Da un minimo di 17 dicembre a $ 100. 23, la SPDR Gold Gold Trust121 65+ 0 85% creata con Highstock 4. 2. 6 ) ha attaccato ad un massimo di $ 120. 84 l'11 febbraio, un 20. guadagno del 56% in due mesi. L'analisi tecnica indica che il prezzo è salito troppo in fretta. Un ulteriore potenziale è possibile in quanto la prospettiva a lungo termine sembra positiva, ma è probabile un pullback a breve termine. Ecco le ragioni di entrambi gli scenari.

Ritornando ad agosto 2013, le Azioni di Azioni SPDR Gold Trust ETF hanno rispettato una tendenza alla caduta, attualmente in intersezione appena inferiore a 118 dollari. Questa era una potenziale regione di resistenza, rotta dal rally a $ 120. 84. Il rally forte indica che il downtrend a lungo termine potrebbe essere girato, ma un pullback è probabile prima che il prezzo continui oltre i $ 121. (Per le relative letture, vedere:

Gli ETF Top 3 Gold per 2016 .)

Figura 1. Azioni d'oro SPDR Trust ETF Grafico quotidiano triennale

Ritardo a breve termine probabile

Segni che l'oro potrebbe finire (a breve termine) si è verificato il febbraio 11. Il volume medio è stato di circa 8 milioni di azioni al giorno nei tre mesi precedenti e ha raggiunto 48,5 milioni l'11 febbraio. Mentre un forte volume aiuta a confermare un trend di rialzo, il volume aumentante può indicare un livello superiore o inferiore. Combinata con i lunga ombra-prezzi chiusa ben al di sotto dell'alto del giorno, il grafico indica che gli acquirenti sono, almeno temporaneamente, esauriti sopra i $ 118.

Figura 2. Azioni d'oro SPDR Trust Trend ETF Grafico Giornale di sei mesi

Il 16 febbraio le Azioni di Azioni d'Oro di SPDR Trust ETF hanno aperto a 116 dollari e hanno chiuso a 114 dollari. 77, gappando sotto la chiusura del 12 febbraio di $ 118. 36. Ciò indica anche l'esaurimento dell'acquisto a breve termine.

Potenziale di tendenza a lungo termine

Il forte raduno di due mesi non può però essere ignorato. Non solo è stato rotto il canale di tendenza a lungo termine, ma anche SPDR Gold Shares Trust ETF si è radunato al di sopra dell'alto tasso del 15 ottobre a $ 113. 99. Ciò è significativo perché la tendenza a breve termine è ora in aumento. I downtrend sono composti da alti bassi e bassi inferiori. Con il prezzo che crea un alto livello di swing, questo non può più essere chiamato downtrend. Un trend di rialzo è più alto dei livelli di swing e dei bassi più alti. L'alto più alto è già accaduto, quindi quando il prezzo tirerà indietro gli operatori vogliono vedere il prezzo di un livello più basso per confermare la tendenza al rialzo.

L'oro ha in genere un ritraccio profondo, per cui un pullback potrebbe vedere il calo dei prezzi nella regione da $ 110 a $ 108. Se il prezzo si blocca, quello sarà un livello più basso e un'importante opportunità di acquisto a lungo termine. La regione di $ 110 è un approssimativo retracement del 50% del rally di dicembre a febbraio. $ 108 è un approssimativo 61. 8% retracement-un livello di Fibonacci.Se la tendenza è aumentata, in ultima analisi il prezzo delle azioni SPDR Gold Shares Trust ETF dovrà rilanciare oltre i $ 120. 84 febbraio alto.

Sulla base del recente alto e di un potenziale pullback, l'obiettivo di prezzo a lungo termine è di $ 130. Questo si basa sul recente rally di circa 20 dollari, aggiunto alla regione approssimativa di pullback. Le onde di prezzi più importanti sono raramente le stesse dimensioni, ma la misura fornisce un target di prezzo potenziale basato sui recenti volatilità e sui movimenti dei prezzi.

Gold Miners

I vettori di mercato Gold Miners ETF (GDX

GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) segue l'oro, come a volte lo fa. I vettori di mercato Gold Miners ETF hanno raggiunto il fondo il 19 gennaio, quasi un mese dopo che l'ETF dell'oro era in fondo. Tra il minimo e il 12 febbraio alto di $ 18. 85, vettori di mercato Gold Miners ETF ha raccolto il 52%. Tuttavia, questo ETF è impostato come oro. Il rapido aumento sta portando ad una potenziale esaurimento di acquisto a breve termine, con un prezzo chiuso a 17 dollari. 21 il 16 febbraio, ben al largo dei giorni precedenti. Aspetta un pullback, potenzialmente nei $ 15. Da 60 a 14 dollari. 85 area (da 50 a 61. pullback 8%). Finché il prezzo si stabilizza sopra il minimo a $ 12. 40, che crea un potenziale rialzo a lungo termine e un rally superiore a 18 dollari. 85. Se l'oro procede al rialzo come sopra discusso, i Market Vectors Gold Miners ETF potrebbero vedere $ 21. 50 entro l'anno. Figura 3. Vettore dei mercati Minatori d'oro ETF Grafico quotidiano di un anno Azioni di azioni principali all'interno dei vettori di mercato Gold Miners ETF, come Barrick Gold Corporation (ABX

ABXBarrick Gold Corporation 14, 01 + 0, 07%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp (NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Goldcorp Inc (GG GGGoldcorp Inc13. 31 + 1. 60% creati con Highstock 4. 2. 6 ) hanno tutte strutture di prezzo simili. Ci sarà probabilità di vedere la debolezza a breve termine, ma è improbabile che i prezzi delle azioni faranno nuovi bassi. Questo crea grandi opportunità di acquisto se un pullback si sviluppa nelle prossime settimane, ma la pazienza è necessaria prima dell'acquisto. (Per ulteriori informazioni, vedere: GDX: Market Vectors Gold Miners ETF .) La linea inferiore A breve termine, il rally nelle azioni SPDR Gold Gold Trust ETF può essere esaurito. Un pullback è probabile, ma che fornisce un'opportunità di acquisto per la tendenza a lungo termine che è potenzialmente emergente. Un livello più basso, dove il prezzo sale ben oltre i $ 100. 23 - potenzialmente nella regione da $ 108 a $ 110 - sono gli acquirenti di segnale che cercheranno di confermare la tendenza al rialzo. Mentre il prezzo potrebbe diminuire a breve termine, se questi segnali si verificano e la tendenza alla ribalta è confermata, la fiducia in oro potrebbe scambiare oltre i 130 dollari nel corso dell'anno successivo. I vettori di mercato Gold Miners ETF stanno seguendo l'oro, quindi si aspettano un pullback a breve termine, ma se i prezzi si stabilizzano al di sopra dei minimi precedenti, esso crea un'opportunità di acquisto all'interno di questa tendenza emergente.