUM. Londra è stata seconda, con 82 gestori di fondi. La California ha 49 manager con più di 1 miliardo di dollari in AUM, Connecticut dispone di 42 gestori di fondi e il Massachusetts ha 37.

Nuove imprese

Cinque imprese che hanno iniziato nel 2015 gestiscono più di 1 miliardo di dollari in AUM nel 2016. Spinoffs da fondi esistenti ha creato tre di questi fondi. Il più notevole degli spinosi era Systematica Investments, lanciato da BlueCrest Capital. Lo spinoff ha lasciato BlueCrest Capital dalla categoria di fondi, con 20 miliardi di dollari o più in AUM.

Sommario delle tendenze

Nonostante il tuffo nell'AUM di fondi con un miliardo di dollari o più in attività dal 2015 al 2016, i fondi più grandi hanno continuato a vedere gli afflussi netti nel primo trimestre del 2016. Come industria del fondo hedge maturano, e gli investitori cercano i manager con i record di successo a lungo termine, fondi consolidati possono continuare a vedere la crescita in AUM. Il probabile risultato è che i fondi con un miliardo di dollari o più in AUM vedranno una crescita costante delle attività a scapito di fondi più piccoli.