L'U. può imparare molto da dare un'occhiata a ciò che altri paesi stanno facendo con le loro situazioni finanziarie, sia da quello che fanno bene e che cosa fanno male. La Germania, per esempio, è economicamente forte ed efficiente, ma le sue banche hanno lasciato male gli investitori e un articolo di una grande rivista tedesca del 2009 ha le statistiche per dimostrarlo. In questo articolo, andremo a dare un'occhiata a ciò che sta succedendo in Germania per anni e ciò che Nord America può imparare dagli errori di questo paese.

La Germania è solo un caso di una giungla finanziaria internazionale in cui la sconfitta è diffusa e dilagante. La rivista tedesca più importante

Focus ha pubblicato un articolo di copertina intitolato "Advised and Sold Out" sul terribile stato di consulenza finanziaria nel paese. La crisi finanziaria del 2007-2008 ha scoperto pratiche stupefacenti e non etiche in tutto il settore. Queste pratiche sono state confermate anche da diversi rapporti e indagini nei media per molti anni. In particolare, gli addetti ai lavori hanno rivelato come gli investitori sono sistematicamente venduti prodotti ad alto rischio che comportano commissioni piuttosto che quelli a basso rischio che meglio conformi ai loro profili di rischio. Ancora peggio, quando le perdite ci sono e gli investitori si lamentano, le istituzioni finanziarie invitano a non aver fatto nulla di male. (Ulteriori informazioni su questo argomento in Come rischioso è il tuo portafoglio?

e

Pagare il consulente per gli investimenti - Commissioni o commissioni? Per esempio, secondo la storia Focus , un uomo di 80 anni è stato consigliato di mettere 268.000 euro in un fondo immobiliare dubbioso. Il fondo è stato poi mismaneggiato e sconnesso, lasciando l'anziano con perdite di 100.000 euro. Data la sua età e le sue condizioni finanziarie, questo era un investimento totalmente inadatto per lui, ma la banca ha fatto soldi. Purtroppo, tali casi di disturbo disastroso sono comuni. La pressione per vendere, vendere e vendere nuovamente

Nel

Focus articolo Hilmar Kopper, ex capo della Deutsche Bank, attribuisce questa situazione a investitori avidi che dopo il 6% restituiscono o più. Tuttavia, lo studio Focus

afferma che la causa principale è una pressione sempre crescente, un banchiere e filiali personali da vendere. A causa di questa pressione di vendita, il personale bancario doveva avvicinarsi agli amici e ai vicini per ottenere le sue cifre di vendita fino al livello richiesto. (Non è raro che gli investitori perdano i soldi attraverso misselling o altre pratiche eticamente discutibili. Leggi il nostro articolo Non prendi scusamenti del broker alla loro parola , per scoprire alcuni modi per proteggerti dall'essere presi in considerazione ). Inoltre, Deutsche Bank, tra l'altro, tende a ridurre costantemente il personale amministrativo per creare spazio e nominare più consiglieri.Ciò passa la pressione a vendere e portare capitali sulle spalle dei nuovi consulenti, il che significa che le persone con redditi, età e preferenze estremamente varia potrebbero finire con portafogli pieni di certificati complessi, fondi esotici dell'Europa Orientale, Sud America e Asiatica e partecipazione a varie "promettenti, non-da-perdere-miss", solo in modo che le quote sono soddisfatte. La pressione di vendita può anche portare ad un consulente che non ha né il tempo né l'inclinazione a preoccuparsi anche delle tempistiche o strategie di mercato più rudimentali. In altre parole, tendono a vendere quello che c'è nell'attuale elenco di "vacche in denaro". Ciò significa generalmente evitare investimenti a reddito a basso reddito, spingere titoli azionari e prodotti confezionati. L'articolo Focus ha sottolineato il fatto che i clienti sono incoraggiati a comprare e vendere con frequenza allarmante. Le banche, come il Dresdner, hanno affermato che ciò si basa semplicemente su "un'analisi sistematica degli evolventi e mutevoli esigenze dei clienti", ma in molti casi sembra sospettoso come la fustigazione.

Inoltre,

Focus

ha rilevato che molti investitori sono stati in possesso di una vasta gamma di investitori. informavano regolarmente che i loro fondi erano troppo grandi o troppo piccoli, o non nei settori giusti o nei luoghi giusti, in modo da fare meglio con qualcos'altro. Troppo spesso, l'obiettivo principale di questi avvisi di investitori stava generando una commissione. Non per nulla c'è un detto in tedesco " ausser spesen, nichts gewesen ", il che significa "a parte le tasse, niente è accaduto". Per quelli veramente sfortunati, tuttavia, è successo qualcosa - perdite enormi. Un consulente presso la banca Dresdner ha trovato un modo per uscire da questo compromesso consigliando onestamente la gente a mettere i propri soldi in investimenti conservativi e semplicemente dire al suo capo che "i clienti l'hanno insistito". Confessioni in tribunale Alcune osservazioni fatte durante i casi di causa d'investimento sono molto rivelatori. Secondo il tribunale distrettuale di Monaco di Baviera: "l'attuale sempre insufficiente chiarificazione del rischio da parte dei dipendenti di Commerzbank sembra essere un problema sistemico". E l'alto tribunale provinciale di Monaco ha accusato una banca di utilizzare materiale promozionale " ha sottovalutato seriamente e ha rappresentato male il livello reale del rischio degli investitori, e per molti aspetti, è rimasto totalmente silenzioso. "

Il futuro della banca La modifica di questo stato deplorevole rimarrà una sfida importante finché le commissioni sono tutte quello importa. Per esempio, nel Regno Unito sono state chiamate, per esempio, a vietare la vendita su commissione a causa dei problemi sopra elencati. Chiaramente, è necessario imporre controlli più severi sull'industria finanziaria per ridurre il rischio di smarrimento. L'onere non può essere spostato sui clienti. Non solo è responsabilità del venditore di non perdere, ma la grande maggioranza degli acquirenti non hanno e non avranno mai conoscenze e comprensioni sufficienti per difendersi da consulenti finanziari e istituzioni senza scrupoli. Per la fortunata minoranza che è adeguatamente informata, può garantire - almeno in qualche misura - che ciò che viene venduto è un investimento intrinsecamente buono e adatto a loro. Possono anche documentare il loro profilo di rischio e assicurarsi che il broker sa che è lì in bianco e nero. In generale, gli investitori esperti possono occuparsi di se stessi. Ma anche così, solo fino ad un certo punto. L'industria deve essere obbligata ad ottenere la sua integrità agire insieme, una volta per tutte. ( , Il tuo operatore agisce nel tuo interesse?

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Quindi, vuoi portare il tuo broker al tribunale < .) Conclusioni

Purtroppo, in tutto il mondo, c'è una tentazione per i banchieri e gli intermediari di vendere ciò che è meglio per loro, piuttosto che quello che si adatta all'investitore. Questa storia horror della Germania si applica in misura maggiore o minore in tutto il mondo, inclusa l'America del Nord.

Purtroppo la predicazione al convertito è una gran parte del problema. Il fatto che stai leggendo questo articolo probabilmente significa che già sapete abbastanza per evitare di essere venduti gli investimenti sbagliati. Ciò che conta è portare questo messaggio al pubblico più ampio, dove i regolatori ei sistemi educativi possono fare la differenza.