Quando si salva per la pensione, un investitore dovrebbe acquistare lo stock di un'azienda che è dominante nel suo settore e dispone di metriche finanziarie solide. La società dovrebbe avere una lunga storia di crescita solida e costante e un prezzo azionario che sia meno volatile del mercato azionario generale. I dividendi sono fondamentali sia per il reddito che per la crescita del portafoglio. L'azienda deve essere in grado di mantenere l'attuale dividendo e avere il potenziale per aumentare in futuro.

Gli investitori vogliono stabilità, crescita e reddito. Applicando questi standard rigorosi a Altria Group Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc64. 30 + 1. 33% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) mostra che è un titolo quasi perfetto per sia un IRA o un Roth IRA.

L'Altria è il più grande produttore e distributore mondiale di prodotti del tabacco. I suoi marchi popolari includono tabacco senza fumo Skoal e sigarette Marlboro. Ha una forte linea di prodotti nel mercato elettronico alla moda della sigaretta, oltre a una nuova linea di prodotti che sono essenzialmente menta e gomma da masticare fatta di nicotina derivata dal tabacco.

Altria possiede anche Ste. Michelle Wine Estates, una collezione di oltre 30 etichette di vino imbottigliate, e una partecipazione del 27% nella birra SABMiller. SABMiller è attualmente in trattative di fusione con Anheuser-Busch InBev. Altria deteneva una partecipazione del 10,5% nella società combinata.

Il tabacco e l'alcol sono imprese molto stabili. I ricavi di solito non cedono durante le crisi economiche e aumentano costantemente nei momenti di prosperità.

Metriche finanziarie

Altria ha vendite di 25 miliardi di dollari con un reddito netto superiore a 5 miliardi di dollari. Il rapporto prezzo / guadagno (P / E) è 21, con un utile per azione (EPS) di $ 2. 66. I dividendi sono attualmente di $ 2. 26 per azione su base annua. L'utile attuale del dividendo sull'investimento è un sano 4%. La beta è 0. 78.

Che cosa significa metriche?

Altria è una grande azienda stabile con una lunga storia di vendite e crescita dei profitti. Gli analisti ritengono che il tasso di crescita dei guadagni sarà almeno il 6% e forse il 10%. La crescita dei prezzi azionari dovrebbe seguire la crescita degli utili.

Il versamento di dividendi di $ 2. 26 per azione corrisponde all'85% del EPS di $ 2. 66. Mentre i guadagni crescono, così dovrebbe il dividendo pagare. Altria ama aumentare i versamenti dei dividendi. Ha aumentato i dividendi ogni anno negli ultimi 46 anni. Anche i titoli azionari aumentano quando il dividendo aumenta.

Una beta di 0. 78 significa che se il mercato generale diminuisce del 10%, Altria dovrebbe diminuire solo del 7,8%. Il contrario è vero in un mercato in aumento. Questo è uno stock di scarsa volatilità.

Un investitore di IRA non ha bisogno di preoccuparsi di questo perché, non importa se il mercato è in su o in discesa, Altria continuerà a fare soldi.In Altria, un investitore sta guardando un portafoglio che possa realisticamente offrire un rendimento complessivo a lungo termine del 10% o più, sia con il valore dell'investimento iniziale che con il flusso di entrate aumentando più velocemente del tasso di inflazione.

Rischi negativi

Tutti gli investimenti hanno un certo livello di rischio. Altria, pur leggera per il rischio finanziario, è forte nei rischi regolamentari e legali.

Altria ha venduto sigarette per anni. Le sigarette sono note per causare il cancro. Mentre la maggior parte delle cause legali contro le industrie del tabacco sono già state risolte, ci sono ancora parecchie cause legali in milioni di dollari nel sistema. Altria ha un team di esperti che si occupa di problematiche legali e il rischio è già stato inserito nelle proiezioni finanziarie del consenso analista. Tuttavia, c'è sempre la possibilità che i verdetti o gli insediamenti saranno maggiori del previsto, che influenzerebbe negativamente il prezzo delle azioni.

Altria è sempre sotto la minaccia di una maggiore regolamentazione governativa, perché i prodotti del tabacco sono stati provati per causare il cancro e prodotti a base di nicotina possono essere dipendenti. Anche se queste informazioni sono facilmente accessibili ai consumatori, molti ancora scelgono di utilizzare prodotti del tabacco. Il governo continua a prendere nuove regolamentazioni nel tentativo di ridurre questo utilizzo e dei relativi costi sanitari. Qualsiasi nuova normativa potrebbe essere un resistenza alle vendite.

La società ha un grande team interno dedicato al monitoraggio di tutte le questioni normative e dei lobbisti assicurandosi che le nuove normative siano inclini a vantaggio della società. Tutte queste informazioni vengono passate ai dirigenti aziendali e hanno lavorato nel modello di business. Gli analisti finanziari hanno già preso in considerazione questo rischio quando fanno le loro previsioni.

Idoneità IRA

Altria soddisfa tutti gli standard per un buon investimento IRA in tutte le situazioni. Si tratta di un investimento a basso rischio e bassa volatilità con potenziale di crescita solido e un grande dividendo costante. È il tipo di investimento che i gestori del portafoglio amano, in quanto adatti ai clienti in tutte le fasi dell'investimento IRA.

Gli investitori nella fase di accumulazione hanno una crescita solida con un elevato rendimento del dividendo. Il reinvestimento dei dividendi è uno dei fattori più importanti nei rendimenti a lungo termine del mercato azionario. I dividendi possono andare verso l'accumulazione di altre azioni Altria, oppure possono essere diversificate in altri investimenti.

Gli investitori che si avvicinano al pensionamento sono solitamente consigliati di mettere una quota più elevata del loro patrimonio in titoli o obbligazioni conservatori. Altria è considerata un titolo conservativo. Ripubblicando i dividendi in obbligazioni, l'investitore ottiene il meglio di entrambi i mondi - un portafoglio che si sta diversificando in investimenti a reddito a basso rischio, allo stesso tempo in cui la crescita rimane dinanzi all'inflazione.

Gli investitori in pensione ricevono un rendimento del 4% da spendere. Mentre l'azienda aumenta il dividendo, gli investitori ricevono un flusso di cassa in costante aumento per rispettare l'inflazione. La crescita costante dei prezzi delle azioni offre la possibilità di trarre il capitale senza un calo del valore di conto.

Molti consiglieri di investimento credono che avere un portafoglio di azioni individuali è meglio che investire in un fondo comune.C'è meno diversità, ma un investitore esperto può ricevere un miglior rendimento senza pagare spese e fondi per i fondi comuni. Altria è un titolo perfetto da utilizzare come base per un portafoglio azionario di conto pensionistico.

Roth IRA Suitability

Tutto ciò che ha detto su Altria in un'IRA si applica ad un Roth IRA - con un angolo extra.

I contributi IRA standard sono totalmente deducibili dagli utili e i contributi ad un Roth IRA sono effettuati dopo che le imposte sono state pagate sugli utili. Le distribuzioni di un IRA standard sono totalmente imponibili, ma le distribuzioni qualificate di un Roth IRA sono prive di imposta. Il rendimento del 4% di Altria è un ottimo rendimento del flusso di cassa da pagare agli investitori di Roth IRA. Tutti gli utili sui dividendi accumulati sono anche gratuiti.

Decidere tra il contributo ad un IRA o ad un Roth IRA richiede un certo numero di crunching e proiezioni relative alle passività fiscali correnti e future. Consultare un consulente finanziario prima di scegliere.